りそな
マーケットフラッシュ
海外
2017-01-24
デイリー
◎注意事項をよくお読みください。
2017 年 1 月 24 日
りそな銀行 総合資金部 中條
ダウは下落、米新政権の国境税等に不透明感
1月23日 前取引日比
1月23日 前取引日比
1月23日 前取引日比
米国債（2年）
1.145%
-0.046% ドル/円（NY)
112.71
-1.91 NYダウ（ドル）
米国債（5年）
1.864%
-0.073% ユーロ/円(NY)
121.33
米国債（10年）
2.398%
-0.070% ユーロ/ドル（ＮＹ）
1.0765
米国債（30年）
2.987%
-0.062% ポンド/円（ＮＹ）
141.27
-0.48 ｽｲｽSMI
英国債（10年)
1.365%
-0.064% スイスフラン/円（ＮＹ）
113.11
-1.35 CME225先物円建（大証比)
独国債（10年）
0.361%
-0.059% ﾕｰﾛLIBOR（3M）
0.66%
0.00% ドルLIBOR（3M）
FFレート
ＦＦ先物（17年7月）
99.130
19,799.85
-27.40
-1.36 S&P 500種指数
2,265.20
-6.11
0.0062 ﾅｽﾀﾞｯｸ総合指数
5,552.94
-2.39
8,229.01
-46.12
18,895
-25
原油（ﾄﾞﾙ/ﾊﾞﾚﾙ、WTI先物、期近）
52.83
-0.39
1.03789% -0.0056% 金（ﾄﾞﾙ/ﾄﾛｲｵﾝｽ、NY先物、期近）
1,217.80
12.90
194.44
0.43
-0.34071%
0.0000%
0.020 FTSE/NAREIT指数 16,045.54 (1/20値) CRB商品指数
為替についてはニューヨーク時間 17 時時点（日本時間、翌朝午前 7 時）が基準となります。
マーケットコメント
マクロ
【NY 株式】ダウは下落。トランプ米大統領が「『かなり大規
模』な国境税を課す」と発言、新政権の貿易政策を見極め
ようとする動きから米国株は値を下げた。原油安からエネ
ルギー株も安い。但し、NY 時間の朝方に値を下げた後
は、寄り付き付近まで値を戻す展開。S&P11 業種ベース
では 6 業種が下落。エネルギーが最も下落し、資本財・サ
ービス、金融の順となった。
¾
ユーロ圏・1 月消費者信頼感指数確報値（図表 1）：
▲4.9 と市場予想（▲4.8）を下回った（12 月▲5.1）。
¾
IMM 非商業部門ポジション（1/17 現在、図表 2）
【米債券】米国債は上昇（金利は低下）。主要国の株価が
値下がりする中で、米国債は買いが強まり、米国株が値
を下げて始まると、米国債には買いが一段と入る展開に
なった。今週は 2・5・7 年債入札を控えているが、5 年債
を中心として、中長期債への買いが目立つ。
※▲はマイナス
①円：-77,830 枚（前週比+2,009 枚）
②ユーロ：-66,500 枚（前週比-677 枚）
③豪ドル：+4,845 枚（前週比+8,693 枚）
④原油：+464,678 枚（前週比+31,116 枚）
⑤金：+107,041 枚（前週比-2,441 枚）
⑥米国債：-375,736 枚（前週比+18,953 枚）
【為替】為替は円高・米ドル安。トランプ米大統領が TTP
離脱に署名、NAFTA 再交渉も表明するなど保護主義的
な動きが目立ち、リスク回避的な動きから円が買われた。
FRB 高官から利上げに積極的な発言が出ると米ドルが
買い戻される場面もあったが続かず。ドル円は 112 円台
の安値を付けた。主要通貨では強い順に JPY＞GBP＞
CAD＞EUR＞CHF＞AUD＞USD。
【商品】NY 原油は下落、NY 金は上昇。
図表1： ユーロ圏・消費者信頼感指数
消費者信頼感指数
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
12/1 12/7 13/1 13/7 14/1 14/7 15/1 15/7 16/1 16/7 17/1
出所：Bloomberg、りそな銀行
◎注意事項
図表2： IMM 非商業部門ポジション（原油）
非商業部門ポジション（原油、左軸） ドル/バレル
NY原油（右軸）
ネット、万枚
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
16/1
買い越し
16/4
16/7
16/10
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
17/1
出所：Bloomberg、りそな銀行
お問い合わせは、取引店の担当者までご連絡ください。
当資料に記載された情報は信頼に足る情報源から得たデータ等に基づいて作成しておりますが、その内容については明示されてい
ると否とにかかわらず、弊社がその正確性、確実性を保証するものではありません。また、ここに記載された内容が事前の連絡なし
に変更されることもあります。また、当資料は情報提供を目的としており、金融商品等の売買を勧誘するものではありません。取引時
期などの最終決定はお客さまご自身の判断でなされるようお願い致します。
りそな
マーケットフラッシュ
国内
デイリー
◎注意事項をよくお読みください。
2017 年 1 月 24 日
りそな銀行 総合資金部 中條
日経平均は下落、米の保護主義的な動きを嫌気
1月23日
1月23日
前取引日比
1月23日
前取引日比
日本国債（2年）
-0.245%
-0.005% 2-5yｽﾌﾟﾚｯﾄﾞ (bp)
11.0
日本国債（5年）
-0.135%
-0.005% 5-10yｽﾌﾟﾚｯﾄﾞ (bp)
18.5
日本国債（10年）
0.050%
-0.010% 無担保O/N
日本国債（20年）
0.620%
-0.010% 円TIBOR (3M)
0.05727% 0.00000% 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ指数
日本国債（30年）
0.785%
-0.010% 円LIBOR (3M)
-0.02386% -0.00715% 東証REIT指数
日本長期国債先物
150.25
0.07 円LIBOR (6M)
-0.048%
0.0 日経平均株価（円）
-0.5 TOPIX
-0.002% 日経ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ平均（円）
0.01814% -0.00015% JPX日経ｲﾝﾃﾞｯｸｽ400
前取引日比
18,891.03
-246.88
1,514.63
-18.83
2,806.36
15.02
972.35
2.04
1,838.26
1.25
13,567.32
-179.79
マーケットコメント
マクロ
【株式】日経平均は下落。米大統領就任後に新たな材料
が提供されなかった上に、トランプ米大統領が TTP 離脱
を表明するなど、保護主義的な通商政策が意識され、日
本株は寄り付きから値を下げた。円高も進み、日本株と負
の連鎖が働く形で終日下値を試す展開。個別では、金融
関連、不動産の下げが目立った。東証 33 業種では 32 業
種が下落。その他金融業が最も下落し、保険業、不動産
業の順となった。日経ジャスダック、東証マザーズ指数は
共に上昇。
¾
11 月全産業活動指数（図表 1）：前月比+0.3%の
103.6（10 月 0.0%、103.3）。全産業活動指数を構成
する指標のうち、鉱工業生産指数（+1.5％）、第 3 次
産業活動指数（+0.2%）は上昇、建設業活動指数（▲
2.5%）は低下。
¾
12 月全国スーパーマーケット売上高：店舗調整後で
前年比▲2.0%、販売総額は 1 兆 2,722 億円。食料品
（+0.3%）が前年を上回った一方、住宅関連品（▲
5.5%）、衣料品（▲10.4%）、サービス（▲15.8%）、そ
の他（▲0.4％）は前年を下回った。
¾
11 月景気動向指数改定値（図表 2）：CI 一致指数は前
月差+1.5 ポイントの 115.0(速報 115.1)。CI 先行指数
は前月差+2.0 ポイントの 102.8（速報 102.7）。遅行
指数は前月差+0.2 ポイントの 113.4（速報 112.9）。
【債券】債券相場は上昇（金利は低下）。円高・株安を受け
て、国内債は寄り付きから堅調推移。午後に入り、24 日
に 40 年債入札を控えて、長期・超長期債に入札を意識し
た売りが出た影響により、一時的に相場が緩んだものの、
引け際には買戻しが再度入り、かろうじて値を保っての引
けとなった。
図表1： 全産業活動指数
%
3
図表2： 景気動向指数
先行指数
全産業活動指数（前月比）
一致指数
遅行指数
120
2
115
1
110
0
105
-1
-2
100
-3
95
-4
11/11
※▲はマイナス
12/11
13/11
出所：IN情報センター、りそな銀行
14/11
15/11
16/11
90
12/11 13/5 13/11 14/5 14/11 15/5 15/11 16/5 16/11
出所：IN情報センター、りそな銀行
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ると否とにかかわらず、弊社がその正確性、確実性を保証するものではありません。また、ここに記載された内容が事前の連絡なし
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マーケットフラッシュ
新興国・チャート
デイリー
◎注意事項をよくお読みください。
2017 年 1 月 24 日
りそな銀行 総合資金部 中條
1月23日
85.48
ﾆｭｰｼﾞｰﾗﾝﾄﾞﾄﾞﾙ/円(NY)
81.52
ｶﾅﾀﾞﾄﾞﾙ/円（NY)
85.14
中国元/円（NY)
16.54
韓国100ｳｫﾝ/円（NY)
9.67
ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ100ﾙﾋﾟｱ/円（NY)
0.84
ｲﾝﾄﾞﾙﾋﾟｰ/円（NY)
1.652
ﾄﾙｺﾘﾗ/円( NY)
29.99
前取引日比
ｵｰｽﾄﾗﾘｱﾄﾞﾙ/円(NY)
-1.15
-0.68
-0.95
-0.17
-0.08
-0.01
-0.030
-0.53
ﾌﾞﾗｼﾞﾙﾚｱﾙ/円（NY)
ﾛｼｱﾙｰﾌﾞﾙ/円（NY)
南ｱﾌﾘｶﾗﾝﾄﾞ/円(NY)
ﾒｷｼｺﾍﾟｿ/円（NY）
ﾌｨﾘﾋﾟﾝﾍﾟｿ/円（NY)
中国上海総合指数
中国ﾊﾝｾﾝ指数(H株)
香港ﾊﾝｾﾝ指数
1月23日
35.62
1.892
8.356
5.27
2.28
3,136.78
9,726.82
22,898.52
前取引日比
-0.49
-0.033
-0.076
-0.04
-0.03
13.64
11.10
12.61
韓国総合株価指数
ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ST指数
ｼﾞｬｶﾙﾀ 総合指数
ｲﾝﾄﾞSENSEX30種指数
ﾌﾞﾗｼﾞﾙ ﾎﾞﾍﾞｽﾊﾟ指数
ﾄﾞｲﾂDAX指数
ﾄﾙｺﾅｼｮﾅﾙ100種指数
ｵｰｽﾄﾗﾘｱS&P/ASX200指数
1月23日
2,065.99
3,025.48
5,250.97
27,117.34
65,748.63
11,545.75
83,047.80
5,610.97
前取引日比
0.38
14.40
-3.34
82.84
1,227.44
-84.38
-19.35
-43.78
為替についてはニューヨーク時間 17 時時点（日本時間、翌朝午前 7 時）が基準となります。
図表1： 株式市場（日経平均、NY ダウ、上海総合、FTSE/NAREIT 指数）
日経平均（左軸、円）
NYダウ（左軸、ドル）
FTSE/NAREIT指数（左軸、ポイント）
上海総合指数（右軸、ポイント）
24,000
23,000
22,000
21,000
20,000
19,000
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
2016/1/23
2016/4/23
2016/7/23
2016/10/23
5,400
5,150
4,900
4,650
4,400
4,150
3,900
3,650
3,400
3,150
2,900
2,650
2,400
2017/1/23
図表3： 為替市場（豪ドル/円、ＮＺドル/円、カナダドル/円）
円
豪ドル/円（左軸）
NZドル/円（右軸）
カナダドル/円（左軸）
図表2： 為替市場（ドル/円、ユーロ/円、スイスフラン/円）
円
130
125
120
115
110
105
100
95
90
85
80
2016/1/23
ドル/円（左軸）
スイスフラン/円（右軸）
ユーロ/円（右軸）
円
150
140
130
120
110
2016/4/23
2016/7/23
2016/10/23
100
2017/1/23
図表4： 為替市場（ブラジルレアル/円、メキシコペソ/円、トルコリラ/円）
円
ブラジルレアル/円（左軸）
メキシコペソ/円（右軸）
トルコリラ/円（左軸）
105
95
円
55
100
90
50
9
95
85
45
8
90
80
85
75
40
7
35
6
30
5
80
70
75
65
70
2016/1/23
2016/4/23
2016/7/23
2016/10/23
60
2017/1/23
図表5： 債券市場（日米 2 年金利、10 年金利）
%
1.4
1.3
1.2
1.1
1.0
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0.0
-0.1
-0.2
-0.3
-0.4
2016/1/23
日本10年金利（左軸）
米国2年金利（左軸）
2016/4/23
2016/7/23
日本2年金利（左軸）
米国10年金利（右軸）
2016/10/23
25
2016/1/23
2016/4/23
2016/7/23
2016/10/23
円
10
4
2017/1/23
図表6： 商品市場（金、原油）
%
4.2
4.0
3.8
3.6
3.4
3.2
3.0
2.8
2.6
2.4
2.2
2.0
1.8
1.6
1.4
1.2
1.0
0.8
0.6
2017/1/23
金（ドル/トロイオンス、左軸）
WTI（ドル/バレル、右軸）
1,400
65
1,300
55
1,200
45
1,100
35
1,000
2016/1/23
2016/4/23
2016/7/23
2016/10/23
25
2017/1/23
出所：Bloomberg、りそな銀行
◎注意事項
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生徒会だより第31号