LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
10. Januar 2017
Rekordwerte bei US-Technologiewerten
Nach dem zuversichtlichen Jahresauftakt zeigten sich die Anleger zu Beginn
der ersten vollen Handelswoche etwas zurückhaltender. Jedoch erreichten
die Technologiewerte an der Wall Street nochmals neue Rekordwerte. Für
eine gewisse Unsicherheit sorgt die für Mittwoch angesetzte Pressekonferenz des designierten US-Präsidenten Donald Trump. In der Eurozone zeigten sich die vom Finanzmarktanalyseunternehmen Sentix befragten Investoren zu Jahresbeginn optimistisch. So kletterte das Stimmungsbarometer für
den Euroraum im Januar um 8.2 auf 18.2 Punkte und erreichte damit den
höchsten Stand seit August 2015. «Alle Weltregionen senden Signale, die
deutliches Wachstum in Aussicht stellen», kommentierte Sentix-Geschäftsführer Manfred Hübner. Positiv fielen auch die neusten Exportzahlen aus
Deutschland aus. Die Ausfuhren stiegen demnach im November letzten
Jahres nach einer längeren Schwächephase wieder kräftig an.
Aktien Indizes
Aktuell
YTD (%)
MSCI World
1'776.94
1.47
Dow Jones
19'887.38
0.63
S&P 500
2'268.90
1.34
Nasdaq 100
5'024.90
3.32
Nikkei 225
19'301.44
0.98
SMI
8'424.86
2.49
SLI
1'328.79
2.40
Euro Stoxx 50
3'308.97
0.56
Euro Stoxx 600
363.67
0.62
11'563.99
0.72
Aktuell
YTD (%)
MSCI Emerging Markets
878.44
1.88
MSCI EM Asia
427.97
2.15
DAX
Aktien – Sika mit Rekordumsatz
Der schweizerische Bauchemiehersteller Sika meldet für das Geschäftsjahr
2016 einen Rekordumsatz von CHF 5.75 Mrd., was, trotz einer Steigerung
gegenüber dem Vorjahr um +5.6%, leicht unter den Markterwartungen
lag. Das komplette Zahlenset wird in rund fünf Wochen publiziert, wobei
der angepeilte Betriebsgewinn auf Stufe EBIT nach wie vor im Bereich von
CHF 780 bis 800 Mio. liegen soll. Im Rahmen der Übernahme von Syngenta durch ChemChina haben beide Unternehmen gegenüber den EUBehörden ihre Bereitschaft für Zugeständnisse signalisiert. Details sind bisher aber nicht bekannt. SGS übernimmt im Bereich Maschinenbau und
Ingenieurwesen zwei Unternehmen in Australien mit einem Umsatz von
insgesamt CHF 5.2 Mio. Es wurde kein Kaufpreis genannt. Der CEO des
französischen Luxusgüterkonzerns LVMH hat bei einem Treffen mit dem
designierten US-Präsidenten Trump über Expansionspläne diskutiert.
EM und Alternative Anlagen
Anleihen – Sicherheitsargument erhöht Staatsanleihen-Nachfrage
US-Staatsanleihen aller Laufzeiten wurden verstärkt nachgefragt. Dies
nachdem die britische Premierministerin Theresa May sagte, die Nation
würde nach dem Brexit-Votum ein neues Regelwerk für Handelsbeziehungen mit der Europäischen Union benötigen. Dies verstärkte die Sorgen,
dass Grossbritannien den einheitlichen Marktzugang in die EU verlieren
könnte. Die Rally, vor allem am kurzen Ende der Zinskurve, brachte Risiken
für jüngst aufgesetzte Trades. Hedge Fonds und andere spekulative Positionen in 5-Jahres-Futures hatten gemäss der Commodity Futures Trading
Commission mit 411 000 Kontrakten einen sehr hohen Wert erreicht. 10jährige Renditen fielen um 5 Basispunkte auf 2.37%, während sich die
Zinskurve nur marginal drehte, zumal sich die gehandelten Volumina in den
USA auch deutlich unter dem Durchschnitt der letzten Wochen befanden.
Anleihen Indizes
MSCI EM Eastern Europe
148.32
1.08
2'382.50
1.79
61'700.29
2.45
Russian Depositary Index
1'443.27
0.04
NIFTY Index
8'270.80
1.04
22'692.86
3.15
HFRX Global HF Index
1'208.40
0.41
LPX50 Listed PE TR (EUR)
2'040.09
2.71
277.97
1.18
Aktuell
YTD (Δ)
US Treasury Bonds 10Y (USD)
2.37
-0.08
German Bund 10Y (EUR)
0.28
0.07
-0.12
0.07
United Kingdom 10Y (GBP)
1.34
0.10
Japan 10Y (JPY)
0.06
0.01
Fed Funds Rate
0.50
0.00
ECB Main Refinancing Rate
0.00
-0.05
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Hang Seng Index
BBG NA REITS
Swiss Government 10Y (CHF)
3 month LIBOR (CHF)
-0.75
0.00
Global IG Corporate Spread
1.24
-0.01
Global HY Corporate Spread
3.87
-0.22
EM Hard Currency Gov. Spread
2.79
-0.10
1/3
Unternehmenskalender
Datum
13.01.
13.01.
2017
18.01.
2017
18.01.
2017
18.01.
2017
19.01.
2017
19.01.
2017
20.01.
2017
20.01.
2017
23.01.
2017
23.01.
2017
2017
Land
US
US
NL
US
US
US
US
US
US
US
CH
Währungen
Gesellschaft
BANK OF AMERICA CORP
JPMORGAN CHASE & CO
ASML HOLDING NV
CITIGROUP INC
GOLDMAN SACHS GROUP INC
AMERICAN EXPRESS CO
INTL BUSINESS MACHINES CORP
GENERAL ELECTRIC CO
SCHLUMBERGER LTD
MCDONALD'S CORP
SGS SA-REG
Periode
Q4
Q4
Y
Q4
Q4
Q4
Q4
Q4
Q4
Q4
Y
Kons. Quart. EPS
0.38
1.43
0.98
1.12
4.80
0.99
4.90
0.46
0.27
1.41
-
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
10.01.
10.01.
2017
10.01.
2017
11.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
13.01.
2017
2017
MEZ
02:30
02:30
08:45
09:00
08:45
10:00
11:00
14:30
14:30
14:30
09:00
Land
CN
CN
FR
ES
FR
IT
EU
US
US
US
ES
Kennzahl
Producer Prices (y/y)
Consumer Prices (y/y)
Industrial Production (y/y)
Industrial Production (y/y)
EU Harmonised Consumer Prices
Industrial
Production (y/y)
(y/y)
Industrial Production (y/y)
Import Price Index (m/m)
Import Price Index (y/y)
Initial Jobless Claims (thousands)
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
Periode
Dec
Dec
Nov
Nov
Dec F
Nov
Nov
Dec
Dec
01. Jul
Dec F
Kons. Vorher
4.60
5.50
2.22
2.10
-0.15
-1.80
-2.20
0.81
0.80
1.85
1.30
1.54
0.60
0.71
-0.30
1.71
-0.10
255
235
1.40
1.40
Aktuell
YTD (%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.0601
1.0739
1.0131
1.2312
1.2153
115.67
7.7561
1.4340
6.9247
9.0668
9.5751
0.80
-0.17
0.58
2.19
-1.52
1.12
0.00
0.89
0.29
0.23
0.00
Rohstoffe
Aktuell
YTD (%)
51.94
54.94
1'186.48
16.63
976.94
762.60
104.68
390.48
2'290.31
86.57
856.96
-3.31
-3.31
3.40
4.38
8.18
11.99
2.82
-1.94
-0.57
-1.08
1.90
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
LGT Dividenden Selektion Europa
Unsere Dividendenselektion umfasst zehn europäische Unternehmen mit
Anlageidee
längerfristig attraktiven Dividenden-Stories mit der wir eine konstante und
verlässliche Einkommensquelle in der Form von Dividendenausschüttungen
anstreben.
Publiziert
09.01.2017
Empfehlungen zur Abdeckung der In dieser Anlageidee empfehlen wir diversifizierte Produkte zu spezifischen
Aktienquote
Themen im Aktienbereich als Zertifikat oder als Fonds. Dabei ermöglichen
insbesondere unsere «LGT Aktien Top Picks» Momentum-StrategieAnlegern direkten Zugang zu den Überzeugungen unseres AktienResearchs.
Anlageidee
29.11.2016
LGT Schwellenländer Überblick
In dieser Publikation geben wir einen Überblick auf die von unserem Research-Team abgedeckten Schwellenländer-Anleihenmärkte. Dabei stellen
wir fest, dass Hartwährungs-Kreditrisiken sich seit Jahresbeginn gut behauptet haben und der Renditesprung bei US-Anleihen den US-Dollar
stützt, derweil diverse Schwellenländerwährungen abgewertet haben.
Anlageidee
18.11.2016
«Make Pharma Great Again?»
Die demographische Entwicklung - der wichtigste fundamentale Treiber im Anlageidee
Pharmasektor - ist intakt. Wir stellen die Schlüsselparameter qualitativer
Analyse - Produkte, Patente, Pipeline und Preise – in den Fokus und bieten
entsprechende Anlagelösungen.
16.11.2016
Aktienselektion nach Trumps
Wahlsieg
In der Folge von Donald Trumps Sieg in der US-Präsidentschaftswahl stellt
sich die Frage, ob wir mit einer höheren Unsicherheit und Risikoprämie
konfrontiert sind oder vor einer Jahresendrallye stehen. Wir legen den
Fokus auf US-Aktien und insbesondere potenzielle Gewinner.
09.11.2016
Anlageidee
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.
Fürstentum Liechtenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel
Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien
Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
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Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen, Rohstoffe & Währungen: Maurice Jiszda, Sandro Zwyssig, CFA, Dr. Wolfgang von Hessling
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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