Ausgewogen… - CKP Consulting

Anlageempfehlung
Czurda Christian DDI Mag., Hauptstraße 155 - Haus 14, 2391 Kaltenleutgeben
Herr
Max Mustermann
Parkring 1
1010 Wien
Anlageempfehlung
Anlageempfehlung-Ausgewogen
Czurda Christian DDI Mag.
Hauptstraße 155 - Haus 14
2391 Kaltenleutgeben
Ansprechpartner
DI Mag. Christian Czurda
Telefon +43 699 10258912
e-Mail [email protected]
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
Anlageempfehlung
Sehr geehrter Herr Mustermann,
unter Berücksichtigung Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft haben wir für Sie eine
individuelle Anlageempfehlung entwickelt, die Ihren persönlichen Anlagezielen und Ihrer Anlegermentalität entspricht.
Für Rückfragen zu dem vorliegenden Angebot stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung.
Mit herzlichen Grüßen
Czurda Christian DDI Mag.
Disclaimer:
Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt weder der Makler noch
eines seiner assoziierten Unternehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser
Ausarbeitung oder deren Inhalt. Es kann keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der
in dieser Publikation gemachten Angaben übernommen werden, und keine Aussage in dieser
Ausarbeitung ist als solche Garantie zu verstehen. Der Wert jedes Investments und der Ertrag
daraus können sowohl sinken als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dieses Dokument begleitet eine kompetente Beratung zur Kapitalanlage sowie zur steuerlichen und rechtlichen Situation des Anlegers und sollte nicht ohne eine
solche persönliche Beratung Verwendung finden. In der Vergangenheit erzielte Performance ist
kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Die in diesem Dokument gewählten Betrachtungszeiträume dienen ausschließlich dem Zweck, über die Wertentwicklung der genannten
Wertpapiere oder Musterportfolien zu informieren. Darüber hinaus dürfen aus diesen Informationen keine Aussagen zu Eigenschaften der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien abgeleitet werden, ebenso nicht zu deren künftigen Entwicklung. Bei Musterportfolien handelt es sich um
artifiziell geführte Portfolien. Diese werden parallel zu den reellen Mandaten geführt, aber nicht
konkret investiert. Ihre Wertentwicklung kann von der Wertentwicklung eines reellen Portfolios abweichen. Sofern in diesem Dokument Indizes genannt werden, wird ihre Wertentwicklung lediglich
zu Vergleichszwecken herangezogen, um das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Bitte beachten Sie, dass ein Index grundsätzlich nicht aktiv gemanagt wird und es
nicht möglich ist, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung eines Index beinhaltet
keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines in diesem Dokument genannten Wertpapiers.
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
Anlageempfehlung
Inhaltsverzeichnis
1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots
4
2. Anlagestruktur
5
2.1 Aufteilung der Hauptanlagekategorien
5
2.2 Aufteilung der Anlagearten
5
2.3 Risikoklassenaufteilung
5
2.4 Wertpapierwährung
6
3. Backtesting
7
3.1 Benchmarking
7
3.2 Details
7
4. Jahresperformance
5. Factsheets
8
10
5.1 Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR
10
5.2 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc
13
5.3 Carmignac Patrimoine A EUR acc
16
5.4 KEPLER Vorsorge Mixfonds (T)
19
5.5 DWS Concept ARTS Balanced
22
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
Anlageempfehlung
1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots
Fonds
ISIN
RK
Fondswährung
Anteil
Anlagebetrag (EUR)
errechneter
Endbetrag* (EUR)
Mischfonds ausgewogen Welt
Nordea-1 Stable Return Fund APEUR
LU0255639139
3
EUR
14,00 %
14.000,00
23.307,74
Carmignac Patrimoine A EUR acc
FR0010135103
3
EUR
15,00 %
15.000,00
22.798,44
DWS Concept ARTS Balanced
LU0093746120
3
EUR
24,00 %
24.000,00
41.042,07
KEPLER Vorsorge Mixfonds (T)
AT0000722640
3
EUR
17,00 %
17.000,00
36.665,55
GB00B1VMCY93
2
EUR
30,00 %
30.000,00
62.440,93
100.000,00
186.254,72
Mischfonds defensiv Welt
M&G Optimal Income Fund A-H
EUR acc
Summe
Risikokennziffer
Risikokennziffer 2,7
1
2
3
4
5
* Alle Berechnungen basieren auf Werten aus der Vergangenheit und sind keine Zusage für zukünftige Wertentwicklungen. Die errechneten/angezeigten
Werte dienen reinen Illustrationszwecken. Es besteht keinerlei Garantie, dass die angezeigten Werte erreicht, Wertsteigerungen beibehalten und/oder das
gezahlte Gelder erhalten bleiben.
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
4
Anlageempfehlung
2. Anlagestruktur
Aufteilung der Hauptanlagekategorien
Mischfonds defensiv Welt
30,00%
Mischfonds ausgewogen Welt
70,00%
Aufteilung der Anlagearten
Mischfonds
100,00%
Risikoklassenaufteilung
Mittleres Risiko (2)
30,00%
Hohes Risiko (3)
70,00%
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
5
Anlageempfehlung
Wertpapierwährung
EUR
100,00%
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
6
Anlageempfehlung
3. Backtesting
3.1 Benchmarking
Wertentwicklung (%) Vola. (%)
01.01.09 - 31.01.17
190.000
180.000
Depotvorschlag
86,25 %
3,19 %
170.000
im Vergleich zu
Carmignac Patrimoine A
EUR acc
51,99 %
5,88 %
DWS Concept ARTS
Balanced
71,01 %
4,59 %
KEPLER Vorsorge
Mixfonds (T)
115,68 %
4,69 %
M&G Optimal Income
Fund A-H EUR acc
108,14 %
3,05 %
66,48 %
3,51 %
proz. Steigerung 5,0%
160.000
EURO
proz. Steigerung 7,0%
150.000
140.000
130.000
120.000
110.000
100.000
Jan 09
Jan 10
Jan 11
Jan 12
Jan 13
Jan 14
Jan 15
Jan 16
Jan 17
Zeitraum
3.2 Details
220
210
200
190
180
%
170
160
Nordea-1 Stable Return
Fund AP-EUR
150
140
130
120
110
100
90
Jan 09
Jan 10
Jan 11
Jan 12
Jan 13
Jan 14
Jan 15
Jan 16
Jan 17
Zeitraum
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
7
Anlageempfehlung
4. Jahresperformance
Depotvorschlag
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
24,02%
11,39%
9,17%
8,09%
8,02%
Jahr 2009
24,02 %
Jahr 2010
8,09 %
Jahr 2011
0,21 %
Jahr 2012
11,39 %
Jahr 2013
8,02 %
Jahr 2014
9,17 %
Jahr 2015
0,68 %
Jahr 2016
4,48 %
Jahr 2017
0,35 %
4,48%
0,68%
0,21%
0,35%
Depotvorschlag
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
8
Anlageempfehlung
Quelle der Daten
© FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
Rechtlicher Hinweis
Wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, besteht bei der Anlage in Investmentfonds das Risiko
von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und
nicht garantiert werden können. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Der Inhalt ist
sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht
übernommen werden.
** Bei den Angaben zu Rendite und Volatilität handelt es sich um Vergangenheitswerte, die keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Verkaufsprospekten
den Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach der BVI Methode,
d.h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung des
Ausgabeaufschlages geringer ausfallen.
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
9
Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR
ISIN LU0255639139 WKN A0J3XL Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziele sind Kapitalerhalt und ein positiver absoluter Ertrag über dem
europäischen 3-Monats-Zinssatz. Hierzu investiert der Fonds weltweit jeweils bis
zu 75% in Aktien und fest- oder variabel verzinsliche Forderungspapiere und
Forderungsrechte, bis zu jeweils 20% in hoch rentierliche fest- oder variabel
verzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte sowie fest- oder variabel
verzinslichen Forderungspapiere und Forderungsrechte der Schwellenmärkte
und bis zu jeweils 50% in festverzinsliche Investment-Grade-Forderungspapiere
und -Forderungsrechte sowie globale Geldmarktinstrumente.
ISIN / WKN
LU0255639139 / A0J3XL
Fondsgesellschaft
Nordea Investment Funds S.A.
Fondsmanager
Herr Claus Vorm, Herr Kurt Kongsted, Herr
Asbjorn Trolle Hansen
Vertriebszulassung
Belgien, Deutschland, Dänemark, Estland,
Frankreich, Großbritannien, Italien, Lettland,
Litauen, Luxemburg, Niederlande, Polen,
Schweiz, Spanien, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds ausgewogen Welt
Produktart
Mischfonds
Besonderheiten
Fondsdomizil
Luxemburg
Fondsname bis 22.03.09: Nordea-1 Absolute Return Fund AP-EUR
Auflagedatum
01.07.2006
Rücknahmepreis
14,98 EUR (Stand 03.02.2017)
Schwerpunkt
Währung
EUR
Asset
Mischfonds ausgewogen
Fondsvolumen
18625,47 Mio. EUR (Stand 30.11.2016)
Region
Welt
Risikoklasse
3
SRRI
3
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
50,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
ausschüttend
Letzte Ausschüttung
0,10 EUR (Stand 16.03.2016)
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
0
Lipper Leaders (3 J.)
⑤⑤⑤②
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
Depotbankgebühr
0,13 %
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
1,90 %
Managementgebühr
1,50 %
Performancegebühr
n.v.
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
170
0,40 %
-0,19 %
160
3 Monate
0,00 %
3,37 %
150
6 Monate
-3,42 %
2,70 %
140
1 Jahr
2,04 %
7,36 %
3 Jahre
17,81 %
5,62 %
16,40 %
5,19 %
5 Jahre
31,44 %
5,62 %
28,89 %
5,21 %
120
10 Jahre
49,43 %
4,10 %
35,71 %
3,10 %
110
1 Monat
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
0,40 %
62,58 %
0,08 %
130
100
4,69 %
90
Stand: 03.02.2017
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR
ISIN LU0255639139 WKN A0J3XL Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
45
Performance (%)
40
Volatilität
35
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
4,53 %
4,29 %
4,12 %
0,73
1,26
1,43
6,46 %
5,18 %
4,24 %
Sharpe Ratio
30
Tracking Error
25
Beta-Faktor
20
Treynor Ratio
15
0,10
0,39
0,48
34,40
13,66
12,18
Information Ratio
10
Jensen's Alpha
5
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
0
-5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Volatilität (%)
Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR
Sektor
Längste
Verlustperiode
0,01
0,24 %
4 Monat(e)
12-Monats-Tief
Stand: 03.02.2017
0,01
0,34 %
-12,26 %
12-Monats-Hoch
Mischfonds ausgewogen Welt
0,00
0,52 %
Maximum
Drawdown
Maximum Time to
Recover
15,58 €
14,65 €
17,54 %
910 Tage
Stand: 03.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
15,93%
10,62%
5,79%
6,58%
7,19%
2,55%
1,67%
2,96%
0,40%
-9,73%
im Jahr 2008
-9,73 %
im Jahr 2009
15,93 %
im Jahr 2010
1,67 %
im Jahr 2011
5,79 %
im Jahr 2012
6,58 %
im Jahr 2013
7,19 %
im Jahr 2014
10,62 %
im Jahr 2015
2,55 %
im Jahr 2016
2,96 %
im Jahr 2017
0,40 %
Stand: 03.02.2017
Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
51,94 % USA
99,52 % gemischt
12,03 % Welt
6,64 % Japan
0,48 % Geldmarkt/Kasse
5,85 % Großbritannien
Stand: 30.11.2016
4,73 % Frankreich
4,67 % Indien
4,40 % China
3,77 % Kanada
3,31 % Südkorea
2,18 % Deutschland
Stand: 30.11.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR
ISIN LU0255639139 WKN A0J3XL Währung EUR
Währungsaufteilung
Branchenaufteilung
91,32 % Euro
8,68 % Divers
0,48 % Kasse
23,99 % Gesundheit / Healthcare
18,54 % Informationstechnologie
-0,48 % US-Dollar
10,91 % Finanzen
10,61 % Telekommunikationsdienstleister
Stand: 30.11.2016
10,28 % Konsumgüter nicht-zyklisch
9,55 % Konsumgüter zyklisch
5,83 % Versorger
4,96 % Industrie / Investitionsgüter
2,70 % Grundstoffe
2,63 % Divers
Stand: 30.11.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Der Sieg von Donald Trump bei den US Wahlen zeigte einmal mehr, dass Prognosen und Stimmungsbildern nicht mehr getraut werden kann. Auch die für diesen
Fall erwartete Reaktion der Märkte - fallende Aktienmärkte und Flucht in sichere Häfen - erwies sich als falsch. Stattdessen verdrängte der Markt die Risiken wie
etwa globale Handelsbarrieren und stürzte sich auf die positiven Versprechungen in Form von US Wachstum und Inflation. Dies führte zur schwächsten
monatlichen Wertentwicklung 10-jähriger US-Staatsanleihen seit Dezember 2009 und legte den Grundstein für einen globalen Ausverkauf an den Anleihenmärkten.
US Finanzwerte, Industriewerte und Aktien mit geringer Marktkapitalisierung entwickelten sich am besten, getrieben von einer steileren Zinskurve und Interesse an
heimischen US-Aktien. Aktien und Währungen aus Schwellenländern entwickelten sich deutlich schwächer als ihre Pendants aus den Industrienationen. Vor diesem
Hintergrund erzielte der Fonds im November eine negative Rendite von -1,75%1. Sowohl unsere Aktienkomponente (-0,17%) als auch unsere Anleihenpositionen (0,90%), unsere Währungsstrategien (-0,31%) und die Cross Asset Strategie (-0,38%) leisteten negative Beiträge zur Wertentwicklung. Unsere Aktienpositionen in
Industrieländern (durch Global Stable / Low Risk Equities) trugen positiv zur Wertentwicklung des Portfolios bei (+0,39%), entwickelten sich allerdings schwächer
als der Gesamtmarkt, da die Sektorenrotation weiter Bestand hatte. Insgesamt belasteten unsere Untergewichtung im Finanzsektor sowie unsere
Übergewichtungen in Versorgern und Telekommunikationsunternehmen die Wertentwicklung. Unsere Aktienpositionen in Schwellenländern (durch Stable Emerging
/ Low Risk Equities) entwickelten sich negativ (-0,23%), obwohl sie sich relativ gesehen besser entwickelten als der Gesamtmarkt. Die zur Reduzierung des Beta
eingesetzte Short-Position in Aktien (durch Indizes, die den MSCI World nachbilden bzw. den MSCI EM) hatte einen negativen Einfluss auf den Fonds (-0,23%), da
Aktienmärkte aus Industrienationen tendenziell stiegen. Die Momentum Strategie war während des Monats deaktiviert und die taktische Übergewichtung in Bezug
auf Aktien drehte Mitte des Monats in eine leichte Untergewichtung. Bei den festverzinslichen Wertpapieren stiegen die Renditen aufgrund steigender
Inflationserwartungen global an. Zinsdifferenzen schrumpften in den USA, während sie sich in Europa und Staatsanleihen aus Schwellenländern weiteten.
Insgesamt leisteten vornehmlich unsere negative Allokation in 5-jährige deutsche Bunds und die Allokation in US Staatsanleihen einen negativen Beitrag zur
Wertentwicklung des Fonds (-0,82%). Unser Engagement in europäische Pfandbriefe, dänischen Hypothekenanleihen uns unsere taktisch motivierte Short Position
zu Spreads von Hochzinsanleihen leisteten in Summe einen leicht negativen Beitrag (-0,08%, +0,01% und -0,01%). Unsere ungesicherten Währungspositionen aus
unserer FX-Bewertungsstrategie entwickelten sich im November negativ (-0,31%), da sich Rohstoffwährungen wie der NZD und der AUD, die wir als ShortEngagements halten, bei steigenden Rohstoffpreisen positiv entwickelten. Die Cross Assets Anti-beta Strategie, die Anleihenfutures und Währungsfutures
kombiniert, um das Portfolio in fallenden Aktienmärkten vor Wertverlusten zu schützen, hatte ebenfalls einen leicht negativen Beitrag zur Wertentwicklung (-0,38%).
Strategie und Ausblick Gemäß Barra betrug die ex-ante Volatilität des Fonds Ende November 4,1% p.a. Die Duration wurde auf ca. 1,3 Jahre erhöht und die
Nettoaktienquote wurde auf ca. 44% reduziert. Strategisch wurde die Allokation in 10-jährige US Staatsanleihen erhöht, weil die Zinsen deutlich gestiegen sind und
die Anleihen somit bei einem Verfall an den Aktienmärkten einen höheren Schutz bieten können. Außerdem haben wir die Allokation in globale stabile Aktien um ca.
2% erhöht und die Allokation in unserer Cross Assets Anti-beta Strategie reduziert. Aus taktischer Sicht verbleiben wir im Vergleich zur Strategischen
Anlagenallokation positiv in Bezug auf Duration, änderten unsere Aktien-Ausrichtung von positiv auf leicht negativ sowie von leicht negativ auf neutral auf der
Kreditebene. Auf Währungsebene ist der Fonds weiterhin größtenteils in EUR abgesichert (89%), und die Allokation in die Währungsstrategie beträgt knapp 16%.
Zu den Positionierungen in der Währungsstrategie zählen: Long SEK/Short NZD, Long SEK/Short AUD und Long JPY/Short AUD. Zu den Währungspaaren
innerhalb der Cross Assets Anti-beta Strategie gehörte eine Long JPY/Short CAD und Long CHF / Short USD Positionierung. Die Entscheidung, einen Teil der
Positionen nicht abzusichern, stützt sich einerseits auf Bewertungskennzahlen in unserer Währungsstrategie und andererseits auf kurzfristige Korrelationsmuster
zwischen Währungen und risikoreichen Anlageklassen in unserer Cross Assets Anti-beta Strategie. Beide Strategien sollten in schwachen Aktienmärkten zu einer
höheren Diversifikation im Portfolio und positiven Erträgen führen. Der vorsichtige Anlageansatz und die Positionierung bleiben angesichts des wirtschaftlichen
Marktumfeldes und Ausblicks weitgehend unverändert.
Stand 30.11.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
3
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc
ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
ISIN / WKN
GB00B1VMCY93 / A0MND8
Fondsgesellschaft
M&G Securities Limited
Fondsmanager
Herr Richard Woolnough
Vertriebszulassung
Deutschland, Griechenland, Großbritannien,
Schweiz, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds defensiv Welt
Produktart
Mischfonds
Fondsdomizil
Großbritannien
Auflagedatum
20.04.2007
Rücknahmepreis
19,51 EUR (Stand 03.02.2017)
Währung
EUR
Der Fonds beabsichtigt den Anlegern eine Gesamtrendite über strategische
Vermögenswertzuordnungen und spezifische Aktienauswahl zu bieten. Der
Fonds legt mindestens 50% in Schuldinstrumenten an, darf jedoch ebenfalls in
anderen Vermögenswerten, einschließlich Organismen für die gemeinsame
Anlage, Geldmarktinstrumenten, Barmitteln, barmittelähnlichen Instrumenten,
Einlagen, Aktien und Derivaten anlegen. Derivate dürfen sowohl zu
Anlagezwecken als auch zu Zwecken der effizienten Portfolioverwaltung
verwendet werden.
Schwerpunkt
Fondsvolumen
18084,42 Mio. EUR (Stand 30.11.2016)
Risikoklasse
2
SRRI
3
Mindestanlage
1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Asset
Mischfonds defensiv
Region
Welt
Kosten
Mindestanlage
Folgezahlung
75,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
2
Lipper Leaders (3 J.)
✕✕⑤✕
Ausgabeaufschlag (effektiv)
4,17 % (4,00 %)
Depotbankgebühr
0,15 %
Gesamtkostenquote (TER)
31.03.2016
1,43 %
Managementgebühr
1,25 %
Performancegebühr
n.v.
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Sauren-Fondsrating
2
Depotbank
The Royal Bank of Scotland plc
Geschäftsjahr
01.10. - 30.09.
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
200
p.a.
1 Monat
0,26 %
-0,34 %
3 Monate
2,59 %
1,24 %
6 Monate
3,81 %
0,71 %
1 Jahr
9,37 %
3,90 %
3 Jahre
10,01 %
3,23 %
9,84 %
3,18 %
5 Jahre
28,96 %
5,22 %
16,63 %
3,12 %
29,86 %
2,65 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
0,24 %
95,07 %
Hoch 19,58 (17.01.17)
Sektor Sek. p.a.
175
150
125
-0,21 %
7,06 %
100
Tief 8,91 (28.10.08)
Stand: 03.02.2017
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc
ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
40
3 Jahre
5 Jahre
5,49 %
3,69 %
4,12 %
1,33
0,91
1,43
4,06 %
3,53 %
3,13 %
Beta-Faktor
1,39
0,54
0,78
Treynor Ratio
5,23
6,28
7,54
Information Ratio
0,11
0,01
0,07
0,28 %
0,19 %
0,26 %
Volatilität
30
Performance (%)
1 Jahr
Sharpe Ratio
20
Tracking Error
10
0
-10
Jensen's Alpha
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-20
-30
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Volatilität (%)
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc
Sektor
Längste
Verlustperiode
-10,17 %
4 Monat(e)
12-Monats-Hoch
Mischfonds defensiv Welt
12-Monats-Tief
Stand: 03.02.2017
Maximum
Drawdown
Maximum Time to
Recover
Durchschnittliche
Rendite
19,58 €
17,55 €
11,89 %
421 Tage
2,67 %
Stand: 03.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
34,16%
12,96%
9,12%
7,18%
6,30%
6,96%
4,71%
0,24%
im Jahr 2008
-5,82 %
im Jahr 2009
34,16 %
im Jahr 2010
9,12 %
im Jahr 2011
6,30 %
im Jahr 2012
12,96 %
im Jahr 2013
7,18 %
im Jahr 2014
4,71 %
im Jahr 2015
-1,62 %
im Jahr 2016
6,96 %
im Jahr 2017
0,24 %
-1,62%
Stand: 03.02.2017
-5,82%
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc
Mischfonds defensiv Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
92,90 % Renten
97,90 % Welt
5,00 % Aktien
2,10 % Kasse
2,10 % Geldmarkt/Kasse
Stand: 30.11.2016
Stand: 30.11.2016
Währungsaufteilung
99,30 % Britisches Pfund Sterling
2,10 % Kasse
0,60 % US-Dollar
0,10 % Euro
Stand: 30.11.2016
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04.02.2017
2
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc
ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR
Top-Holdings
4,20 % Verizon Communications
3,30 % AT&T
3,00 % Microsoft
2,30 % Lloyds Banking Group
1,60 % Bank of America
1,50 % VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE
1,30 % JP Morgan
1,20 % Morgan Stanley
1,20 % Orange
1,20 % Unity Media
Stand: 30.11.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
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04.02.2017
3
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziel ist es, die Performance der Benchmark über eine Dauer von mehr als
drei Jahren zu übertreffen. Der Fonds ist zu höchstens 50% seines Vermögens in
internationalen Aktien engagiert. Darüber hinaus investiert der Fonds 50% bis
100% in fest- und/oder variabel verzinsliche sowie öffentliche und/oder private
Anleiheprodukte und in Geldmarktprodukte. Das Durchschnittsrating des
Anleihebestandes liegt im Investment Grade-Bereich.
ISIN / WKN
FR0010135103 / A0DPW0
Fondsgesellschaft
CARMIGNAC GESTION
Fondsmanager
Herr Edouard Carmignac, Frau Rose Ouahba
Vertriebszulassung
Belgien, Deutschland, Frankreich,
Großbritannien, Italien, Luxemburg,
Niederlande, Schweden, Schweiz, Singapur,
Spanien, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds ausgewogen Welt
Besonderheiten
Produktart
Mischfonds
Fondsname bis 17.06.2012: Carmignac Patrimoine A
Fondsdomizil
Frankreich
Auflagedatum
07.11.1989
Rücknahmepreis
653,87 EUR (Stand 02.02.2017)
Asset
Mischfonds ausgewogen
Währung
EUR
Region
Welt
Fondsvolumen
21162,77 Mio. EUR (Stand 30.12.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
4
Empfohlene
Anlagedauer
3 Jahr(e)
Schwerpunkt
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv)
4,00 % (3,85 %)
Depotbankgebühr
n.v.
1,68 %
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
Managementgebühr
1,50 %
Mindestanlage
Folgezahlung
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Performancegebühr*
10,00 %
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
3
Lipper Leaders (3 J.)
④④③③
* der positiven Outperformance des Fonds im Vergleich zur Benchmark (50% MSCI AC World
Index (USD) und 50% Citigroup WGBI all maturities (EUR)) seit Jahresbeginn
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
CACEIS BANK
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Benchmark
50% MSCI AC World Index (USD), 50%
Citigroup WGBI all maturities (EUR)
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
900
1 Monat
0,63 %
-0,19 %
800
3 Monate
4,64 %
3,37 %
700
6 Monate
2,07 %
2,70 %
1 Jahr
5,39 %
7,36 %
3 Jahre
16,04 %
5,08 %
16,40 %
5,19 %
5 Jahre
21,66 %
4,00 %
28,89 %
5,21 %
400
10 Jahre
69,81 %
5,44 %
35,71 %
3,10 %
300
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
0,72 %
754,07 %
600
0,08 %
500
200
8,19 %
100
Stand: 02.02.2017
Jan 90
Jan 95
Rel. Wert
Jan 00
Jan 05
Jan 10
Jan 15
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
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04.02.2017
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
Performance (%)
45
40
Volatilität
35
Sharpe Ratio
30
Tracking Error
25
Beta-Faktor
20
Treynor Ratio
15
Information Ratio
10
Jensen's Alpha
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
5
0
-5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Volatilität (%)
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Sektor
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Längste
Verlustperiode
3 Jahre
5 Jahre
3,82 %
7,53 %
6,85 %
1,10
0,60
0,64
4,97 %
4,86 %
4,91 %
0,86
0,31
0,91
13,71
4,93
5,11
0,02
0,00
-0,02
0,47 %
0,03 %
-0,03 %
-19,88 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
719,26 €
12-Monats-Tief
609,26 €
Maximum
Drawdown
26,56 %
Maximum Time to
Recover
1 Jahr
1066 Tage
Durchschnittliche
Rendite
3,34 %
Stand: 02.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
14,42%
9,34%
7,62%
4,88%
3,40%
3,88%
3,75%
0,72%
0,72%
-1,50%
im Jahr 2008
3,40 %
im Jahr 2009
14,42 %
im Jahr 2010
7,62 %
im Jahr 2011
-1,50 %
im Jahr 2012
4,88 %
im Jahr 2013
3,75 %
im Jahr 2014
9,34 %
im Jahr 2015
0,72 %
im Jahr 2016
3,88 %
im Jahr 2017
0,72 %
Stand: 03.02.2017
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
48,25 % Aktien
47,78 % Welt
47,79 % Renten
28,66 % Nordamerika
3,96 % Geldmarkt/Kasse
8,70 % Europa
8,05 % Asien
Stand: 30.12.2016
3,96 % Kasse
2,85 % Lateinamerika
Stand: 30.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Währungsaufteilung
Branchenaufteilung
96,04 % Divers
19,98 % Finanzen
17,71 % Konsumgüter zyklisch
3,96 % Kasse
16,92 % Informationstechnologie
15,43 % Energie
Stand: 30.12.2016
12,48 % Grundstoffe
8,23 % Gesundheit / Healthcare
4,11 % Industrie / Investitionsgüter
3,43 % Konsumgüter nicht-zyklisch
1,70 % Telekommunikationsdienstleister
0,01 % Divers
Stand: 30.12.2016
Top-Holdings
3,55 % 2.125% USA 15/05/2025
2,62 % 0.625% USA I/L 15/01/2026
2,62 % Anadarko Petroleum Corp.
2,46 % Altice SA
2,36 % CELGENE CORP.
2,26 % Facebook Inc
2,03 % 4.50% MEXICO I/L 04/12/2025
1,95 % 10.00% BRAZIL 01/01/2025
1,90 % Intercontinental Exchange
1,74 % 5.65% PORTUGAL 15/02/2024
Stand: 30.12.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Die Sektorrotation zugunsten zyklischer Sektoren und zulasten von Sektoren mit starkem Wachstum setzt sich fort. Somit erzielten unsere japanischen und USamerikanischen Finanzwerte eine positive Wertentwicklung. Altice legte vor allem wegen der erwarteten Konsolidierung im Telekommunikationssektor deutlich zu.
Auch unsere Goldtitel entwickelten sich solide. Unseren Währungsderivaten (-0,31%) setzte der Anstieg des Euro gegenüber dem US-Dollar zu. Unsere Aktien- und
Zinsderivate (+0,13%) profitierten von unserem Exposure in Aktien europäischer Banken. Da die Macht der Zentralbanken weiter schwindet, kehrt das Primat der
Konjunkturzyklen an die Märkte zurück und damit eine aktive Verwaltung des Portfolios. Die Fed beschloss, wie von den Märkten erwartet, eine Erhöhung ihrer
Leitzinsen um 25 Bp., und die EZB kündigte an, dass sie ihr Anleihekaufprogramm, allerdings in geringerem Umfang, bis Dezember 2017 fortsetzen werde. Dies
zog einen Anstieg europäischer Staatsanleihen nach sich, worunter unsere Verkaufspositionen auf deutsche Zinsen litten. Zudem wurde unsere negative
modifizierte Duration in US-Zinsen durch nachgebende US-Zinsen in der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums in Mitleidenschaft gezogen. Unsere
Unternehmensanleihen aus dem Finanzsektor stützten jedoch die Performance. Unseren brasilianischen und mexikanischen Staatsanleihen kam der Ölpreisanstieg
zugute. Ferner war unser Exposure im US-Dollar ein Negativfaktor, während unsere Verkaufsposition auf den Yuan gegenüber dem US-Dollar einen positiven
Beitrag leistete.
Stand 30.12.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
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04.02.2017
3
KEPLER Vorsorge Mixfonds (T)
ISIN AT0000722640 WKN 632986 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziel ist Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risiken. Der Fonds
investiert zu ca. 40% in Aktien internationaler, überwiegend europäischer
Emittenten und zu ca. 60% schwerpunktmäßig in internationaler Anleihen, die auf
Euro lauten bzw. in Euro gehedgt sind. Der Fonds dient der Wertpapierdeckung
von österreichischen Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen.
ISIN / WKN
AT0000722640 / 632986
Fondsgesellschaft
KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft
mbH
Fondsmanager
Herr Kurt Eichhorn, Herr Rudolf Gattringer
Vertriebszulassung
Deutschland, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds ausgewogen Welt
Produktart
Mischfonds
Fondsdomizil
Österreich
Asset
Mischfonds ausgewogen
Auflagedatum
01.02.2001
Region
Welt
Rücknahmepreis
130,07 EUR (Stand 03.02.2017)
Schwerpunkt
Kosten
Währung
EUR
Fondsvolumen
132,44 Mio. EUR (Stand 14.11.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
4
Empfohlene
Anlagedauer
7 - 10 Jahr(e)
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
1
Lipper Leaders (3 J.)
⑤⑤④⑤
Ausgabeaufschlag (effektiv)
3,00 % (2,91 %)
Depotbankgebühr
0,00 %
Managementgebühr
0,96 %
Performancegebühr
n.v.
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich
Aktiengesellschaft
Geschäftsjahr
01.11. - 31.10.
Benchmark
60% EFFAS EMU >1, 24% MS EUR, 16%
MS World ex EUR
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
175
1 Monat
-0,40 %
-0,19 %
3 Monate
3,07 %
3,37 %
6 Monate
4,47 %
2,70 %
1 Jahr
9,59 %
7,36 %
3 Jahre
25,52 %
7,87 %
16,40 %
5,19 %
5 Jahre
63,91 %
10,39 %
28,89 %
5,21 %
10 Jahre
59,85 %
4,80 %
35,71 %
3,10 %
seit Jahresbeginn
-0,31 %
seit Auflegung
84,58 %
150
0,08 %
125
100
3,90 %
Stand: 03.02.2017
75
Jan 02
Jan 04
Rel. Wert
Jan 06
Jan 08
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
KEPLER Vorsorge Mixfonds (T)
ISIN AT0000722640 WKN 632986 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
Performance (%)
45
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
6,32 %
6,30 %
5,86 %
0,98
1,31
1,96
2,50 %
2,56 %
2,55 %
Beta-Faktor
1,14
0,91
0,94
Treynor Ratio
5,42
9,07
12,30
40
Volatilität
35
Sharpe Ratio
30
Tracking Error
25
20
15
Information Ratio
10
Jensen's Alpha
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
5
0
-5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Volatilität (%)
KEPLER Vorsorge Mixfonds (T)
Sektor
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Längste
Verlustperiode
0,11
0,19
0,33 %
0,50 %
-22,85 %
2 Monat(e)
12-Monats-Hoch
131,43 €
12-Monats-Tief
115,49 €
Maximum
Drawdown
30,28 %
Maximum Time to
Recover
0,09
0,15 %
1869 Tage
Stand: 03.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
20,78%
2012
2013
2014
2015
2016
2017
19,93%
13,77% 14,33%
7,82%
4,62%
5,88%
-0,31%
-4,09%
im Jahr 2008
-21,72 %
im Jahr 2009
20,78 %
im Jahr 2010
7,82 %
im Jahr 2011
-4,09 %
im Jahr 2012
19,93 %
im Jahr 2013
13,77 %
im Jahr 2014
14,33 %
im Jahr 2015
4,62 %
im Jahr 2016
5,88 %
im Jahr 2017
-0,31 %
Stand: 03.02.2017
-21,72%
KEPLER Vorsorge Mixfonds (T)
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
41,05 % Renten
30,35 % Welt
34,04 % Aktien
21,14 % Emerging Markets
24,91 % gemischt
19,99 % Euroland
Stand: 31.10.2016
17,28 % Nordamerika
4,54 % Europa
4,29 % Japan
1,58 % Asien
0,83 % Großbritannien
Stand: 31.10.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
KEPLER Vorsorge Mixfonds (T)
ISIN AT0000722640 WKN 632986 Währung EUR
Währungsaufteilung
Top-Holdings
2,14 % 2,350% B.T.P. 04-35 FLR
1,87 % 4,200% SPANIEN 05-37
100,00 % Divers
1,50 % 5,500% RBS PLC 05-35 FLR
1,27 % 5,010% SPAIN KINGD. 14/44 MTN
Stand: 31.10.2016
1,08 % 0,000% INTESA SANP. 97-27 ZO
Stand: 31.10.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Im Oktober stiegen die Euro-Renditen relativ deutlich an. Allerdings blieb dies den meisten Investoren verborgen, weil es auf absolut tiefem Niveau geschah. So
rentieren 10-jährige deutsche Staatsanleihen Ende Oktober bei +0,28 % nach -0,05 % ein Monat zuvor. Der volkswirtschaftliche Ausblick in der Eurozone bleibt
verhalten positiv. Der Einfluss der Notenbanken ist weiterhin deutlich spürbar. Mit dieser Politik sollte in den nächsten Monaten auch die Inflationsentwicklung
wieder in Richtung der angestrebten 2 % Marke der EZB gehen. Die Duration des Fonds bleibt knapp unter jener der Benchmark, da wir für die nächsten Monate
nur mit einem geringfügigen Renditeanstieg rechnen. Das US-Wirtschaftswachstum beschleunigte sich im abgelaufenen Quartal deutlich. Der Indikator für das
Verbrauchervertrauen verzeichnete den höchsten Wert seit 2007. Ähnlich wie in den USA erholt sich auch die Wirtschaft in der Eurozone. Wenn sich das
konjunkturelle Umfeld weiter verbessert, werden die Notenbanken wohl keine zusätzlichen Stützungsmaßnahmen setzen. Die gestiegene Unsicherheit wegen der
US-Präsidentschaftswahl sorgte für Unruhe an den internationalen Aktienmärkten. Der MSCI All Country World Index verlor im Berichtszeitraum in USD gerechnet
1,67 % an Wert. Auf Euro-Basis gab es aufgrund der USD-Aufwertung ein Plus von 0,71 %. Im Fonds wurden im Oktober keine Veränderungen vorgenommen.
Aktuell beträgt die Dividendenrendite im Fonds 2,92 %.
Stand 31.10.2016
Wichtiger Risikohinweis
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04.02.2017
3
DWS Concept ARTS Balanced
ISIN LU0093746120 WKN 988727 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
ISIN / WKN
LU0093746120 / 988727
Fondsgesellschaft
Deutsche Asset Management Investment
GmbH
Fondsmanager
ARTS Asset Management GmbH
Vertriebszulassung
Deutschland, Luxemburg, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds ausgewogen Welt
Produktart
Mischfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
06.01.1999
Rücknahmepreis
194,21 EUR (Stand 03.02.2017)
Währung
EUR
Fondsvolumen
79,76 Mio. EUR (Stand 30.11.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
4
Mindestanlage
1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Der Fonds erwirbt in einem ausgewogenen Verhältnis Anteile an Renten- und
Aktienfonds. Dabei soll einerseits über die Anlage in festverzinslichen
Wertpapieren eine solide Wertentwicklung gesichert, andererseits über die
Beteiligung an internationalen Aktien die Ertragschancen dieser Märkte genutzt
werden.
Besonderheiten
Fondsname bis 19.12.2012: RAM Wachstum
Schwerpunkt
Asset
Mischfonds ausgewogen
Region
Welt
Kosten
Mindestanlage Sparplan 1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
All-in-fee
1,60 %
Ausgabeaufschlag (effektiv)
4,00 % (3,85 %)
Depotbankgebühr
n.v.
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
1,57 %
Ertragsart
thesaurierend
Managementgebühr
n.v.
FWW FundStars
✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
Performancegebühr*
15,00 %
€uro-Fondsnote
1
Lipper Leaders (3 J.)
④④④②
* des Betrages, um den der Wertzuwachs die Entwicklung des 3-Monats-Euribor übersteigt
(High Water Mark)
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
1 Monat
0,21 %
-0,19 %
3 Monate
1,92 %
3,37 %
6 Monate
1,46 %
2,70 %
200
175
1 Jahr
3,68 %
3 Jahre
13,08 %
4,18 %
16,40 %
5,19 %
5 Jahre
32,20 %
5,74 %
28,89 %
5,21 %
10 Jahre
63,49 %
5,04 %
35,71 %
3,10 %
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
7,36 %
0,79 %
94,21 %
Hoch 213,37 (14.04.15)
Sektor Sek. p.a.
150
0,08 %
125
100
3,74 %
Tief 76,04 (13.03.03)
75
Stand: 03.02.2017
Jan 00
Rel. Wert
Jan 05
Jan 10
Jan 15
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
DWS Concept ARTS Balanced
ISIN LU0093746120 WKN 988727 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
Performance (%)
45
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
3,25 %
5,60 %
5,28 %
0,37
0,69
1,08
2,85 %
3,30 %
3,22 %
Beta-Faktor
0,55
0,76
0,77
Treynor Ratio
2,19
5,11
7,37
-0,06
-0,02
0,01
0,09 %
0,05 %
0,11 %
40
Volatilität
35
Sharpe Ratio
30
Tracking Error
25
20
15
Information Ratio
10
Jensen's Alpha
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
5
0
-5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Volatilität (%)
DWS Concept ARTS Balanced
Sektor
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Längste
Verlustperiode
-24,45 %
2 Monat(e)
12-Monats-Hoch
213,37 €
12-Monats-Tief
186,82 €
Maximum
Drawdown
39,92 %
Maximum Time to
Recover
3369 Tage
Stand: 03.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
24,37%
10,66%
9,71%
11,09%
7,85%
0,87%
0,79%
-0,24%
-4,54%
-6,84%
im Jahr 2008
-4,54 %
im Jahr 2009
24,37 %
im Jahr 2010
10,66 %
im Jahr 2011
-6,84 %
im Jahr 2012
9,71 %
im Jahr 2013
7,85 %
im Jahr 2014
11,09 %
im Jahr 2015
-0,24 %
im Jahr 2016
0,87 %
im Jahr 2017
0,79 %
Stand: 03.02.2017
DWS Concept ARTS Balanced
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
46,40 % Rentenfonds
45,60 % Aktienfonds
4,90 % Geldmarktfonds
3,10 % Geldmarkt/Kasse
Stand: 30.11.2016
96,90 % Welt
3,10 % Kasse
Stand: 30.11.2016
Branchenaufteilung
Währungsaufteilung
81,40 % Euro
16,70 % US-Dollar
3,10 % Kasse
1,90 % Schweizer Franken
96,90 % Divers
3,10 % Kasse
Stand: 30.11.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
Stand: 30.11.2016
04.02.2017
2
DWS Concept ARTS Balanced
ISIN LU0093746120 WKN 988727 Währung EUR
Top-Holdings
6,20 % Julius Baer ABS Fund (EUR) B
6,20 % AXA WF - Global Inflation Bonds A (...
5,90 % DJE - Asia High Dividend I (EUR)
5,70 % Pioneer Funds - Euro Strategic Bond...
5,60 % Schroder ISF Asian Convertible Bond...
5,40 % iShares Edge MSCI World Value Facto...
5,30 % Fidelity Funds - Global Technology ...
4,90 % Fidelity Funds - Euro Cash Fund A A...
4,60 % Vontobel Fund - mtx China Leaders B...
Stand: 30.11.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Der Beginn des Monats November war von der Präsidentschaftswahl in den USA und deren überraschenden Ausgang geprägt. Nach Bekanntwerden des
Wahlausgangs verloren die internationalen Aktienindizes deutlich, konnten aber diese Verluste teilweise bereits in den nächsten Handelstagen wettmachen und
begannen von da an eine zweigeteilte Entwicklung. Auf Monatssicht zeigte sich folgendes Bild: Der EuroSTOXX 50 schloss mit -0,12%, der Deutsche Aktienindex
DAX sank um -0,23% und in Japan der Nikkei 225 in JPY stieg um 5,07%. In Übersee stieg der S&P 500 um 3,42% in USD. Der MSCI World in EUR verzeichnete
eine Veränderung von 4,63%.Das ARTS Handelssystem für den DWS Concept ARTS Balanced beließ die Aktienquote im Berichtsmonat bei rund 46%. Auf
Portfolioebene kam es aktienseitig zum Aufbau von Positionen mit Ausrichtung auf globale Werte, abgebaut wurden hingegen Titel mit Fokus auf Schwellenländer.
Auf der Anleihenseite kam es zum Aufbau von Positionen mit Ausrichtung auf globale Werte, abgebaut wurden hingegen US-amerikanische Titel. Im Monat
November wurde, in diesem für trendfolgende Fonds schwierigen Zeitraum ein Verlust von -0,93% verbucht.
Stand 05.12.2016
Wichtiger Risikohinweis
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Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
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04.02.2017
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