2 - Deloitte

CFO Survey Herbst 2016 - Ausblick Consumer Business
Deloitte Research
November 2016
CFO Survey Herbst 2016
Deloitte CFO Survey – Insights zur Lage deutscher Konzerne
Über den Deloitte CFO Survey
Der Deloitte CFO Survey reflektiert die Einschätzungen und Erwartungen von CFOs
deutscher Großunternehmen zu makroökonomischen, unternehmensstrategischen und
finanzwirtschaftlichen Themen. Der Survey wird in einem halbjährlichen Turnus
durchgeführt und hat zum Ziel, Trends und Trendbrüche zu identifizieren.
Methodik
Die vorliegende Studie ist der zehnte deutsche Deloitte CFO Survey. Die Befragung wurde
online und postalisch im Zeitraum zwischen dem 20. September und dem 07. Oktober
2016 durchgeführt. 138 CFOs deutscher Großunternehmen haben an der Befragung
teilgenommen. 55 Prozent der teilnehmenden Unternehmen erzielen einen Umsatz von
bis zu einer Milliarde Euro, 45 Prozent von über einer Milliarde.
Index: Bei einigen Fragen wird ein Indexwert angegeben, bei dem der Saldo aus
positiven und der negativen Antworten ermittelt wird. Bei dieser Methode werden
Antworten „in der Mitte“ neutral gewertet.
2016 Deloitte
2
Teilnehmerstruktur
Konsumgüterindustrie als zweitgrößte Teilnehmergruppe
Branchenzugehörigkeit
Frage: Welcher Branche ist Ihr Unternehmen zuzuordnen?
4%
Umsatz
Frage: Umsatz Ihres Unternehmens?
2%
5%
5%
4%
17%
7%
35%
8%
16%
35%
15%
24%
23%
Fertigungsindustrie
100 Mio. bis 250 Mio. Euro
Konsumgüter und Transport
250 Mio. bis 500 Mio. Euro
Technologie, Medien und Telekommunikation
Finanzdienstleistungen
500 Mio. bis 1 Mrd. Euro
Immobilien
1 Mrd. bis 5 Mrd. Euro
Energie
5 Mrd. bis 15 Mrd. Euro
Pharma- und Gesundheitswirtschaft
Mehr als 15 Mrd. Euro
Öffentlicher Sektor
2016 Deloitte
3
CFO Survey Herbst 2016
Vier Trends für die Konsumgüterindustrie
2016 Deloitte
01
Konjunktur- und Geschäftsaussichten:
CFOs blicken optimistisch in die Zukunft
02
Strategie:
Konsumgüterindustrie zunehmend Investitionsfreudig, Einführung neuer Produkte im Fokus
03
Risiken:
Geopolitische Entwicklungen und
Fachkräftemangel als größte Risiken
04
Digital Finance:
Unternehmen zwischen disruptiven Trends und
neuen Technologien
4
#1
CFOs blicken optimistisch in die
Zukunft
2016 Deloitte
Konjunktur- und Geschäftsaussichten
Die CFOs der Konsumgüterindustrie sehen die deutsche
Wirtschaft im Aufschwung und blicken optimistisch in die Zukunft
Wirtschaftslage
Wirtschaftsaussichten
Frage: Wie beurteilen Sie die wirtschaftliche Lage
in den folgenden Ländern/Regionen?
Frage: Was erwarten Sie für die wirtschaftliche Lage
in einem Jahr in den folgenden Ländern/Regionen?
Gut/Sehr Gut
Verbesserung
91%
52%
42%
27%
30%
18%
18%
36%
27%
12%
0%
15%
36%
Schlecht/Sehr Schlecht
2016 Deloitte
15%
21%
36%
Verschlechterung
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Konjunktur- und Geschäftsaussichten
Das gute Wirtschaftsklima zeigt sich auch in stark verbesserten
Geschäftsaussichten
Frage: Wie beurteilen Sie die momentanen Geschäftsaussichten
Ihres Unternehmens im Vergleich zu den Aussichten vor drei
Monaten? (Index)
pessimistisch
optimistisch
31%
25%
25%
21%
-23%
2016 Deloitte
-28%
Konsumgüterindustrie
profitiert von starker
Binnennachfrage und
steigendem privaten
Konsum
•
Umsätze und deren
Erwartungen für die
kommenden 12 Monate auf
moderatem
Wachstumspfad
•
Zahl effizient
wirtschaftender
Unternehmen hat sich
erhöht: Operative
Margen in den
kommenden 12 Monaten
sollen steigen
21%
-8%
-16%
•
-5%
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#2
Konsumgüterindustrie plant
mehr Investitionen und will
neue Produkte einführen
2016 Deloitte
8
Strategie
Investitionen steigen wieder und fließen in die Entwicklung neuer
Produkte
Frage: Wie werden sich Ihrer Ansicht nach die
Investitionen in Ihrem Unternehmen in den nächsten
zwölf Monaten verändern?
12%
Frage: Welche der folgenden Geschäftsstrategien
werden für Ihr Unternehmen in den nächsten zwölf
Monaten hohe Priorität haben?
Einführung neuer
Produkte/Dienstleistungen
15%
15%
Starker Anstieg
Leichter Anstieg
Keine Veränderung
Leichter Rückgang
Expansion in
neue Märkte
30%
#2
Mehr als Zweidrittel der CFOs rechnet mit
steigenden Investitionen ihres Unternehmens
•
Seit dem Frühjahr haben sich die geplanten
Investitionen um über 30% erhöht
2016 Deloitte
27%
#1
58%
•
55%
Wachstum durch
Firmenübernahmen/zukäufe
#3
• 55% der Unternehmen wollen die
Entwicklung neuer
Produkte/Dienstleistungen antreiben
• Zurückhaltung hingegen bei Expansionen
und Übernahmen
9
Strategie
Besonders Kredite und Innenfinanzierung als
Finanzierungsinstrumente attraktiv
Frage: Wie bewerten Sie derzeit die Attraktivität der
folgenden Finanzierungsinstrumente als mögliche
Finanzierungsquellen für deutsche Unternehmen?*
66%
Kreditaufnahme
bei einer Bank
23%
Aktien/Eigenkapital
•
Kredite weiterhin am
attraktivsten
•
Neben der Attraktivität
werden die aktuellen Kosten
der Kredite von 94% der
CFOs als günstig bewertet
•
Günstige externe
Finanzierung mit zwei
Effekten:
55%
Innenfinanzierung
42%

Innenfinanzierung
wird etwas weniger
attraktiv und befindet
sich im leichten
Abwärtstrend

Nur wenige
Unternehmen planen
eine Reduzierung der
Verschuldung
Unternehmensanleihen
* Anteil der CFOs, die die jeweilige Finanzierungsquelle als attraktiv bewertet
2016 Deloitte
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#3
Geopolitische Entwicklungen
und der Fachkräftemangel als
größte Risiken
2016 Deloitte
Risiken
Geopolitische Entwicklungen und der Fachkräftemangel als
größte Risiken
Frage: Welche der folgenden Faktoren stellen für Ihr Unternehmen in
den nächsten zwölf Monaten ein hohes Risiko dar?
(Mehrfachnennungen möglich)
48%
50%
33%
40%
18%
20%
Steigende
Energiekosten
10%
0%
39%
Steigende
Lohnkosten
30%
0%
Steigende
Kapitalkosten
0%
Geopolitische
Risiken
42%
12%
36%
Zunehmende
Regulierung in
Deutschland
10%
15%
Schwächere
Auslandsnachfrage
27%
Zusätzlich macht sich der
Fachkräftemangel
zunehmend bemerkbar: Im
Frühjahr 2016 sahen nur
10% der CFOs den
Fachkäftemangel als Risiko
•
Sorge um eine sinkende
Inlandsnachfrage geht bei
aktuell steigendem privaten
Konsum zurück
Steigende
Rohstoffkosten
Instabiles
Finanzsystem
20%
Internationale Risiken
2016 Deloitte
•
Fachkräftemangel
Wechselkursrisiken
Schwäche in
den Emerging
Markets
Fast die Hälfte der CFOs
sieht die geopolitischen
Entwicklungen als Risiko
für ihr Unternehmen
48%
Schwächere
Inlandsnachfrage
21%
•
30%
40%
50%
Binnenwirtschaftliche Risiken
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Risiken
Hoffen auf einen weichen Brexit
Frage: Wie werden sich die Brexit-Verhandlungen
zwischen den EU-27-Staaten und Großbritannien
auf Ihre Geschäftstätigkeit auswirken?
30%
67%
Negativ
45%
Erhöhte Komplexität und Kosten
durch die Einführung
regulatorischer Anforderungen
36%
Erhöhter steuerrechtlicher
Aufwand (Mitarbeiterentsendung,
Verrechnungspreise, Zölle)
36%
Einschränkung der
Mitarbeitermobilität
Keine Auswirkung
Zweidrittel der Finanzvorstände
sehen ihr Unternehmen nicht durch die
Brexit-Verhandlungen betroffen. Ein
knappes Drittel erwartet hingegen
negative Konsequenzen
2016 Deloitte
Frage: Wie, glauben Sie, wird Ihre Geschäftstätigkeit
betroffen sein, wenn Großbritannien die EU verlassen
hat? (Mehrfachnennungen möglich)
Vor allem Einschränkungen und Kosten
aufgrund komplexerer Geschäftsbeziehungen werden befürchtet.
Hingegen rechnen nur 12% der CFOs mit
tarifären Handelshemmnissen und scheinen
auf einen weichen Brexit zu hoffen.
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#4
Die Finanzfunktion zwischen
disruptiven Trends und neuen
Technologien
2016 Deloitte
Digital Finance
Disruptive Trends sorgen für neue Wettbewerber,
Kundenbedürfnisse und Anwendungen und machen eine
Digitalisierungsstrategie essentiell
Frage: Welche Trends haben Ihrer Meinung nach das Potenzial, Ihre Branche in den
nächsten fünf Jahren grundlegend zu verändern? (Mehrfachnennungen möglich)
61% Neue digitale Wettbewerber
• Im Zuge disruptiver Trends
sieht die Konsumgüterindustrie
vor allem neue Anwendungen,
Wettbewerber und
Kundenbedürfnisse aus sich
zukommen
61%
Umfassende Anwendung
von Data Analytics
45%
Neue Kundenbedürfnisse im Zuge der
demografischen Entwicklung
2016 Deloitte
• Durch die zunehmende
Digitalisierung haben 97%
der Unternehmen bereits eine
Digitalisierungsstrategie für
ihre Finanzfunktion
ausgearbeitet
• Im Fokus der Strategie steht
vor allem die Verbesserung
Entscheidungs-unterstützung
und eine erhöhte Flexibilität
und Skalierbarkeit
15
Digital Finance
Besonders die Automatisierung hat Priorität in der
Digitalisierungsstrategie
Frage: Welche Prioritäten setzen Sie in fachlicher Hinsicht im Rahmen Ihrer
Digitalisierungsstrategie für die Finanzfunktion? (Mehrfachnennungen möglich)
Automatisierung der Belegerfassung und -verarbeitung
76%
1.
•
Automatisierung
bestehender Prozesse als
Hauptanliegen der
Finanzfunktion
•
Starkes Interesse an Data
Analytics Anwendungen
•
Durch die Automatisierung
wollen sich will sich jedoch
kein CFO von Mitarbeitern
trennen. Der überwiegende
Teil der CFOs (71%) geht
von einer Veränderung der
Rollenprofile aus
2.
Automatisierung und Individualisierung des Managementreportings
76%
1 0 8
0 2 0 3
0 5 0 0
1.
2.
Automatisierung des Kontrollsystems
48%
45%
2016 Deloitte
1 0 8
0 2 0 3
0 5 0 0
1.
2.
Aufbau von Szenarienplanung, Forecasting und AnalyticsFähigkeiten in Echtzeit
1 0 8
1.
2.
0 2 0 3
0 5 0 0
16
Digital Finance
Die Relevanz digitaler Technologien für die Finanzfunktion wird
unterschiedlich bewertet und spiegelt sich im Stand der
Umsetzung dieser wieder
Frage: Wie beurteilen Sie die zukünftige Relevanz der folgenden digitalen
Technologien für Ihre Finanzfunktion? Hoch/Sehr Hoch
71%
53%
20%
17%
17%
10%
Business-Apps
Cloud
Computing
In-Memory
Computing
Robotic Process
Automation
Cognitive
Computing
Blockchain
• Spezifische Business Applikationen und Cloud Computing werden als relevanteste
digitale Technologien bewertet. Konsumgüterindustrie noch etwas
zurückhaltender in der Beurteilung neuer Technologien
• Neue Technologien befinden sich aktuell nur bei jedem 5. Unternehmen in der
Planungsphase
• Betrieb: Die Beurteilung der Relevanz lässt in der Umsetzung der verschiedenen
Technologien wiederfinden. Während erste Business-Apps und Cloud Computing
Programme bereits implementiert wurden, werden In-Memory Computing oder Robotic
Process Automotion von lediglich 3% der Unternehmen verwendet. Die Block Chain
Technologie wird sogar von keinem der befragten Unternehmen verwendet.
2016 Deloitte
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Zusammenfassung
Die Kernergebnisse für die Konsumgüterindustrie im Überblick
2016 Deloitte
1
2
Konjunktur- und Geschäftsaussichten
3
Unsicherheit
4
Digital Finance
•
•
Die Deutsche Wirtschaft befindet sich im Aufschwung und die CFOs blicken
optimistisch in die Zukunft
Die Geschäftsaussichten der Unternehmen haben sich deutlich verbessert und
mit ihr steigen die erwarteten Umsätze und operative Margen
Strategie
• Die Konsumgüterindustrie zeigt sich zunehmend Investitionsfreudig und investiert
vor allem in die Entwicklung neuer Produkte
• Äußerst günstige Finanzierungsbedingungen führen dazu, dass die
Innenfinanzierung etwas an Attraktivität einbüßt und der Abbau von Schulden an
Relevanz verliert
•
•
•
•
Geopolitische Entwicklungen und der Fachkräftemangel sind die größten Risiken
Im Zuge des Brexit wird zwar mit erhöhter Komplexität der
Geschäftsbeziehungen gerechnet, jedoch mögliche Handelshemmnisse
vernachlässigt
Disruptive Trends sorgen für neue Wettbewerber, Kundenbedürfnisse und
Anwendungen und machen eine Digitalisierungsstrategie essentiell
Vor allem die Automatisierung bestehender Prozesse und Data Analytics
stehen im Fokus der CFOs
18
Ihre Ansprechpartner
Consumer Business
Karsten Hollasch
Partner
Leiter Consumer Business
Tel: +49 (0)69 75695 6309
[email protected]
Research
Dr. Alexander Börsch
Director
Leiter Research
Tel: +49 (0)89 29036 8689
[email protected]
2016 Deloitte
Mark Bommer
Senior Analyst
Research
Tel: +49 (0)89 29036 7039
[email protected]
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Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited („DTTL“), eine „private company limited by guarantee“
(Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht), ihr Netzwerk von Mitgliedsunternehmen und ihre
verbundenen Unternehmen. DTTL und jedes ihrer Mitgliedsunternehmen sind rechtlich selbstständig und unabhängig. DTTL
(auch „Deloitte Global“ genannt) erbringt selbst keine Leistungen gegenüber Mandanten. Eine detailliertere Beschreibung
von DTTL und ihren Mitgliedsunternehmen finden Sie auf www.deloitte.com/de/UeberUns.
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und Consulting für Unternehmen und Institutionen aus allen Wirtschaftszweigen; Rechtsberatung wird in Deutschland von
Deloitte Legal erbracht. Mit einem weltweiten Netzwerk von Mitgliedsgesellschaften in mehr als 150 Ländern verbindet
Deloitte herausragende Kompetenz mit erstklassigen Leistungen und unterstützt Kunden bei der Lösung ihrer komplexen
unternehmerischen Herausforderungen. Making an impact that matters – für mehr als 244.000 Mitarbeiter von Deloitte ist
dies gemeinsames Leitbild und individueller Anspruch zugleich.
Diese Präsentation enthält ausschließlich allgemeine Informationen, die nicht geeignet sind, den besonderen Umständen
des Einzelfalls gerecht zu werden und ist nicht dazu bestimmt, Grundlage für wirtschaftliche oder sonstige Entscheidungen
zu sein. Weder die Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft noch Deloitte Touche Tohmatsu Limited, noch ihre
Mitgliedsunternehmen oder deren verbundene Unternehmen (insgesamt das „Deloitte Netzwerk“) erbringen mittels dieser
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