BearingPoint Tax Reporting Seminar 2016 WM Datenservice for EasyTax Thomas Krausser November 2016 Geneva Functions of WM Datenservice Founded in 1946 as a central securities register in Germany Allocation of German WKNs, ISINs and stock exchange symbol Official office for the allocation of the LEI - Legal Entity Identifier Member and attendant of several organizations i.e. DIN, ISO, ANNA © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 2 Agenda 1. Idee Technical delivery of WM Data 2. Planed changings of the taxation of funds (InvStG) 3. Section 871(m) IRC © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 3 Relevant products for tax reporting Gattungsdatei GAT Static, earnings and corporate actions data 2,2 Mio. active instruments Investment fund prices IFP+ / IFP+BE 61.370 funds of 978 fund companies Investment fund characteristics IFK Interest portion identifier, classification and current % of debt claims in fund assets 160.000 German and international funds © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 4 Technical delivery of WM-Data Delivery channel SFTP Format VF1 (Textformat) Scope of delivery all ISINs (EasyTax-Profil) incl. History/incl. inactive ISINs Project Customized Order (portfolio-based) © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 5 Fund univers Type of fund Transparent Intransparent Non-German Fund 54.000 75.000 German Fund 2.300 0 Distributing Fund 18.500 30.500 Growth Fund 37.800 42.300 Real estate Fund 150 370 Equity Fund 20.800 22.300 Mixed Fund 8.900 11.900 AIF 6.100 23.600 UCITs 50.300 49.200 © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 6 Agenda 1. Idee Technical delivery of WM Data 2. Planed changings of the taxation of funds (InvStG) 3. Section 871(m) IRC © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 7 Planed changings of the taxation of funds (InvStG) Targets: Exclusion from EU legal risks (i.e. local dividends) Reduction of design sensitivity Reduction of administrative costs Optimized understanding and acceptance of InvStG Consequence of the EuGH-court decisions © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 8 What will be canceled © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 9 What will be canceled © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 10 What will be canceled © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 11 What will be canceled © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 12 but © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 13 Classification of investment assets by the new tax law § 1 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GDneu Anwendung InvStG Ja/Nein –Ausprägung; Stammdaten GVneu Anwendung InvStG – Historische Klassifizierung Anwendbares Besteuerungsverfahren (transparente/intransparente Besteuerung) Anwendbares Besteuerungsverfahren (transparente/intransparente Besteuerung) – Historische Klassifizierung Stammdaten Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GDneu Kapitalbeteiligung i.S.v. § 2 Abs. 8 Nr. 2a,b InvStG § 2 Abs. 15 InvStG i.V.m. § 23 InvStG Stammdaten; Unterscheidung nach EU/EWR- und Drittstaatengesellschaften GDneu GVneu Publikumsfonds vs. Spezialfonds; Stammdaten Stammdaten § 2 InvStG GDneu © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 14 Classification of investment assets by the new tax law § 7 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GD/GVneu Statusbescheinigung Investmentfonds Ja -Ausprägung durch Nachweis (ergänzende Merkmale sind möglich); Stammdaten § 10 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GDneu Fonds mit ausschließlich steuerlich begünstigten Anlegern Wegen haftungsrechtlicher Risiken nur mit Ja-Ausprägung nach Anlegergruppe gemäß § 8 Abs. 1,2 InvStG; Stammdaten § 15 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GDneu Investmentfonds gewerbesteuerpflichtig Stammdaten © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 15 Classification of investment assets by the new tax law § 17 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GDneu Investmentfonds in Abwicklung gem. § 17 InvStG Stammdaten § 18 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GVneu Basiszins gem. § 203 Abs. 2 BewG Stammdaten § 20 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GDneu Investmentfonds mit Teilfreistellung GVneu Investmentfonds mit Teilfreistellung Historische Klassifizierung Aktien-/Dachaktienfonds, Immobilien/Dachimmobilienfonds I, Immobilien/Dachimmobilienfonds II, Misch/Dachmischfonds, Sonstige Investmentfonds; Stammdaten Stammdaten © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 16 Classification of investment assets by the new tax law § 31 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen GDneu Transparenzoption gemäß § 31 InvStG Transparenzoption Inländische Beteiligungserträge und Inländische Immobilienerträge, Transparenzoption inländische Beteiligungserträge, Transparenzoption inländische Immobilienerträge © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 17 New Tax Reporting for cash / growth funds § 6 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen EDneu Deutsche Dividenden Ertragsdaten EDneu Deutsche Immobilieneinkünfte Ertragsdaten EDneu Sonstige inländische Erträge gemäß § 49 Abs. 1 EStG Ertragsdaten Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen EDneu Ausschüttung gemäß § 2 Abs. 11 EStG Ertragsdaten § 16 InvStG § 17 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen EDneu Substanzausschüttung Ertragsdaten EDneu Steuerfreie Substanzausschüttung Ertragsdaten © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 18 New Tax Reporting for cash / growth funds § 18 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen EDneu Steuerpflichtige Vorabpauschale (Euro) EDneu Nullmelder zum Feld steuerpflichtige Vorabpauschale Die Umrechnung erfolgt auf Basis des EZB-Kurses zum Zeitpunkt des steuerlichen Zuflusses; Ertragsdaten Ertragsdaten EDneu Steuerpflichtige Vorabpauschale Zur Verrechnung der Vorabpauschale bei Dachfonds wird der Betrag in Fremdwährung benötigt; Ertragsdaten EVneu Steuerpflichtige Vorabpauschale je Monat (Euro) Im Jahr des Erwerbs ist die Vorabpauschale nur besitzanteilig anzusetzen; Ertragsdaten EDneu Basiszins gem. § 203 Abs. 2 BewG Ertragsdaten © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 19 New Tax Reporting for cash / growth funds § 20 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen EDneu Steuerpflichtige Ausschüttung mit Teilfreistellung (Aktienfonds 30% PV) Ertragsdaten EDneu Steuerpflichtige Ausschüttung mit Teilfreistellung (Aktienfonds 60% BV EStG) Ertragsdaten EDneu Steuerpflichtige Ausschüttung mit Teilfreistellung (Aktienfonds 80% BV KStG) Ertragsdaten § 20 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen EVneu Steuerpflichtige Vorabpauschale mit Teilfreistellung (Immobilienfonds 80% PV, BV EStG, BV KStG) je Monat Im Jahr des Erwerbs ist die Vorabpauschale nur besitzanteilig anzusetzen; Ertragsdaten © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 20 New Tax Reporting for cash / growth funds § 20 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen EDneu Steuerpflichtige Ausschüttung mit Teilfreistellung (Mischfonds 15% PV) Ertragsdaten EDneu Steuerpflichtige Ausschüttung mit Teilfreistellung (Mischfonds 30% BV EStG) Ertragsdaten EDneu Steuerpflichtige Ausschüttung mit Teilfreistellung (Mischfonds 40% BV KStG ) Ertragsdaten EDneu Steuerpflichtige Vorabpauschale mit Teilfreistellung (Mischfonds 15% PV) Ertragsdaten EVneu Steuerpflichtige Vorabpauschale mit Teilfreistellung (Mischfonds 15% PV) je Monat EDneu Steuerpflichtige Vorabpauschale mit Teilfreistellung (Mischfonds 30% BV EStG) Im Jahr des Erwerbs ist die Vorabpauschale nur besitzanteilig anzusetzen; Ertragsdaten Ertragsdaten EVneu Steuerpflichtige Vorabpauschale mit Teilfreistellung (Mischfonds 30% BV EStG) je Monat © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint Im Jahr des Erwerbs ist die Vorabpauschale nur besitzanteilig anzusetzen; Ertragsdaten 21 New Tax Reporting for cash / growth funds § 16, 19, 22, 23, 48, 52, 56 InvStG Feld/Schlüssel Inhalt Anmerkungen IDneu Akkumulierte Vorabpauschale (Euro) Preise IDneu Akkumulierte steuerfreie Substanzausschüttungen Preise IDneu Vorabpauschale je Jahr/Monat (Euro) IDneu Aktiengewinn Preise; ggf. bis zu 12 neue Felder (J,F,M, A, M, J, J, A, S, O, N, D) Preise IDneu Abkommensgewinn Preise IDneu Teilfreistellungsgewinn Preise UD087/Tab. U29 Veräußerung gemäß § 22 InvStG Corporate Actions UD087/Tab. U29 Fiktive Veräußerung gemäß § 56 Abs. 2 InvStG Corporate Actions UD087/Tab. U29 Veräußerung gemäß § 52 InvStG Corporate Actions © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 22 Agenda 1. Idee Technical delivery of WM Data 2. Planed changings of the taxation of funds (InvStG) 3. Section 871(m) IRC © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 23 Section 871(m) IRC Companies that are legally obligated for US-Withholding Tax and Tax Reporting to the IRS (QI) have to: recognice instruments that § 871(m) relevant calculate the amount of the dividend equivalent payment deduct US-Withholding Tax analog to the regulary US-Dividends involve the dividend equivalent payments into the reporting for IRS © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 24 Section 871(m) IRC possible solution by WM Issuer of the relevant instruments should deliver these data: (will still be discussed): results of the Delta- respectively Substantial Equivalence Test classification into simple / complex contract amount of the dividend equivalent payment Additional WM analyses whether equity indices could be classified as „qualified index“ in terms of Regulations of § 871(m) © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 25 Contact Any Questions? Thomas Krausser Head of Sales Banks Tel. +49 (69) 27 32 – 231 E-Mail [email protected] WM Datenservice Sales Düsseldorfer Straße 16 60329 Frankfurt © WM Datenservice I Thomas Krausser I BearingPoint 26
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