DSW Anlegerforum Düsseldorf

DSW Anlegerforum Düsseldorf
Dominik Gies, Investor Relations
Düsseldorf, 5. Dezember 2016
KONZERN: ORGANIGRAMM
Konzern
Umsatz1): € 59,2Mrd. EBIT1): € 2,411 Mrd. Marktkapitalisierung2): € 31,5 Mrd.
ca. 500.000 Mitarbeiter in über 220 Ländern/Territorien
Corporate
Divisions
Post eCommerceParcel
Express
62% Marktanteil bei
Brief, 44% Marktanteil
in deutschen Paketmarkt, ausgesuchte int.
Paket Aktivitäten
Globaler Time-DefiniteInternational (TDI)
Marktführer mit 34%
Marktanteil.
Umsatz: EUR 16.131m
EBIT:
FTE4):
Global
Forwarding
Freight
Supply Chain
Globaler Marktführer,
Marktanteil von 7,4%
mit großem Abstand
zum nächstgrößeren
Mitbewerber.
Umsatz: EUR 13.661m
Weltweit größtes
Luftfracht- und
zweitgrößtes Seefracht
Transportunternehmen,
Nr. 2 im europ.
Landverkehrsgeschäft
Umsatz: EUR 14.890m
EUR 1.103m
EBIT:
EUR 1.391m
EBIT:
EUR -181m
EBIT:
EUR 449m
170.549
FTE4):
82.127
FTE4):
42.200
FTE4):
145.032
Umsatz: EUR 15.791m
Corporate Center / Andere: Umsatz: EUR 1.269m; EBIT: EUR -351m
Brands
1) Finanzjahr 2015; 2) per 31.12.2015; 3) TEU = Twenty-foot equivalent unit 4) Durchschnittliche FTEs in 2015
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 2
KONZERN: GLOBALE PRÄSENZ
Geographische Umsatzverteilung
DPDHL Gruppe*
17.493
Divisionale
Mitarbeiterverteilung in FTE
19.013
10.294
CC
10.600
10.063
2.367
Deutschland Europa ex-D
Americas
Asia Pacific
Supply Chain
145.032
PeP
170.549
Andere
Geographische Mitarbeiterverteilung DPDHL
Gruppe
DGFF
42.200
173.042
EXPRESS
82.127
109.646
76.666
72.723
18.431
Deutschland Europa ex-D
Americas
Asia Pacific
Andere
Konzernumsatz: EUR 59,23m
Mitarbeiter der Gruppe
zum Jahresende (FTE): 450.508
*31.12.2015
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 3
Kursentwicklung
DPDHL
DAX
EuroStoxx 50
30
+ 14%
28
-1%
26
24
-7%
22
20
18
Jan. 2016
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
März 2016
Juni 2016
Nov. 2016
SEITE 4
FINANZSTRATEGIE VON DPDHL GROUP UNVERÄNDERT
Verwendung des Free Cash Flow
FINANZSTRATEGIE
 BBB+ Rating wird angestrebt /
bewahrt
Dividende von 0,85 EUR für GJ 2015
d.h. Ausschüttung von 1,03 Mrd. € an DPDHL-Aktionäre am 19. Mai
2016
0,80 €
0.65 €
59%
2010
0.70 €
0,85 €
0,85 €
0,70 €
58%
2011
53%
2012
1) Bereinigt um Postbank- und Einmaleffekte
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
49%
2013
50%
2014
46%
2015
60%
Ausschüttungsquote1)
40%
 Ausschüttungsquote von 40–60%
des Nettogewinns (bei
Berücksichtigung von Kontinuität
und Cash Flow Performance) bleibt
stabil
 Überschüssige Liquidität soll für
Aktienrückkäufe, Sonderdividenden bzw. eine mögliche
weitere Ausfinanzierung von
Pensions-verpflichtungen (wenn
nicht auf andere Weise) verwendet
werden
SEITE 5
STRATEGIE 2020: ANNAHMEN ZUM BRANCHENWACHSTUM
Annahmen zum BIPWachstum
Attraktives Wachstum in relevanten Schlüsselsegmenten auf dem Logistikmarkt
+2%
Geschätztes Marktwachstum (CAGR) 2011‒2020
+5-7%
Paket
Deutschland
+8%
Parcel Domestic
International 1)
+5-6%
International
Express
Industrieländer
+2-3%
Luftfracht
+4-5%
Seefracht
+5%
Emerging
Markets
+5-6%
Kontraktlogistik
Wichtigste strategische Wachstumstreiber
Verlagerung des Umsatzmix nach
Paket, zunehmende Nutzung des
strukturellen Wachstumstrend von ECommerce
Anhaltender Fokus auf TDI
mit Netzwerk-, Effizienzund Skaleneffekten
Verbesserung der operativen
Performance bei Forwarding,
parallel schrittweise Umsetzung
der IT-Erneuerung
Standardisierung,
Optimierung der Fixkosten
und Verbesserung des
Vertragsbestands
1) Nationale Paketdienstleistungen im Ausland
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 6
STRATEGISCHE MAßNAHMEN UND INVESTITIONEN ZAHLEN SICH AUS
Währungseffekte, NHS und niedrigere Treibstoffzuschläge belasten Umsatz; EBIT Entwicklung sehr stark
Umsatz
EBIT
Q3 2015
Q3 2016
Veränderung
Q3 2015
Q3 2016
Veränderung
PeP
3.805
3.956
4,0%
142
295
>100%
Express
3.328
3.426
2,9%
364
336
-7,7%
Forwarding, Freight
3.587
3.362
-6,3%
-337
63
>100%
Supply Chain
4.005
3.416
-14,7%
101
137
35,6%
Konzern
14.424
13.862
-3,9%
197
755
>100%
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 7
PEP: STRUKTURELLES WACHSTUM IM DEUTSCHEN PAKETGESCHÄFT DURCH
MEGATREND E-COMMERCE
Umsatz Paket Deutschland
Mio. EUR
Mio. Stück
+11,1%
1.117
1.005
Q3 2015

Volumen Paket Deutschland
+10,9%
Q3 2016

285
257
Q3 2015
Q3 2016
Paket Deutschland, Volumenwachstum ggü. Vj.
9,8%
9,8%
7,4%
7,0%
1)
5-7%
2011
2012
2013
2014
2015
9m 2016
1) Annahme zum Wachstum des Marktvolumens in der Strategie 2020 (2013-2020)
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016

E-Commerce bietet nachhaltige
Wachstumschancen für unser breit
aufgestelltes Geschäftskundenportfolio

Überragende Servicequalität, starkes
Netzwerk und kontinuierliche Innovation als
wichtige Erfolgsfaktoren für den weiteren
Ausbau der marktführenden Stellung
9,4%
8,7%
Anhaltend hohes Volumenwachstum in
Deutschland reflektiert strukturelle Verlagerung
von stationärem Einzelhandel zu E-Commerce
Konsequente Preisdisziplin und
Profitabilitätsfokussierung stützen die
Umsatzentwicklung
SEITE 8
PEP: PARTIZIPATION AM STRUKTURELLEN E-COMMERCE-WACHSTUM DURCH
AUSBAU DES PAKETNETZES AUßERHALB DEUTSCHLANDS
Umsatz Paket Europa1)
Umsatz DHL eCommerce2)
Mio. EUR
Mio. EUR
+13,3%
181
205
Q3 2015
Q3 2016

+12,3%
301
338
Q3 2015
Q3 2016

1) Paket Europa ohne Deutschland; 2) Paket außerhalb Europas
Präsenz in Europa (aktuell 18 Länder) wird weiter ausgebaut
Anfang 2017:
Umgliederung der
taggenauen
Zustellaktivitäten
in der Region
Iberia von DHL
EXP zu PeP
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016

Internationale Expansion weitet unser
Wertversprechen gegenüber Online-Händlern aus

Große internationale Wachstumschancen durch
grenzüberschreitenden E-Commerce

Selektiver, flexibler Ausbau unseres
vereinheitlichten europäischen Produktes
Umgliederung v. DHL-Assets
zu PeP
B2C-Markteintritt
Beteiligung an Relais Colis
Übernahmeangebot UK Mail
Partnerschaften
Anhaltend starker Anstieg der internationalen
Umsätze reflektiert Volumenwachstum im
internationalen Inlands- und im
grenzüberschreitenden Geschäft sowie den
schrittweisen Ausbau unserer internationalen
Präsenz
Wachstumsdynamik bestätigt Wertschätzung der
Marke DHL und der DHL-Servicequalität in
internationalen Paketmärkten
SEITE 9
EXPRESS: ANHALTEND STARKES VOLUMENWACHSTUM,
AUCH GESTÜTZT DURCH DYNAMIK IM E-COMMERCE
Time Definite International
(TDI)1) - Umsatz pro Tag
Mio. EUR
Time Definite International (TDI)
- Sendungen pro Tag
TSD Stück
+5,3%
39,4
41,5
Q3 2015
Q3 2016
+6,8%


722
771
Q3 2015
Q3 2016
1) Bereinigt um Effekte aus Währungsumrechnungen. Daten mit gleichem Wechselkurs aggregiert

Veränderung des TDI-Volumens ggü. Vj.
10,2%
9,4%
8,4%
7,8%
8,7%
Höchstes TDI-Volumenwachstum in der Region
Americas (10,0%), gefolgt von Europa (+9,8%),
MEA (+4,9%) und Asien-Pazifik (+3,0%)
Umsatzwachstum bleibt aufgrund niedrigerer
Treibstoffzuschläge hinter Volumenwachstum
zurück; Lücke jedoch im Vergleich zum ersten
Halbjahr verkleinert dank starkem
Ertragsmanagement
Grenzüberschreitender E-Commerce hat sich zu
einem wachstumsstarken Sektor für TDI entwickelt
>10%
7,7%
+5-6%2)
2013
2011
2012
2013
2014
2015
9m 2016
2) Annahme zum Wachstum des Marktvolumens in der Strategie 2020 (2013-2020)
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016

Anteil der B2C-TDI-Sendungen*
* Die E-Commerce-Daten beziehen sich auf Informationen
zu mittleren bis großen B2C-Kunden in den Top-30Ländern und sind rein indikativ
>20%
2016
Gleichzeitig weiterer Ausbau der Marktführerschaft
im klassischen B2B-Segment durch
branchenführendes internationales Netzwerk von
DHL Express
SEITE 10
DHL EXPRESS: GLOBALE TDI MARKTANTEILE
Anhaltende TDI Marktführerschaft über alle Regionen außerhalb Americas hinweg
Americas [EUR 6,8 Mrd.]
Europa [EUR 6,0 Mrd.]
3%
1%
12%
+1% 18%
Asien Pazifik [EUR 6.8Mrd.]
21%
10%
41%
46%
44%
4%
12%
11%
+2%
+1%
32%
20%
25%
Global [EUR 20,1 Mrd.]
+x%
DHL
Veränderung vs 2012 MI Studie
TNT
UPS
FedEx
12%
Others
6%
Quelle: MI Studie 2014
EU : AT, DE, DK, ES, FR, IT, NL, RU, TR, UK
AM : BR, CA, CL, CO, CR, GT, MX, PA, PE, US
AP : CN, HK, IN, JP, KR, SG
GLOBAL : EU + AM + AP + (AE + SA + ZA)
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
34%
+1%
22%
26%
SEITE 11
GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: MIT GEEIGNETEN INTERNEN
MASSNAHMEN IN WEITERHIN HERAUSFORDERNDEN MÄRKTEN
Luftfracht, TSD Tonnen
Seefracht, TSD TEU1)

+1,5%
1)
+3,6%
896
909
Q3 2015
Q3 2016
754
781
Q3 2015
Q3 2016


20-Fuß-Containereinheit
See- & Luftfrachtvolumen, Wachstum ggü. Vj.
OFR vol
5%
2%
4%
0%-1%
2011
AFR vol
3,1%
2)
Seefracht: +4-5%
2)
Luftfracht: +2-3%
-5%
2)
Drittes Quartal in Folge solides Wachstum im
Seefrachtgeschäft
Luftfrachtgeschäft wächst im
Vorjahresvergleich zum ersten Mal seit Q1
2015
Wachstumsansatz weiterhin diszipliniert,
interner Maßnahmenplan steht weiter im Fokus
2012
-1%
-5%
2013
0%
-4,7%
2014
-8%
2015 9m 2016
 Schwache Entwicklung der Luft (AFR)- und
Seefrachtvolumina (OFR) seit 2011 reflektiert
abnehmendes globales Handelswachstum
 DGF-Volumenentwicklung erholt sich von
NFE-Belastungen und Folgen des sehr
selektiven Ansatzes in 2015
Annahme zum Wachstum des Marktvolumens in der Strategie 2020 (2013-2020)
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 12
SUPPLY CHAIN: SOLIDES WACHSTUM GESTÜTZT DURCH OUTSOURCING-TREND
Organisches Umsatzwachstum ggü. Vj.
6%
6%
2011
1)
2)
2012
5-6%2)
4%
3%
2013
2014


1)
2%1)
2%
2015
9M 16

Bereinigt um Änderung des Umsatzausweises im NHS-Vertrag in Q4 15 / 9M 16
Annahme zum Wachstum des Marktvolumens in der Strategie 2020 (2013-2020)
Neuabschlüsse 2011-2016
3)

Neuabschlüsse i.H.v. 306 Mio. EUR in Q3 vor
allem in den Sektoren Retail, Consumer und
Technology

Solide Entwicklung der Neuabschlüsse mit
deutlich über 1 Mrd. EUR / Jahr

Bei Neuabschlüssen stehen nicht die
absoluten Umsätze auf Jahresbasis im Fokus,
sondern der potenzielle Mehrwert und die
SEITE 13
Profitabilität
Mio. EUR
1.300
1.520
1.210
1.342
1.349
878
2011
2012
2013
2014
3) Annualisierter Umsatz; ab 2014 inkl. Williams Lea
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
2015
9M 16
Konstantes Umsatzwachstum reflektiert
vertragsbasiertes Geschäftsmodell
Asien-Pazifik als wichtigster
Wachstumstreiber in Q3
Vermehrtes Outsourcing führt zu langfristig
über dem BIP-Wachstum liegenden
Zuwachsraten in der Kontraktlogistik
EBIT-PROGNOSE BESTÄTIGT – NIEDRIGERE STEUERQUOTE FÜR 2016
Mrd. EUR
2016
2020
Basisjahr 2013
PeP
> 1,3
~ 3% CAGR 2013-20
1,286
DHL
2,45-2,75
~ 10% CAGR 2013-20
1,997
CC/Anderes
~ -0,35
< 0,5% des Konzernumsatzes
-0,422
Konzern
3,4-3,7
> 8% CAGR 2013-20
2,861
1)
GJ 2016:
Free Cash Flow (ohne weitere Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen i.H.v. 1 Mrd. EUR) höher als Dividendenzahlung (Dividende für GJ 2015)
Steuerquote von ~11% (vorher: ~ 14%)
Bruttoinvestitionen i.H.v. rund 2,2 Mrd. EUR
1) Bereinigt um ein EBIT 2013 von ~60 Mio. EUR aus der Übertragung von Vermögenswerten von DHL an BRIEF mit Wirkung vom 1. Jan. 2014
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 14
DISCLAIMER
DIESES DOKUMENT ENTHÄLT BESTIMMTE AUSSAGEN, DIE WEDER VERÖFFENTLICHTE ERGEBNISSE NOCH ANDERE
HISTORISCHE INFORMATIONEN DARSTELLEN. DIESE ZUKUNFTSGERICHTETEN AUSSAGEN UNTERLIEGEN RISIKEN UND
UNSICHERHEITSFAKTOREN, DIE DAZU FÜHREN KÖNNEN, DASS DIE TATSÄCHLICH ERZIELTEN ERGEBNISSE WESENTLICH
VON DEN IN DEN ZUKUNFTSGERICHTETEN AUSSAGEN ANGENOMMENEN ERGEBNISSEN ABWEICHEN. VIELE DIESER
RISIKEN UND UNSICHTERHEITEN BERUHEN AUF FAKTOREN, DIE AUSSERHALB DER KONTROLLE DER DEUTSCHEN POST AG
UND JENSEITS IHRER MÖGLICHKEITEN ZU SICHEREN VORHERSAGEN LIEGEN. HIERZU ZÄHLEN UNTER ANDEREM KÜNFTIGE
MARKTBEDINGUNGEN UND WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNGEN, DAS VERHALTEN ANDERER MARKTTEILNEHMER, DIE
NICHTVOLLENDUNG BEZIEHUNGSWEISE NICHTDURCHFÜHRUNG GEPLANTER AKQUISITIONEN UND DIE REALISIERUNG
ERWARTETER SYNERGIEEFFEKTE SOWIE MASSNAHMEN DER REGULIERUNGSBEHÖRDEN. DIE LESER WERDEN DARAUF
HINGEWIESEN, DASS SIE KEIN UNANGEMESSENES VERTRAUEN IN DIESE ZUKUNFTSGERICHTETEN AUSSAGEN SETZEN
SOLLTEN, DIE NUR ZUM ZEITPUNKT DIESER DARSTELLUNG GÜLTIGKEIT HABEN. DIE DEUTSCHE POST AG ÜBERNIMMT
KEINERLEI VERPFLICHTUNG, EINE AKTUALISIERUNG DIESER ZUKUNFTSGERICHTETEN AUSSAGEN ZU VERÖFFENTLICHEN,
UM EREIGNISSE ODER UMSTÄNDE NACH DEM DATUM DER VERÖFFENTLICHUNG DIESES DOKUMENTS ZU
BERÜCKSICHTIGEN.
DIESES DOKUMENT STELLT WEDER EIN ANGEBOT ZUM VERKAUF ODER EINE AUFFORDERUNG ZU EINEM ANGEBOT ZUR
ZEICHNUNG ODER ZUM KAUF EINES WERTPAPIERS DAR, NOCH WERDEN DIE IN DIESEM DOKUMENT GENANNTEN
WERTPAPIERE IN EINER GEMÄSS DEM GELTENDEN RECHT NICHT ZULÄSSIGEN GERICHTSBARKEIT VERKAUFT, BEGEBEN
ODER ÜBERTRAGEN.
KOPIEN DIESES DOKUMENTS UND VON ANGEBOTSUNTERLAGEN DÜRFEN WEDER DIREKT NOCH INDIREKT IN, NACH ODER
AUS AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN ODER EINE(R) ANDERE(N) GERICHTSBARKEIT, IN DER DIES UNGESETZLICH WÄRE, AUF
DEM POSTWEG VERSCHICKT ODER AUF SONSTIGE WEISE WEITERGELEITET, VERTEILT ODER VERSANDT WERDEN.
DIESES DOKUMENT SPIEGELT DIE EINSCHÄTZUNG DES UNTERNEHMENS ZUM ZEITPUNKT DER VERÖFFENTLICHUNG
WIDER.
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 15
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Deutsche Post DHL - Intelligente Logistik
INVESTOR RELATIONS | 21. SEPTEMBER 2016
PAGE 16
Q3 2016 HIGHLIGHTS
in Mio. EUR
2020: >8% CAGR2)
4.000
 PeP: Wachstum im Paketbereich als Treiber des EBIT-Anstiegs
in Deutschland; anhaltende Investitionen in den Ausbau des
internationalen Paketnetzes
3.700
 Express: Nachhaltig starkes EBIT-Wachstum hält an, gestützt
durch E-Commerce-Wachstum und Ertragsmanagement
3.400
3.000
 DGFF: Turnaround schreitet voran, IT-Erneuerung verläuft
planmäßig
2.411
 DSC: gute operative Geschäftsentwicklung in Q3,
Restrukturierungsaufwendungen 2016 wie geplant
2.000
1.000
Q3-Ergebnisse bestätigen deutlichen Fortschritt bei der
operativen Geschäftsentwicklung
– wachsende Dynamik für das Erreichen der 2020-Ziele
08¹) 09¹) 10¹) 11¹) 12
13
14
1) EBIT vor Einmaleffekten; 2) Basisjahr 2013
15
16
17
18
19
20
Strategie 2020:
 Partizipation an strukturellen Wachstumstrends
 Vorantreiben weiterer interner Profitabilitätsverbesserungen
Voll auf Kurs, um die Ergebnisprognose 2016 zu erreichen – trotz schwachem konjunkturellen Rückenwind
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 17
POSITIVER MARGENTREND IN ALLEN DIVISIONEN
PeP:
Von EBIT-Stabilisierung zu Wachstum
> 1.300
in Mio. EUR
1.120
1.286
1.298
DHL: Wachsende Dynamik für das Erreichen der 2020-Ziele
Divisionen mit niedrigem
Anlagevermögen: DGFF und DSC
Kapitalintensive Division: EXP
EBIT
1)
Marge
EBIT
1)
Marge
3,5%
1.107
1.048
1.103
10.7%
2,7%
EUR
1Mrd.
1,8%
1,8%
4,4%
EBIT-Ziel: mind.
1 Mrd. EUR
~3% EBIT
CAGR
2013-20
Q4 2010
Express
Q3 2016
Q4 2010
Q3 2016
DSC
DGFF
1) EBIT-Margen (12 Monate, rollierend), DGFF bereinigt um NFE-Abschreibungen in Q3 2015
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
SEITE 18
STRATEGIE 2020: DEN BEDÜRFNISSEN VON STAKEHOLDERN UND UMWELT
GERECHT WERDEN
Kundenzufriedenheit
(Skala von 0‒100)
70‒78
70‒80
2010
2015
Konsistent
>80
GoGreen
2020
CO2-Effizienzverbesserung:
+30% (bis 2020)
Mitarbeiterengagement &
Aktive Führung (% gewerteter Stimmen)
EBIT
(in Mrd. €)
0,23
2009
2,41
2015
>8%
CAGR1)
2020
1) Compound Annual Growth Rate / Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (zwischen 2013 und 2020)
INVESTOR RELATIONS | 5. DEZEMBER 2016
60
58
2009
73
73
2015
Employee Engagement
Konsistent
>80
2020
Active Leadership
SEITE 19

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