LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
11. Januar 2017
Mit Spannung erwartete Trump-Pressekonferenz
Bevor Ende dieser Woche die drei US-Bankenschwergewichte JPMorgan
Chase, Bank of America und Wells Fargo ihre Bilanzen für das Schlussquartal 2016 vorlegen, zeigen sich die Anleger vor der heutigen Pressekonferenz (17.00 Uhr MEZ) des künftigen US-Präsidenten Donald Trump weiterhin eher vorsichtig. Bisher hatte vor allem die Hoffnung auf eine fiskalpolitisch getriebene wirtschaftsfreundliche Politik der zukünftigen
Administration in Washington die Märkte gestützt. Mit Spannung wird
auch beobachtet, ob Trump bei seinem Auftritt vor der Presse eine harte
Haltung zu Handelsabkommen und den Beziehungen zu China an den Tag
legen wird. Der Republikaner zieht am 20. Januar in das Weisse Haus ein.
In China sorgten Indizien, die auf eine stark steigende Inflation hinweisen,
für Aufsehen. So stiegen die Erzeugerpreise im Dezember so schnell wie
seit über fünf Jahren nicht mehr.
Aktien Indizes
Aktuell
YTD (%)
MSCI World
1'779.62
1.62
Dow Jones
19'855.53
0.47
S&P 500
2'268.90
1.34
Nasdaq 100
5'035.17
3.53
Nikkei 225
19'364.67
1.31
SMI
8'449.19
2.79
SLI
1'333.13
2.73
Euro Stoxx 50
3'306.21
0.48
Euro Stoxx 600
364.07
0.73
11'583.30
0.89
Aktuell
YTD (%)
MSCI Emerging Markets
885.70
2.72
MSCI EM Asia
431.86
3.08
DAX
Aktien – Volkswagen vor Kompromiss mit US-Justiz
Volkswagen steht im Rahmen des «Dieselgate»-Skandals vor einem Vergleich mit dem US-Justizministerium. Ein Entwurf sieht Zahlungen in Höhe
von USD 4.3 Mrd. vor. Mit dem Vergleich will der Konzern die strafrechtlichen Ermittlungen in den USA beilegen. Insgesamt dürften sich die Rechtskosten für den Skandal nun insgesamt auf über USD 20 Mrd. belaufen. Der
Schweizer Bauchemiehersteller Sika übernimmt die österreichische Bitbau
Dörr, welcher mit der Herstellung von Abdichtungssystemen 2015 einen
Umsatz von CHF 50 Mio. erzielte. Clariant hat in Indonesien einen Auftrag
zur Lieferung von Prozesskatalysatoren erhalten. Das Volumen wurde nicht
genannt. ABB erhielt einen USD640 Mio. Auftrag für Strom-Fernleitungen
in Indien. Merck & Co hat mitgeteilt, dass die FDA für das Lungenkrebsmedikament «Keytruda» in Kombination mit Chemotherapie das beschleunigte Prüfverfahren anwenden will.
EM und Alternative Anlagen
Anleihen – Ungünstiger Zeitpunkt für Start für türkische ETFs
Der Zeitpunkt für den Start des ersten internationalen ETFs für türkische
Staatsanleihen konnte fast nicht schlechter gewählt werden. Angelockt von
den hohen Renditen im Bereich der Entwicklungsländeranleihen, hat die
ZyFin Funds Unternehmung aus Mumbai zusammen mit der Alternatifbank
AS letzten Juni einen neuen Fund aufgesetzt, in der Hoffnung den Erfolg,
welchen sie in Indien hatten, zu wiederholen. Dort hatten sie mit der Lancierung eines Funds für INR-Staatsanleihen eine Performance von 10 Prozent erzielt. Dieses Mal konnten sie den Erfolg nicht wiederholen wegen
des Putschversuchs, der Herunterstufung der Kreditwürdigkeit und einer
Reihe von terroristischen Anschlägen, welche Duzende von Opfern gefordert hatten. Die finanzielle Folge war, dass ein Viertel des anfangs investierten Kapitals verlorenging.
Anleihen Indizes
MSCI EM Eastern Europe
149.68
2.01
2'393.84
2.27
62'131.80
3.16
Russian Depositary Index
1'447.33
0.32
NIFTY Index
8'346.65
1.96
22'940.89
4.27
HFRX Global HF Index
1'206.95
0.29
LPX50 Listed PE TR (EUR)
2'031.23
2.26
275.70
0.35
Aktuell
YTD (Δ)
US Treasury Bonds 10Y (USD)
2.38
-0.07
German Bund 10Y (EUR)
0.29
0.08
-0.14
0.05
United Kingdom 10Y (GBP)
1.36
0.12
Japan 10Y (JPY)
0.06
0.02
Fed Funds Rate
0.50
0.00
ECB Main Refinancing Rate
0.00
-0.05
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Hang Seng Index
BBG NA REITS
Swiss Government 10Y (CHF)
3 month LIBOR (CHF)
-0.75
0.00
Global IG Corporate Spread
1.24
-0.01
Global HY Corporate Spread
3.87
-0.22
EM Hard Currency Gov. Spread
2.78
-0.10
1/3
Unternehmenskalender
Datum
13.01.
13.01.
2017
18.01.
2017
18.01.
2017
18.01.
2017
19.01.
2017
19.01.
2017
20.01.
2017
20.01.
2017
23.01.
2017
23.01.
2017
2017
Land
US
US
NL
US
US
US
US
US
US
US
CH
Währungen
Gesellschaft
BANK OF AMERICA CORP
JPMORGAN CHASE & CO
ASML HOLDING NV
CITIGROUP INC
GOLDMAN SACHS GROUP INC
AMERICAN EXPRESS CO
INTL BUSINESS MACHINES CORP
GENERAL ELECTRIC CO
SCHLUMBERGER LTD
MCDONALD'S CORP
SGS SA-REG
Periode
Q4
Q4
Y
Q4
Q4
Q4
Q4
Q4
Q4
Q4
Y
Kons. Quart. EPS
0.38
1.43
0.98
1.12
4.79
0.99
4.90
0.46
0.27
1.41
-
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
11.01.
11.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
12.01.
2017
13.01.
2017
13.01.
2017
13.01.
2017
2017
MEZ
09:00
10:30
08:45
10:00
11:00
14:30
14:30
14:30
09:00
14:30
14:30
Land
ES
GB
FR
IT
EU
US
US
US
ES
US
US
Kennzahl
Industrial Production (y/y)
Industrial Production (y/y)
EU Harmonised Consumer Prices
Industrial
Production (y/y)
(y/y)
Industrial Production (y/y)
Import Price Index (m/m)
Import Price Index (y/y)
Initial Jobless Claims (thousands)
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
Producer Prices (m/m)
Core Producer Prices (m/m)
Periode
Nov
Nov
Dec F
Nov
Nov
Dec
Dec
01. Jul
Dec F
Dec
Dec
Kons. Vorher
-2.20
0.60
-1.10
0.81
0.80
1.85
1.30
1.55
0.60
0.71
-0.30
1.71
-0.10
255
235
1.40
1.40
0.29
0.40
0.13
0.40
Aktuell
YTD (%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.0559
1.0732
1.0164
1.2358
1.2159
1160
7.7547
1.4353
6.9233
9.0759
9.5785
0.40
-0.10
0.26
1.81
-1.47
0.83
0.02
0.80
0.31
0.13
-0.04
Rohstoffe
Aktuell
YTD (%)
50.95
53.73
1'189.90
16.85
980.95
765.70
105.44
389.01
2'291.06
86.85
861.27
-5.16
-5.44
3.70
5.77
8.62
12.44
3.57
-2.31
-0.54
-0.76
2.41
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
LGT Dividenden Selektion Europa
Unsere Dividendenselektion umfasst zehn europäische Unternehmen mit
Anlageidee
längerfristig attraktiven Dividenden-Stories mit der wir eine konstante und
verlässliche Einkommensquelle in der Form von Dividendenausschüttungen
anstreben.
Publiziert
09.01.2017
Empfehlungen zur Abdeckung der In dieser Anlageidee empfehlen wir diversifizierte Produkte zu spezifischen
Aktienquote
Themen im Aktienbereich als Zertifikat oder als Fonds. Dabei ermöglichen
insbesondere unsere «LGT Aktien Top Picks» Momentum-StrategieAnlegern direkten Zugang zu den Überzeugungen unseres AktienResearchs.
Anlageidee
29.11.2016
LGT Schwellenländer Überblick
In dieser Publikation geben wir einen Überblick auf die von unserem Research-Team abgedeckten Schwellenländer-Anleihenmärkte. Dabei stellen
wir fest, dass Hartwährungs-Kreditrisiken sich seit Jahresbeginn gut behauptet haben und der Renditesprung bei US-Anleihen den US-Dollar
stützt, derweil diverse Schwellenländerwährungen abgewertet haben.
Anlageidee
18.11.2016
«Make Pharma Great Again?»
Die demographische Entwicklung - der wichtigste fundamentale Treiber im Anlageidee
Pharmasektor - ist intakt. Wir stellen die Schlüsselparameter qualitativer
Analyse - Produkte, Patente, Pipeline und Preise – in den Fokus und bieten
entsprechende Anlagelösungen.
16.11.2016
Aktienselektion nach Trumps
Wahlsieg
In der Folge von Donald Trumps Sieg in der US-Präsidentschaftswahl stellt
sich die Frage, ob wir mit einer höheren Unsicherheit und Risikoprämie
konfrontiert sind oder vor einer Jahresendrallye stehen. Wir legen den
Fokus auf US-Aktien und insbesondere potenzielle Gewinner.
09.11.2016
Anlageidee
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.
Fürstentum Liechtenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel
Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
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Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
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Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen, Rohstoffe & Währungen: Maurice Jiszda, Sandro Zwyssig, CFA, Dr. Wolfgang von Hessling
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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