Unternehmenspräsentation - Delignit-AG

-Ökologischer Werkstoff für technologische Anwendungen-
Unternehmenspräsentation
Delignit AG, Blomberg
www.delignit.com | 12.10.2016
KEY MESSAGE
Delignit AG ist führender Anbieter
technologischer Produkte und Systemlösungen auf Basis
des ökologischen Werkstoffs Delignit
© Delignit AG / 12.10.2016
2
Agenda
 Überblick
 Finanzen
 Geschäftsentwicklung
 Ausblick
 Delignit am Kapitalmarkt
© Delignit AG / 12.10.2016
3
EQUITY STORY
 Ökologische (CO2-neutrale) und umweltschonende
Produkte und Systeme
 Naturfaser-Werkstoff für diverse technologische und
industrielle Anwendungen
 Markt-, Technologie- und Qualitätsführerschaft
 Partner führender Industrien mit Kunden wie
u.a. Audi, Daimler, Hitachi
 Über 200-jährige Unternehmenstradition
 Profitables Geschäftsmodell mit guten
Wachstumsperspektiven
 Solide Eigenkapitalquote von 46 %
© Delignit AG / 12.10.2016
4
Delignit hat sich zum Anbieter ökologischer
Produkte für führende Industrieunternehmen entwickelt
HISTORIE
© Delignit AG / 12.10.2016
1799
Gründung durch Johann Christoph Hausmann
1893
Erfindung der Buchensperrholzplatte
1953
Markeneintragung Delignit
1998
Erwerb des rumänischen Standortes
2000
Strategiewechsel vom Holzwerkstoffhersteller zum Systemlieferanten
2003
Übernahme der Delignit-Gruppe durch die MBB Industries AG
2007
IPO zur Wachstumsfinanzierung
2010
Neustrukturierung und Ausrichtung der Delignit-Gruppe
2013
Übernahme der DHK automotive GmbH; Einstieg in das PKW-Segment
2014
Erwerb eines Logistikzentrums
2016
Größtes Investitionsprogramm der Firmengeschichte wird freigegeben
5
Die Delignit AG verfügt über eine schlanke Industrie-Holding-Struktur.
GRUPPENSTRUKTUR DELIGNIT AG
Delignit AG
100,0 %
Blomberger Holzindustrie
GmbH
251
100,0 %
DHK automotive
GmbH
2
24
100,0 %
HTZ Holztrocknung
GmbH
34
Nicht produktive Einheit:
Delignit Immobiliengesellschaft mbH (100,0 %)
Gesellschaften zu denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Die Delignit AG hält eine 17,9 %ige Beteiligung an der S.C. Cildro S.A. / S.C. Cildro Service S.R.L.
Die Blomberger Holzindustrie GmbH hält eine 24 %ige Beteiligung an der S.C. Cildro Plywood S.R.L.
Anzahl Mitarbeiter per 30.06.2016
© Delignit AG / 12.10.2016
6
Die Delignit-Unternehmensstrategie basiert unverändert auf Megatrends
DELIGNIT-UNTERNEHMENSSTRATEGIE
Megatrends
 Nachwachsende
Rohstoffe ersetzen
endliche Rohstoffe
 Hohe technologische
Anforderungen an
ökologische Werkstoffe
 Industrieunternehmen
benötigen kompetente
Systempartner
 Zwang zu Energieeffizienz befördert
Leichtbaulösungen
© Delignit AG / 12.10.2016
DelignitKompetenzen
Strategie
Ökologischer und
technologischer
Werkstoff
 Übertragung des
Geschäftsmodells aus
geographischer und
Anwendungssicht
+
Systemkomponenten
+
Kompetenz in
Produktentwicklung und
Anwendungsberatung
 Ausbau der
ökologischen
Kompetenz
 Ausbau der
technologischen
Kompetenz über
Verbundwerkstoffe
7
Die nachhaltige Nutzung der Buche sichert die weitere
Rohstoffversorgung langfristig ab
VERBREITUNGSGEBIET DER BUCHE IN EUROPA UND VERÄNDERUNG DES VORRATS IN MIO. KUBIKMETER
189
Verbreitung der
Buche
144
635
590
V 2002*
Zuwachs
Abgang
V 2012
*durch Delignit AG rechnerisch ermittelt
© Delignit AG / 12.10.2016
8
Entwicklungspartner und Serienlieferant für hochwertige Laderaumausstattung
AUTOMOTIVE - ÜBERBLICK
Produktgruppen
Komplettausstattung LCV
 Laderaumausstattung für leichte
Nutzfahrzeuge (Light Commercial
Vehicle - LCV)
 Schwerlast-Fahrzeugböden (Heavy
Commercial Vehicle - HCV)
 Kofferraumböden für Passenger Cars
Branchen
 Automobilhersteller
 Aufbautenhersteller
Kofferraumboden Passenger Cars
 Fahrzeugeinrichter
 Vertriebspartner der Automobil-
industrie (Händler + Importeure)
© Delignit AG / 12.10.2016
9
Hersteller von Produkten zur Erfüllung höchster technologischer
Anforderungen
TECHNOLOGICAL APPLICATIONS - ÜBERBLICK
Schubplattform
Produktgruppen
 Building Equipment (z.B. Böden für
Produktionswerke, Schubplattformen)
 Spezialanwendungen (z.B. schussfeste
Ausstattungen, Tiefziehwerkzeuge)
Fußbodensystemlösung
 Standard
Branchen
 Förder- und Lagertechnik
 Gebäude- und Betriebsausstatter
 Luftfahrt
Barrenholm
 Schienenverkehrsindustrie
 Sicherheitstechnik
 weitere
© Delignit AG / 12.10.2016
10
Agenda
 Überblick
 Finanzen
 Geschäftsentwicklung
 Ausblick
 Delignit am Kapitalmarkt
© Delignit AG / 12.10.2016
11
Die Werte-Entwicklung schreitet voran
ENTWICKLUNG 2010 – 2015 UMSATZ / KONZERNERGEBNIS / EIGENKAPITAL (IN T€) / AKTIENKURS IN € JEWEILS PER 31.12.
2010
Umsatz
Konzernergebnis
Eigenkapital
Aktienkurs in €
© Delignit AG / 12.10.2016
25.651
2015
44.402
1.107
-10.227
9.052
13.677
3,55
1,16
12
Die Zulassungszahlen bei den leichten Nutzfahrzeugen verharren bei
positiver Tendenz weiterhin unter dem Niveau von 2008
ZULASSUNGSZAHLEN LCV 2008 - 2015 IN DER EU (IN TAUSEND)
Entwicklung Zulassungszahlen LCV in der EU in Tausend
1.976
223
1.376
1.370
169
1.017
606
2008
Quelle ACEA
197
1.138
1.586
233
1.195
1.377
219
1.375
213
1.033
1.035
1.535
228
1.152
1.275
351
391
344
339
383
439
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Rest
Top 5 (FR / DE / ES / UK / IT)
Deutschland
- 13 %
238
359
LCV engl. Light Commercial Vehicle
© Delignit AG / 12.10.2016
1.489
1.714
13
Der Konzernumsatz kann in den letzten Jahren dank eines seit 2010
durchschnittlichen Wachstums von 12 % auf Rekordniveau gesteigert werden
UMSATZENTWICKLUNG DELIGNIT KONZERN 2010 - 2016 HJ UND GJ (IN MIO. €)
Umsatzentwicklung* Delignit Konzern
25,7
13,6
14,1
2010
2010
2011
2011
35,3
34,1
30,6
17,7
17,3
2012
2012
2013
2013
Halbjahr
*konsolidierte Konzernjahresumsätze nach IFRS
© Delignit AG / 12.10.2016
44,4
42,7
22,7
22,9
24,4
2014
2014
2015
2015
2016
2016
Gesamtjahr
14
Im Geschäftsbereich Automotive kann die Delignit AG seit 2010
durch neue Anwendungen deutlich schneller wachsen als der Markt
UMSATZENTWICKLUNG DELIGNIT - MARKTBEREICH AUTOMOTIVE 2010 - 2016 HJ UND GJ (IN MIO. €)
Anwendungsbeispiele
Umsatzentwicklung* im Markt Automotive
Zusätzliche
Einbausysteme
runden das
Liefersortiment ab
und erhöhen den
Umsatz pro
Fahrzeug
Weitere
Serienlieferaufträge
sichern die
zukünftige
Entwicklung ab
Seit 2013 wird
auch der Bereich
Passenger Cars
mit Kofferraumladeböden
bedient
© Delignit AG / 12.10.2016
32,5
30,1
19,2
14,4
7,2
2010
2010
8,7
2011
2011
24,0
21,6
11,0
2012
2012
11,3
2013
2013
Halbjahr
*konsolidierte Konzernjahresumsätze nach IFRS
15,8
2014
2014
17,3
2015
2015
Gesamtjahr
17,5
2016
2016
15
Die Delignit AG kann Ihr OEM-Serienliefergeschäft im Marktbereich
Automotive dank weiterer Produktentwicklungen geographisch diversifizieren
DELIGNIT OEM SERIENLIEFERGESCHÄFTE NACH ANWENDUNGSBEREICH UND MARKT; ANGABE DER LAUFZEITEN
LCV
Laderaumschutz
LCV
Ladegutsicherung
PC
Ladeboden
OEM I
OEM III
OEM V
 SOP 2003
 EOP 2015
 EOP neu 2020
 SOP 2015
 EOP 2023
 SOP 2013
 EOP 2015
 SOP 2016
 EOP 2030
OEM II
 SOP 2006
 EOP 2018
 EOP neu 2027
 SOP 2014
 EOP 2023
 SOP 2013
 EOP 2018
OEM IV
 SOP 2014
 EOP 2023
OEM VI
 SOP 2013
 EOP 2016
 EOP neu 2022
 SOP 2013
 EOP 2022
SOP engl. Start Of Production = Serienanlauf
EOP engl. End Of Production = Serienauslauf
© Delignit AG / 12.10.2016
16
Im Marktbereich der Technological Applications ist der Umsatz
insbesondere aufgrund des rückläufigen Asiengeschäftes leicht gesunken
UMSATZENTWICKLUNG DELIGNIT - MARKTBEREICH TECHNOLOGICAL APPLICATIONS 2010 – 2016 HJ UND GJ (IN MIO. €)
Anwendungsbeispiele
Bühnenbelag für
AutomobilProduktionswerk
Industrieboden
Basic ESH
Systemlösung
Hitachi im
Projekt IEP,
GB
DELIGNIT®Railfloor basic
DELIGNIT®Stimmstockplatten
als tonangebende
Lösung im Klavierund Flügelbau
© Delignit AG / 12.10.2016
Umsatzentwicklung* Technological Applications
10,7
6,4
2010
2010
11,4
5,5
2011
2011
12,6
11,3
6,7
2012
2012
6,1
2013
2013
Halbjahr
*konsolidierte Konzernjahresumsätze nach IFRS
12,6
6,9
2014
2014
11,9
5,6
2015
2015
Gesamtjahr
6,9
2016
2016
17
Der Export konnte im Geschäftsjahr per 30.06.2016 um 23 % gesteigert
werden; die Exportquote erhöht sich auf 28,6 %
EXPORTANTEIL UND AUFTEILUNG NACH LÄNDERN DELIGNIT KONZERN; DARSTELLUNG 2014 – 2016 PER 30.06. (IN T€)
Umsatzaufteilung
Export
5.663
23%
17.431
17.284
davon EU
4.874
4.313
6.981
davon Sonstige
D
2015
Deutschland
Export
22.722
2016
Δ 2016
/2015
22.947
2.107
1.350
1%
17.377
13%
3.363
56%
71,4%
23,5%
24,7%
28,6%
2014
2015
2016
© Delignit AG / 12.10.2016
1.982
5%
Rest
75,3%
5.345
AR
24.412
76,5%
2014
41%
GB
13%
13%
5%
19%
ES
4%
PL
SK
IT
18
Der Delignit Konzern kann zum Halbjahr 2016 das Konzernergebnis
um 9,9 % steigern
IFRS KONZERN-GUV 2015 - 2016 PER 30.06. (IN T€)
22.947
24.412
Umsatzerlöse
13.847
14.898
Materialaufwand
6.221
6.623
Personalaufwand
+ 6,4 %
+ 7,6 %
+ 6,5 %
SBA´s
1.529
1.660
+ 8,6 %
EBITDA
1.847
1.737
- 6,0 %
Konzernergebnis
635
698
+ 9,9 %
2015
© Delignit AG / 12.10.2016
2016
19
Zum 30.06.2016 erhöht sich das Eigenkapital auf 14.373 T€
IFRS-KONZERNBILANZ 2015 - 2016 PER 30.06. (IN T€)
AKTIVA
A. Kurzfristige Vermögenswerte
13.118
16.371
+ 25 %
B. Langfristige Vermögenswerte
13.653
15.436
+ 13 %
26.771
Bilanzsumme
31.807 + 19 %
PASSIVA
13.309
14.373
A. Eigenkapital
B. Kurzfristige Verbindlichkeiten
und Rückstellungen
C. Langfristige Verbindlichkeiten
und Rückstellungen
7.945
9.670
+ 22 %
5.517
7.764
+ 41 %
26.771
Bilanzsumme
2015
© Delignit AG / 12.10.2016
+8%
31.807
+ 19 %
2016
20
Agenda
 Überblick
 Finanzen
 Geschäftsentwicklung
 Ausblick
 Delignit am Kapitalmarkt
© Delignit AG / 12.10.2016
21
Mit der OEM I Nominierung sichert sich die Delignit AG einen
Serienliefervertrag im Bereich Automotive
LIEFERUMFANG OEM I / KEY FACTS I
Lieferumfang
Key Facts OEM I Nominierung
Seitenwandverkleidung Holz und Kunststoff
Universal-Ladeboden
Trennwand

OEM-Vertrag hat eine Laufzeit von
mehr als zehn Jahren

Umsatzwirksam ab 2017

Die Beauftragung sieht eine
Belieferung an einen Fertigungsstandort im europäischen Ausland vor
Ladeboden Holz
© Delignit AG / 12.10.2016
22
Die Delignit AG hat im Zuge der OEM I Nominierung eine Ausweitung
des Produktprogrammes vorgenommen
LIEFERUMFANG OEM I / KEY FACTS II
Aktuelle Delignit®-Produktinnovationen im Lieferumfang OEM I
Produkthighlights
Seitenwand Kunststoff…
 Entwickelt mit einem Kooperationspartner für den
Marktbereich Automotive
 Wabenkonstruktion als zusätzliche Gewichtseinsparung
 Bauteilgewicht: ca. 1.300 g/m²
Universelles Ladebodenkonzept…
 ideal für individuelle Ein- und Umbauten
 problemlose Montage ohne Kleben und Bohren
 Schranksysteme können jederzeit ein- und umgebaut
werden
 Einrichtungen verschiedener Hersteller sind kombinierbar
© Delignit AG / 12.10.2016
23
Die Nachfolgebeauftragung vom OEM II sieht eine Erweiterung des
Lieferumfanges vor
LIEFERUMFANG OEM II / KEY FACTS
Lieferumfang
Seitenwandverkleidung Holz
Key Facts OEM II Nominierung

OEM-Folgebeauftragung hat eine
Laufzeit von zehn Jahren

Die Beauftragung sieht eine
Erweiterung der bisher angebotenen
Ausstattung um Radkästen-Lösungen
im Innenbereich vor
Trennwand
Ladeboden Holz
© Delignit AG / 12.10.2016
Radkastenverkleidung
24
Im Jahr 2018 wird ceteris paribus Dank des zusätzlichen Lieferumfangs
der Umsatz auf über 50 Mio. € steigen
UMSATZENTWICKLUNG DELIGNIT KONZERN 2010 – 2015: EFFEKT NEUBEAUFTRAGUNGEN 2018 (IN MIO. €)*
+ 10 Mio. € durch LCV
Folgeauftrag und einer OEMNeubeauftragung
44,4
25,7
2010
*konsolidierte Konzernjahresumsätze nach IFRS
© Delignit AG / 12.10.2016
2015
2018
25
Die Delignit AG investiert zielgerichtet in die Erweiterung der Kapazitäten
INVESTITIONSPROJEKTE IM DELIGNIT KONZERN
Strategische Investitionen
 2013
 2013
 2013
 2013
 2014
 2015
Delignit übernimmt DHK automotive GmbH und HTZ
Holztrocknung GmbH
 2016
 2016
 2016
Neue Mehretagenpresse für Blomberg
Investition in eine Hochverdichtungspresse
Einführung einer Roboterstation in der Montage
Einführung einer kameragestützten Furniersortierung
Erwerb eines Logistikzentrums
Erweiterung der CNC-Kapazitäten zur Endbearbeitung
In Umsetzung befindliches Investitionsprogramm 2016ff
 2016
Ausgewählte Projekte
Logistikstandort Lothe soll zum Produktionsstandort
ausgebaut werden
Aufbau eines Produktionsstandortes in Lothe
Effizienzsteigerung und Erweiterung der Kapazitäten
mittels einer neuen Mehretagenpresse
Investition in eine PP-Schneidanlage für Seitenwände
Nochmalige Erweiterung der CNC-Kapazitäten
© Delignit AG / 12.10.2016
26
Agenda
 Überblick
 Finanzen
 Geschäftsentwicklung
 Ausblick
 Delignit am Kapitalmarkt
© Delignit AG / 12.10.2016
27
Die Produktinnovationen der vergangenen Jahre haben gemäß der
Strategie „mehr Umsatz pro Fahrzeug“ positiv zur Geschäftsentwicklung beigetragen
ENTWICKLUNG LADERAUMSCHUTZ / LADEGUTSICHERUNG
Entwicklung Light Commercial Vehicle
456 %
290 %
100 %
Holzboden
Seitenwand
Dachverkleidung
Laderaumschutz
© Delignit AG / 12.10.2016
Radkasten
Laderaumschutz
Gesamt
Delignit
Lashing Point
Sperrstange
Spanngurt
Seitliche
Verzurrschienen
Bodenzurrschienen
Gesamtumfang
Ladegutsicherung
28
Delignit entwickelt die Multifunktionsschiene sowie ein im
Fahrzeugboden integriertes Zuladungskontrollsystem
PRODUKTENTWICKLUNGEN MULTIFUNKTIONSSCHIENE UND DIGITALES ZULADUNGSKONTROLLSYSTEM
Produkthighlights
Aktuelle Produktentwicklungen
Universelles Befestigungskonzept für…

Trennwandsysteme

Alulochblechverkleidungen


Fahrzeugeinrichtungen
Heavy-Duty-Wandverkleidungen
Digitales Zuladungskontrollsystem

Echtzeit-Remote-Zuladungskontrolle

Aktive Lastüberwachung


© Delignit AG / 12.10.2016
Lastmesssystem im Boden integriert
Per APP abrufbar
29
Agenda
 Überblick
 Finanzen
 Geschäftsentwicklung
 Ausblick
 Delignit am Kapitalmarkt
© Delignit AG / 12.10.2016
30
Die Delignit-Aktie entwickelt sich besser als der
breite Markt und steigt innerhalb der letzten 48 Monate um 201 %
VERLAUF DER DELIGNIT-AKTIE – 01.07.2012 – 30.06.2016 IM VERGLEICH ZU AUSGEWÄHLTEN INDIZES
Kursverlauf 01. Juli 2012 bis 30. Juni 2016
Pressemitteilungen Delignit
 03.2015 Delignit erhält internationalen
4y + 201 %
Serienliefervertrag
 03.2015 Kauf eines Logistikstandortes
 08.2015 Delignit mit planmäßiger
Geschäftsentwicklung im 1. Halbjahr 2015
 12.2015 Delignit erstmals mit Serienbelieferung
außerhalb der EU
 02.2016 Delignit mit höchstem Umsatz der
Firmengeschichte in 2015
 08.2016 Delignit schließt Serienlieferverträge
im Bereich Automotive ab und erweitert
Kapazitäten
 08.2016 Delignit im 1. HJ 2016 mit deutlichem
Plus bei Umsatz und Ergebnis
© Delignit AG / 12.10.2016
31
Der Freefloat in der Delignit-Aktie beträgt ca. 23,9 %;
durchschnittlich werden rund 3.200 Aktien pro Tag auf Xetra gehandelt
AKTIONÄRSSTRUKTUR DELIGNIT AG UND AKTIENKENNZAHLEN
Anteilsverhältnisse
Sonstiger Freefloat
ca. 23,9 %
MBB SE
ca. 76,1 %
Aktienkennzahlen 01.01.2015 - 30.06.2016
Handelsvolumen
3.228 Stück/Tag (XETRA)
Höchstkurs:
4,07 € / Aktie (06/2016)
Tiefstkurs:
Kurs 30.06.2016:
2,63 € / Aktie (10/2015)
4,07 € / Aktie (XETRA)
Anzahl Aktien: 8.193.900
© Delignit AG / 12.10.2016
32
FINANZKALENDER
Hauptversammlung 2016
05. Juli 2016
SALUTARIS Gesprächsrunde
12. Oktober 2016
Roadshow Frankfurt
Ende des Geschäftsjahres 2016
© Delignit AG / 12.10.2016
06. Oktober 2016
31. Dezember 2016
33
DISCLAIMER
Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren der Delignit AG dar.
Deutscher Rechtsrahmen
Die vorgestellten Informationen richten sich ausschließlich an Personen, die ihren Wohn- bzw. Geschäftssitz in Deutschland haben. Nur diesen
Interessenten ist der Zugriff auf die vorstehenden Informationen gestattet. Die vorstehenden Informationen dürfen in anderen Rechtsordnungen
nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden, und Personen, die in Besitz dieser Informationen gelangen, haben
sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr.
Keine Anlageberatung
Die vorgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar.
Zukunftsaussagen
Soweit in den vorgestellten Informationen Prognosen, Einschätzungen, Meinungen oder Erwartungen geäußert oder Zukunftsaussagen
getroffen wurden, können diese Aussagen mit bekannten sowie unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen
Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Die Delignit AG
übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder bei einer anderen als der
erwarteten Entwicklung zu korrigieren, sofern dies gesetzlich nicht erforderlich ist.
Vertraulichkeit
Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen sind streng vertraulich. Sie sind nur für den jeweiligen Adressaten bestimmt und dürfen
nicht ohne vorherige Zustimmung der Delignit AG verbreitet werden. Bei Fragen wenden Sie sich an:
Delignit AG
Königswinkel 2 - 6
D-32825 Blomberg
Tel.+49 (0) 5235 - 966-100
Fax +49 (0) 5235 - 966-105
Mail: [email protected]
© Delignit AG / 12.10.2016
34

Download Report