投資信託説明書（交付目論見書）２０１6年10月1日日興オフショア・ファンズ− 日興ロックフェラー・グローバル・エナジー・ファンド SM ケイマン籍オープン・エンド型契約型公募外国投資信託（円建）・ご購入にあたっては本書の内容を十分にお読みください。・日興オフショア・ファンズ（以下「ファンド」といいます。）のサブ・ファンドである日興ロックフェラー・グローバル・エナジー・ファンドSM （以下「サブ・ファンド」といいます。）に関するより詳細な情報を含む投資信託説明書（請求目論見書）が必要な場合には、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付されます。なお、請求を行った場合には、投資者がその旨を記録しておくこととされておりますのでご留意ください。・この交付目論見書は、金融商品取引法（昭和２３年法律第２５号）第１３条の規定に基づく目論見書です。・この交付目論見書により行うサブ・ファンドの受益証券の募集については、管理会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を平成２8年６月30日に関東財務局長に提出しており、平成２8年7月1日にその届出の効力が生じております。また、同法第7条の規定により有価証券届出書の訂正届出書を平成28年9月30日に関東財務局長に提出しております。・サブ・ファンドの受益証券の価格は、サブ・ファンドに組み入れられている有価証券の値動きのほか為替変動による影響を受けますが、これらの運用および為替相場の変動による損益は、すべて投資者の皆様に帰属します。重要事項サブ・ファンドは、外貨建の株式、公社債、投資信託等を投資対象としています。サブ・ファンドの１口当たり純資産価格は、サブ・ファンドに組入れられた株式、公社債、投資信託等の値動き、為替相場の変動、金利や通貨価値の変動等の影響により上下しますので、これにより投資元本を割り込むことがあります。また、株式や公社債、その他有価証券の発行者等の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により値動きするため、サブ・ファンドの１口当たり純資産価格も変動し、投資元本を割り込むことがあります。したがって投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、サブ・ファンドの1口当たり純資産価格の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。これらの運用および為替相場の変動による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。投資信託は預貯金と異なります。また、サブ・ファンドのご換金が可能な日は限定されており、原則として特定日にのみご換金を受け付けております。また、事前のお申込みも必要です。サブ・ファンドの１口当たり純資産価格の変動要因としては、主に「投資リスク」、「管理会社および投資運用会社への依存」、「クロス・ライアビリティ」、「時間外取引およびマーケットタイミング」、「株式への投資に関するリスク」、「グローバル投資のリスク」、「集中投資リスク」、「金利リスク」、「信用リスク」、「通貨リスク」、「流動性リスク」、「買戻しによる損失の可能性」および「運用リスク」などがあります。 ※詳しくはこの交付目論見書の｢主な投資リスク｣をご覧ください。 SMBC日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイロックフェラー・アンド・カンパニー・インク＊ロックフェラーは、ロックフェラー・アンド・カンパニー・インクのサービス商標であり、認可を得たうえで使用されています。補完書面掲載版サブ・ファンドの関係法人サブ・ファンドの関係法人ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ − サブ・ファンドの資産の運営・管理、受益証券の発行、買戻しを行います。 − ルクセンブルグにおいて平成４年２月２７日に設立されました。 − 平成２8年7月末日現在の資本金は、 5,446,220ユーロ（約6億2,996万円）です。管理会社（注）ユーロの円換算額は、便宜上、平成２8年7月29日現在における株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝115.67円）によります。 − 平成２8年7月末日現在、12本のファンドを管理および運営しており、その純資産額は2,681,750,008米ドル、8,873,278ユーロ、681,519,600,932円、 1,90 4,276,14 6豪ドル、530,010,780ニュージーランド・ドルおよび 71,822,779カナダ・ドルの合計額です。受託会社保管会社・管理事務代行会社投資運用会社メイプルズ・エフエス・リミテッド − サブ・ファンドの受託業務を行います。ＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社 − サブ・ファンドの資産の保管業務および管理事務代行業務を行います。ロックフェラー・アンド・カンパニー・インク − 投資運用業務を提供します。ＳＭＢＣ日興証券株式会社販売会社・代行協会員 − 日本における代行協会員業務および日本における受益証券の販売・買戻業務を行います。 −1− サブ・ファンドの目的・特色サブ・ファンドの目的サブ・ファンドの投資目的は、長期的に元本の維持および合理的な成長を目指すことです。サブ・ファンドの特色投資運用会社は、エネルギーの生産および販売に従事している大企業のほか、エネルギー産業を支える製品の製造もしくはサービスの提供に従事し、またはその他の方法でエネルギー産業に関係している（以下「エネルギー関連型」といいます。）企業の発行する株式および債券にNRGEトレーディングのために主に投資することにより投資目的の達成を目指します。 • エネルギー関連型の企業には、石油、天然ガス、石炭のほか再生可能エネルギー（地熱、バイオ燃料、太陽光、風力等）の調査、生産および販売の事業を行っている会社が含まれます。 • エネルギー関連型には、独立系発電事業者による発電、ならびに発電、監視、調整および配電のすべての局面を含む電力技術（燃料電池、マイクロタービン、原子力、超伝導体、無停電電源装置等）が含まれます。さらに、エネルギー関連型には、エネルギーの開発および利用の際に使用される工業機器の生産またはそれに関連するサービスの提供に従事している企業が含まれます。 NRGEトレーディングは、上記の証券に直接投資することも、かかる証券への投資を投資方針とするファンドの受益証券または投資証券に投資することもあります。債券投資については、日本または外国の発行体の債券（格付が低い高利回りの証券を含みます。）、資産担保証券、変動利付証券、日本国政府、その機関もしくは下部組織によって発行もしくは保証された債券（モーゲージ関連証券を含みます。）、または短期金融商品（満期が13ヶ月以内の債務）に対する投資が可能です。NRGEトレーディングが投資を行う債券部分の平均信用格付けはＡ格以上です。 −2− サブ・ファンドの目的・特色 • サブ･ファンドは、すべての資産をトレーディング・カンパニーであるNRGEトレーディング・リミテッド（以下「NRGEトレーディング」といいます。）を通じて投資します。サブ・ファンドの目的・特色 NRGEトレーディングの参考資産配分比率は、以下のとおりです。 • ５０％から１００％：世界株式および関連証券 • ０％から５０％：債券（現金を含みます。） • ０％から15％：流動性の低い証券サブ・ファンドの目的・特色投資運用会社は、不利な市場、経済的または政治的状況に対処するため、一時的な防御策を講じる場合には、上記の配分比率を変えることができます。 NRGEトレーディングのために、投資運用会社は、取引所で取引されているファンド（ETF）に投資することができます。投資運用会社は、全般的なリスクの管理の一手法として、レバレッジなしのデリバティブ取引を行うことができます。 NRGEトレーディングは、円以外の通貨建ての証券その他の投資対象への投資の範囲で、為替レートの変動に対するエスクポージャーを有することになりますが、投資運用会社は、通貨ヘッジを現在のところ用いる予定はありません。ただし、投資運用会社は、適切な状況下においては、通貨ヘッジ戦略を利用する権利を留保しています。上記の投資目的、特定の投資成果またはリターンが達成される保証はありません。また、運用成果は時間の経過により大幅に変動する場合があります。サブ・ファンドは、以下の仕組みを有しています。受益者投資損益日興オフショア・ファンズ− 日興ロックフェラー・グローバル・エナジー・ファンドSM 投資損益 <トレーディング・カンパニー> NRGEトレーディング・リミテッド持分証券投資損益損益投資投資先株式・債券ファンド −3− ・・・サブ・ファンドの目的・特色投資制限サブ・ファンドおよびNRGEトレーディングに適用される主な投資制限は以下のとおりです。 ②管理会社が運用する証券投資信託およびミューチュアル・ファンドは、一発行会社の議決権の50％を超える発行済株式に直接投資しません。かかる制限は、投資信託に対する投資には適用されません。（注）上記の比率の計算は、買付時点基準または時価基準のいずれかによることができます。 ③サブ・ファンドは、容易に換金できない私募株式、非上場株式または不動産等流動性に欠ける資産に投資しません。ただし、日本証券業協会が定める外国投資信託受益証券の選別基準に要求される通り、価格の透明性を確保する方法が取られている場合はこの限りではありません。別途規定される場合を除き、サブ・ファンドの純資産価額の１５％を超えて、私募証券、非上場証券または不動産等の容易に換金できない流動性を欠く資産に投資できません。（注）上記の比率の計算は、買付時点基準または時価基準のいずれかによることができます。 ④管理会社もしくは第三者の利益を図ることを目的とし、受益者の利益に反し、またはサブ・ファンドの資産の適切な運用を阻害する管理会社の取引は、すべて禁止されます。 ⑤サブ・ファンドは投資対象の取得または預託金の預け入れが貸付を構成する場合を除き、貸付を行いません。 ⑥サブ・ファンドは、いかなる者の借入債務または負債につき、またはこれに関して債務の承継、保証、裏書またはその他の方法により直接的または偶発的に責任を負いません。 ⑦サブ・ファンドは、空売りまたは貸株取引は行いません。 ⑧サブ・ファンドの資産額の５０％を超えて、日本の金融商品取引法第２条第１項に規定される「有価証券」の定義に該当しない資産を構成する結果となるような投資対象の購入、投資、または追加を行いません。 ⑨サブ・ファンドは、商品、商品のオプション、商品ベースの投資対象または先物には直接投資しません。 ⑩サブ・ファンドは、いかなる会社に対しても、その法的支配または経営支配を目的とした投資を行いません。ただし、投資運用会社は、サブ・ファンドを代理してサブ・ファンドが取得した証券に関する一切の権利を行使することができます。サブ・ファンドはヘッジ目的のためにのみデリバティブ取引等（差金決済されない通貨先渡取引を除きます。）を行うことができます。サブ・ファンドに関連して、投資運用会社は、かかるデリバティブ取引等の想定元本がサブ・ファンドの純資産総額を超えないように管理しています（いわゆる簡便法）。 NRGEトレーディングは、単一の発行体に対する（ｉ）株式等エクスポージャー、（ⅱ）債券等エクスポージャー、および（ⅲ）デリバティブ・エクスポージャーの各エクスポージャーについて、その純資産の10％を超えないように運用を行います。さらに、NRGEトレーディングは、単一の発行体に対する上記エクスポージャーの合計について、その純資産の20％を超えないように運用を行います。サブ・ファンドは、全ての資産をNRGEトレーディングを通じて投資しているため、サブ・ファンドの信用リスク・エクスポージャーはNRGEトレーディングの段階で管理されています。投資運用会社は、特にサブ・ファンドの投資対象の価値変動、再建または合併、サブ・ファンドの資産からの支払または受益証券の買戻しの結果としてサブ・ファンドに適用される規制のいずれかを超えた場合、直ちに投資対象を売却することを要求されません。ただし、投資運用会社は、サブ・ファンドに適用される規制を遵守するため、違反が明らかになった後の合理的な期間内に、受益者の利益を考慮して合理的に実行可能な措置を講じます。 −4− サブ・ファンドの目的・特色 ①サブ・ファンドの費用の支払または買戻資金の調達のためサブ・ファンドの勘定において金銭の借入れを行うことができます。ただし、サブ・ファンドの借入元本の総額が、直前の評価日における純資産価額の１０％を超えないものとします。サブ・ファンドの目的・特色分配方針サブ・ファンドの目的・特色管理会社は、各分配期間（以下「現分配期間」といいます。）に関して自ら決定する分配金を、分配基準日後の４営業日目の日である分配日に、各受益者に対し支払う予定です（日本においては、その後実務上可能な日にすみやかに支払われます。）。当該分配金は、サブ・ファンドの投資収益、実現／未実現のキャピタル・ゲイン、その他支払可能な資産（適当とみなされる場合）から支払われます。現分配期間に関する分配金は、分配基準日現在において受益者名簿に記載された受益者に支払われます。円未満の分配金は切り捨てるものとします。上記は、分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。受益証券の購入価格によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。受益証券の購入後のサブ・ファンドの運用状況により、分配金額より受益証券１口当たり純資産価格の値上がりが小さかった場合も同様です。すなわち、元本から分配金が支払われる場合、サブ・ファンドが払い出す分配金が受益者の投資元本であるという事実に受益者は留意すべきです。当該支払により、サブ・ファンドの投資運用に必要な元本額が減少することになります。運用体制管理会社は、その総合的な指図、監督および責任の下でサブ・ファンドの資産の投資および再投資の運用を行う投資運用会社としてロックフェラー・アンド・カンパニー・インクを任命しています。ロックフェラー・アンド・カンパニー・インクの概要および運用体制投資運用会社は、デラウェア州法に基づき設立されたニューヨークを本拠地とする会社であり、米国証券取引委員会に投資顧問として登録されています。投資運用会社は、ロックフェラー・ファミリー・トラストにより管理される持株会社である、ロックフェラー・ファイナンシャル・サービシズ・インクの子会社です。（１）投資運用会社の運用体制サブ・ファンドの投資ポートフォリオは、投資運用会社の最高投資責任者をヘッドとする経験豊かな投資専門家およびアナリストにより構成されるチームによって運用されています。（２）投資運用会社の運用体制にかかる内部規則投資運用会社は、適用される米国の規制に適合するように策定された内部規則および手続を採用しています。これらの内部規則および手続は一般に、投資運用会社に対して顧客の利益を最優先に考えて行動すること、およびすべての顧客を適正に扱うことを要求します。（注）平成28年7月末日現在の体制であり、今後変更される可能性があります。 −5− 主な投資リスク受益証券への投資には、国際金融市場におけるすべての投資に共通する大きなリスクが伴います。投資を行おうとする方は、受益証券に投資するメリットおよび妥当性を評価する際に、特に以下の要因を入念に検討するべきです。受益証券の価格は、上昇する場合もあれば下落する場合もあるため、投資者は当初の投資額を回収できないことがあります。したがって、サブ・ファンドへの投資は、投下資本をすべて失うリスクを負担できる方のみが行うべきです。投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、サブ・ファンドの1口当たり純資産価格の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。これらの運用および為替相場の変動による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。投資信託は預貯金と異なります。以下は、サブ・ファンドの主な投資リスクの要点だけを述べたものです。詳細は、請求目論見書をご参照ください。投資リスクサブ・ファンドが投資目的を達成できるという保証はありません。管理会社は、サブ・ファンドへの投資にはリスクが伴うことに鑑みて、サブ・ファンドへの投資を中長期的投資と考えることを投資者に対して推奨します。管理会社および投資運用会社への依存サブ・ファンドの投資対象への投資運用と投資指図は、サブ・ファンドの投資ガイドラインの範囲内で信託財産の投資運用に唯一責任を負う管理会社の責任下にあります。管理会社は、その権限と責任を投資運用会社に委託し、サブ・ファンドについて任命された投資運用会社は、サブ・ファンドの投資対象の選定、指図、評価および監視に関する完全な裁量権を有します。サブ・ファンドの受益証券の発行または販売を通じて受託会社が受領するすべての買付金額、当該手取金が投資されるすべての資産、ならびにこれらに帰属するすべての収入および利益は、サブ・ファンドに係るものとして指定されます。あるサブ・ファンドに帰属することが容易に見極められない資産は、受託会社の裁量により一または複数のサブ・ファンド間で配分されます。サブ・ファンドの資産は、サブ・ファンドの負債を負担し、一般に他のサブ・ファンドの負債を負担することはありません。管理会社は、債権者となりうる者との取引において、当該債権者がサブ・ファンドの資産のみを対象とすることができ、サブ・ファンドについて受託会社名義で締結されたすべての契約がサブ・ファンドの信託資産の範囲内のみを債権者の財源として限定する文言を含むよう確保する義務を負います。ただし、投資者は、あるサブ・ファンドの資産が別のサブ・ファンドの債務を弁済するために使われる範囲を常に数量化することは不可能である点にご留意ください。時間外取引およびマーケットタイミング管理会社は、時間外取引もしくはマーケットタイミングまたはその他類似の取引類型を認めていません。かかる取引実施を回避するため、受益証券の発行および買戻しは未知の価格で行われ、管理会社は、締切時刻以降に受領した注文を受け付けません。管理会社は、マーケットタイミング行為が疑われる者からのサブ・ファンドへの買付注文を拒否する権利を有します。株式への投資に関するリスク株価は変動し、時として短期間に大幅に下落する場合があります。市場リスクは、サブ・ファンドのポートフォリオ証券の価額の変化によって変動するサブ・ファンドの純資産価額に影響を及ぼします。発行体の収益低迷の開示、主要な顧客の喪失、発行体に対する重要な訴訟または発行体もしくはその事業に影響する政府による規制の変更等、発行体、経済、市場およびその他の要因が特定の株式の価格に影響を及ぼす可能性があります。グローバル投資のリスク外国証券は特別な投資機会を提供することがありますが、特別なリスクも伴うものです。サブ・ファンドの基準通貨に対する外貨の価値の変動は、該当する外貨建ての証券の基準通貨の価値に変動をもたらします。結果として、ヘッジ戦略を用いない場合は、投資家は対応する外国為替リスクに曝される可能性があります。海外投資の価値は、為替管理規制、会社資産の収用もしくは国有化、外国税、取引決済の遅滞、政治、経済もしくは金融政策の変更またはその他の政治経済的要因の影響を受けることがあります。国外への投資に伴うその他のリスクには、かかる発行体に関する公開情報の欠如、株式市場および当該市場で取引される証券の発行体に関する規制の緩さならびに一貫した会計、監査および財務報告基準の不備が含まれます。集中投資リスクサブ・ファンドは、エネルギー関連型企業に集中的に投資します。サブ・ファンドは、かかる集中投資により、より広く分散した投資を行うファンドに比べて、市場リスクおよび価格変動による影響をより強く受けます。特に、エネルギー・セクターにおける変動、燃料の価格および供給の変動、資源保護、特定のエネルギーに関係した製品もしくはサービスの需給の変化、政治問題ならびに租税およびその他の政府の規制による影響を強く受けます。 −6− 主な投資リスククロス・ライアビリティ主な投資リスク金利リスク債務証券の価値は、実勢の金利が変化した場合に変動する場合があります。通常、金利が下落した場合には既発行債務証券の価値は上昇します。金利が上昇した場合には既発行債務証券の価値は下落し、額面価格を下回る価格で売却されることがあります。かかる変動の規模は、短期債務証券よりも満期までの期間の長い債務証券のほうが大きいことが多いです。信用リスク債務証券は信用リスクを伴います。信用リスクは、ある証券の発行体が当該証券の満期時にその利息および元本の支払いを行わないリスクです。発行体が利息を支払わない場合はサブ・ファンドの収益は減少し、発行体が元本を返還しない場合は当該証券およびサブ・ファンドの価値が下落することがあります。発行体の信用格付けの下落または発行体に関するその他の不利なニュースは、当該発行体の証券の市場価値を減少させる可能性があります。通貨リスクサブ・ファンドは様々な通貨リスクにさらされる可能性があります。通貨価値は大幅に変動し、それにより一定の証券その他の投資資産の価値が下落する可能性があります。通貨価格は特に、政治的要因、国際収支および貿易の変化、インフレ率、貿易に関する規制、ならびに通貨切り下げおよび切り上げの影響を強く受けます。政府は時として随時直接的にまたは規制を設けることによって、一定の市場、特に通貨市場に介入します。流動性リスク主な投資リスク一定の状況下では、サブ・ファンドが投資する市場の流動性が失われ、相場価格での証券の売買が困難になる可能性があります。サブ・ファンドの買戻代金の支払いは、流動性の制約により遅延することがあります。管理会社は、サブ・ファンドの投資対象の流動性特性が信託証書または英文目論見書に定める買戻方針に照らして適切であることを確保します。流動性リスクは、資産および負債の両面から評価されなければなりません。資産面の流動性リスクは、取引が要求された取引量で特定の市場で遂行できない場合に生じます。負債面の流動性リスクは、要求に応じて買戻価格の支払いを実施するためのサブ・ファンドの買戻額の水準によって測定されます。買戻しによる損失の可能性受益証券の買戻しにより、投資対象の換金が必要となることがあります。かかる換金により、サブ・ファンド（およびその残存する受益者）に、かかる換金をしなければ発生しなかったであろう費用が生じる可能性があります。運用リスク投資運用会社の資産配分方法ならびに資産クラスおよびサブ・ファンドが保有する証券の基本的価値に関する前提は、実際の市況に照らしてみた場合、正確でなく、投資損失を生じる可能性があリます。その他の留意点サブ・ファンドの取引に関しては、金融商品取引法第３７条の６の規定（いわゆるクーリングオフ）は適用されません。リスクの管理体制リスク管理の手段として、投資運用会社は定期的にNRGEトレーディングの保有ポートフォリオを検討します。 NRGEトレーディングの投資運用に責任を負うポートフォリオ・マネージャーは、銘柄を選択し、投資のタイミングを決定する一切の権限を有しますが、かかるポートフォリオは投資専門家チームによる定期的な検討の対象となります。特に、投資運用会社のポートフォリオ分析およびリスク・マネジメント・グループおよびその他の投資専門家は、投資プロセスにおける一貫性を確実にするために品質管理を確立することおよび適用ある投資ガイドラインの遵守を監督することに責任を負います。（注）上記の投資運用会社のリスクに対する管理体制は、平成28年7月末日現在のものであり、今後変更される可能性があります。 −7− 主な投資リスク参考情報下記グラフは、サブ・ファンドの投資リスクをご理解いただくための情報の一つとしてご利用ください。＜サブ・ファンドの分配金再投資 1口当たり純資産価格・年間騰落率の推移＞＜平成23年5月∼平成28年4月の5年間におけるサブ・ファンドの分配金再投資1口当たり純資産価格（各月末時点）と、年間騰落率（各月末時点）の推移を示したものです。（円） 12,000 サブ・ファンドと他の代表的な資産クラスとの年間騰落率の比較左のグラフと同じ期間における年間騰落率（各月末時点）の平均と振れ幅を、サブ・ファンドと他の代表的な資産クラス（円ベース）との間で比較したものです。このグラフは、サブ・ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。（平成23年5月∼平成28年4月）（%） 100 分配金再投資 1 口当たり純資産価格（左軸）年間騰落率（右軸）最大値平均値最小値 80 10,000 65.0 60 8,000 61.8 46.0 45.3 44.1 34.9 40 6,000 20 16.7 4.2 0 2,000 0 平成23年5月 16.1 6.8 -40 平成25年5月平成26年5月平成27年5月 10.3 6.6 -8.6 -20 平成24年5月 6.7 2.4 0.4 -17.0 -17.7 -27.4 サブ・ファンド -18.1 -28.6 日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債出所：投資運用会社、Bloomberg L.P.および指数提供会社のデータを基に森・濱田松本法律事務所が作成（ご注意） • 分配金再投資1口当たり純資産価格は、税引前の分配金を分配時にサブ・ファンドへ再投資したとみなして算出したものです。ただし、サブ・ファンドについては分配金の支払実績はないため、分配金再投資1口当たり純資産価格は各受益証券の 1口当たり純資産価格と等しくなります。 • サブ・ファンドの年間騰落率（各月末時点）は、各月末とその１年前における分配金再投資1口当たり純資産価格を対比して、その騰落率を算出したものです。（月末が営業日でない場合は直前の営業日を月末とみなします。） • 代表的な資産クラスの年間騰落率（各月末時点）は、各月末とその１年前における下記の指数の値を対比して、その騰落率を算出したものです。（月末が休日の場合は直前の営業日を月末とみなします。） • サブ・ファンドと他の代表的な資産クラスとの年間騰落率の比較は、上記の5年間の各月末時点における年間騰落率を用いて、それらの平均・最大・最小をグラフにして比較したものです。 • サブ・ファンドは、代表的な資産クラスの全てに投資するものではありません。 • 代表的な資産クラスを表す指数日本株…………ＴＯＰＩＸ（配当込み）先進国株………ラッセル先進国（除く日本）大型株インデックス新興国株………S&P 新興国総合指数日本国債………ブルームバーグ／EFFASボンド・インデックス・ジャパン・ガバメント・オール（1年超）先進国債………シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）新興国債………シティ新興国市場国債インデックス（円ベース）（注）ラッセル先進国（除く日本）大型株インデックスおよびS&P新興国総合指数は、Bloomberg L.P.で円換算しています。 TOPIX （東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所（以下「㈱東京証券取引所」といいます。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利は、㈱東京証券取引所が有しています。なお、サブ・ファンドは、㈱東京証券取引所により提供、保証または販売されるものではなく、㈱東京証券取引所は、サブ・ファンドの発行または売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。ラッセル・インデックスに関連する登録商標、トレードマーク、サービスマークおよび著作権等の知的財産権、指数値の算出、利用その他一切の権利は、ラッセル・インベストメントに帰属します。インデックスは資産運用管理の対象とはなりません。またインデックス自体は直接的に投資の対象となるものではありません。シティ世界国債インデックスおよびシティ新興国市場国債インデックスはCitigroup Index LLCにより開発、算出および公表されている債券インデックスです。上記の参考情報は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありません。 −8− 主な投資リスク 4,000 ＞運用実績１．主要な資産の状況（平成28年7月末日現在）資産の種類国・地域名投資信託ケイマン諸島現金・その他の資産（負債控除後）合計投資比率（％） 100.40 (0.40) 100.00 （注）投資比率とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。組入投資信託であるNRGEトレーディング・リミテッドの投資状況資産の種類（平成28年7月末日現在）国・地域名アメリカ合衆国韓国日本ノルウェーオーストラリアメキシコポルトガルフランス小計イギリスフランス小計株式預託証書投資比率（％） 53.63 10.46 7.40 2.68 2.21 1.73 1.16 0.82 80.10 5.80 5.47 11.27 91.37 8.63 100.00 小計現金・その他の資産（負債控除後）合計（注）投資比率とは、NRGEトレーディング・リミテッドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。２．投資有価証券の主要銘柄（平成28年7月末日現在）運用実績銘柄 NRGE トレーディング・リミテッド国・地域名ケイマン諸島種類投資信託投資比率（％） 100.40 （注）投資比率とは、サブ・ファンドの純資産価額に対する当該資産の時価の比率をいいます。組入投資信託であるNRGEトレーディング・リミテッドの投資有価証券（組入上位１０銘柄）（平成28年7月末日現在）順位銘柄国・地域名種類業種投資比率（％） 7.81 1 EXXON MOBIL CORP アメリカ合衆国株式原油および天然ガスの抽出 2 KOREA ELECTRIC POWER CORP(KEPCO) 韓国株式電気、ガス、蒸気、および空気調整供給 7.50 3 CHEVRON CORP アメリカ合衆国株式原油および天然ガスの抽出 5.90 4 BP PLC -SPONS ADR- イギリス預託証書原油および天然ガスの抽出 5.80 5 TOTAL SA-SPON -ADR- フランス預託証書原油および天然ガスの抽出 5.47 6 KANSAI ELECTRIC POWER CO INC(09503) 日本株式電気、ガス、蒸気、および空気調整供給 4.51 7 WEC ENERGY GROUP INC アメリカ合衆国株式電気、ガス、蒸気、および空気調整供給 4.47 8 CABOT OIL AND GAS CORP アメリカ合衆国株式原油および天然ガスの抽出 3.78 9 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP アメリカ合衆国株式原油および天然ガスの抽出 3.09 10 EOG RESOURCES INC アメリカ合衆国株式原油および天然ガスの抽出 3.03 （注）投資比率とは、NRGEトレーディング・リミテッドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。 −9− 運用実績３．純資産総額および受益証券１口当たり純資産価格の推移（平成１８年８月３１日（運用開始日）から平成28年7月末日まで）（円） 16,000 （億円） 1,600 純資産総額（右軸） 14,000 1,400 1口当たり純資産価格（左軸） 12,000 1,200 10,000 1,000 8,000 800 6,000 600 4,000 400 2,000 200 0 0 平成18年8月平成19年10月平成20年12月平成22年2月平成23年4月平成24年6月平成25年8月平成26年10月平成27年12月４．分配の推移該当事項ありません。 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% 37.48% 28.94% 22.18% 18.87% 8.66% -1.28% 平成18年平成19年 -58.51% 平成20年平成21年運用実績５．収益率の推移平成22年 -0.43% -11.42% 平成23年 -7.83% -19.28% 平成24年平成25年平成26年平成27年平成28年（注1）収益率（%）＝１００ × （a − b）／ b a＝上記各暦年末の受益証券１口当たり純資産価格（当該各暦年の分配金の合計額（税引前）を加えた額） b＝当該各暦年の直前の各暦年末の受益証券１口当たり純資産価格（分配落の額）（平成１８年の場合、当初発行価格）（注2）平成１８年は８月31日（運用開始日）から１２月３１日まで、平成２8年は、１月１日から7月末日までの収益率です。６．運用実績の記載にかかる注記過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆または保証するものではありません。 − 10 − 手続・手数料等お申込みメモ（金曜日）まで平成28年7月1日（金曜日）から平成29年6月30日ご購入のお申込期間ご購入（お申込み）単位（注１）サブ・ファンドは、米国の居住者もしくは法人等、または、ケイマン諸島の居住者もしくは法人等に該当しない方に限り、お申込みを行うことができます。（注2）申込期間は、その終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。 100口以上1口単位（注）管理会社および販売会社が契約により取得申込単位について別途合意する場合には、それに従うものとし、上記と異なる取扱いとすることができます。発行日現在の受益証券１口当たり純資産価格ご購入（お申込み）価格ご購入（お申込み）代金（注）「発行日」とは、各営業日または管理会社が適宜決定したその他の日をいいます。「営業日」とは、①ニューヨーク、ルクセンブルグおよびケイマン諸島で銀行が営業している日で、かつ②日本において金融商品取引業者が営業している日（土曜日および日曜日を除きます。）、またはサブ・ファンドに関して管理会社が随時決定するその他の日をいいます。投資者は、受益証券の取得申込注文の成立を販売会社が確認した日（以下「日本における約定日」といいます。）（通常、発行日の日本における翌営業日）から起算して日本における４営業日目に申込金額および申込手数料を販売会社に支払うものとします。（注）申込金額および申込手数料は、日本円で支払われます。ご換金（買戻し）単位価格ご換金（買戻し）ご換金（買戻し）代金１口以上１口単位買戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（注）「買戻日」とは、各週の最終営業日または管理会社が決定したその他の日をいいます。買戻代金は、通常、日本における約定日（通常、買戻日の日本における翌営業日）から起算して日本における４営業日目に支払われます。（注）買戻代金の支払いは、外国証券取引口座約款の定めるところに従って販売会社を通じて行い、日本円により行われるものとします。お申込締切時間発行日または買戻日の前営業日の午後４時（日本時間）までご換金（買戻し）の制限サブ・ファンドの発行済受益証券口数いずれかの買戻日におけるサブ・ファンドに関する買戻請求の合計が、の15％を上回る場合、管理会社は、（ⅰ）関連する買戻請求にかかる買戻代金の支払いに足る資産を換金するまで、かかる買戻日またはサブ・ファンドの純資産価額の算定を延期するか、または（ⅱ）買い戻される受益証券をサブ･ファンドの発行済み受益証券口数の15％に限定することができます。後者の場合、受益者による買戻請求は、按分比で縮減され、買戻しされなかった部分の買戻しは、その後の買戻日に、その後の買戻日を対象として行われた買戻請求に優先して実施されます。受託会社または管理会社は、サブ・ファンドに関する受益証券１口当たり純資産価格の算定、受益証券の発行、買戻しを、その単独の裁量により、以下の場合を含むいかなる理由に基づいても停止することができます。 ① その時点でサブ・ファンドの大部分の直接または間接の投資対象が上場されている証券取引所が通常の週末および休日以外の理由で閉鎖している期間、または取引が制限され、もしくは停止している期間。手続・手数料等ご購入（お申込み）・ご換金（買戻し）受付の中止および停止 ② 緊急事態に相当すると受託会社または管理会社が判断する事態またはその他の事情が存在する結果として、サブ・ファンドによる投資対象の評価もしくは処分を合理的に実施することができないか、または評価もしくは処分をすれば受益者の利益が大幅に損なわれる期間。 ③ サブ・ファンドの直接または間接の投資対象の価額もしくは証券市場の最新価格を算定するために通常使用している通信手段が故障している期間、またはその他の理由でサブ・ファンドが直接または間接に所有する投資対象の価額が合理的に迅速かつ正確に確認できない期間。 ④ 投資対象の取得または処分に伴う資金の送金が通常の為替レートで実行することができないと受託会社が管理会社と協議した上で判断する期間。 ⑤受託会社、サブ・ファンドの管理会社もしくは管理事務代行会社、ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ、それらの関連会社、子会社もしくは関係者またはサブ・ファンドのその他のサービス提供者に適用されるマネー・ローンダリング防止規則を遵守するためにそうすることが必要であると受託会社または管理会社が判断する期間。信託期間後記「繰上償還」に記載する一定の状況下で早期に終了しない限り、平成18年2月１日から149年間継続する予定です。なお、サブ・ファンドは、平成18年8月31日に運用が開始されました。 − 11 − 手続・手数料等サブ・ファンドは、以下のいずれかの事項が最初に発生した場合に終了します。 ①サブ・ファンドの存続が違法になる場合、または受託会社または管理会社の合理的な見解により非現実的もしくは不適切になる場合、またはサブ・ファンドを他の法域に移転する場合。 ②サブ・ファンドの純資産額の総額が、5,000万米ドルまたは管理会社もしくは受託会社が適宜定めるその他の額を下回り、管理会社と販売会社が、販売会社と協議した上で、サブ・ファンドの終了を決定した場合。 ③受益者が、サブ・ファンド決議（または場合により受益者決議）により決定する場合。繰上償還 ④受託会社が退任の意思を書面により通知した場合、あるいは受託会社が強制または任意清算を開始した場合に、管理会社が、当該通知の受領後あるいは清算の開始後90日以内に、受託会社の後任として受託会社の事務所を引き継ぐ用意のある他の会社を任命するかまたは任命させることができない場合。 ⑤管理会社が退任の意思を書面により通知した場合、あるいは管理会社が強制または任意清算を開始した場合に、受託会社が、当該通知の受領後あるいは清算の開始後９０日以内に、管理会社の後任として管理会社の事務所を引き継ぐ用意のある他の会社を任命するかまたは任命させることができない場合。 ⑥受託会社または管理会社が、その絶対的な裁量により終了の決定をする場合。決算日毎年12月31日収益分配管理会社は、現分配期間に関して自ら決定する分配金を、分配基準日後の４営業日目の日である分配日に、各受益者に対し支払う予定です（日本においては、その後実務上可能な日にすみやかに支払われます。）。当該分配金は、サブ・ファンドの投資収益、実現／未実現のキャピタル・ゲイン、その他支払可能な資産（適当とみなされる場合）から支払われます。現分配期間に関する分配金は、分配基準日現在において受益者名簿に記載された受益者に対して支払われます。円未満の分配金は切り捨てるものとします。信託金の限度額サブ・ファンドについて、信託金の限度額は定められていません。運用報告書、投資信託及び管理会社は、サブ・ファンドの資産について、サブ・ファンドの各計算期間終了後（12月31日）投資法人に関する法律に従って、一定の事項につき運用報告書（全体版）および交付運用報告書を作成し、遅滞なく、金融庁長官に提出しなければなりません。サブ・ファンドの交付運用報告書は、日本の知れている受益者に交付され、運用報告書（全体版）は代行協会員のホームページにおいて提供されます。課税関係ファンドは、税法上、公募外国株式投資信託として取り扱われます。ただし、将来における税務当局の判断によりこれと異なる取扱いがなされる可能性もあります。受益証券の取得申込みを行う投資者は、販売会社と外国証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は「外国証券取引口座約款」およびその他所定の約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申し込む旨を記載した申込書を提出します。その他信託証書の一方当事者である管理会社は、ルクセンブルグ金融監督委員会（Commission de Surveillance du Secteur Financier）（以下「CSSF」といいます。）の規制を受けていますが、ファンドは、ルクセンブルグの投資信託ではなく、ルクセンブルグの法律に服しておらず、ルクセンブルグ大公国におけるまたはルクセンブルグ大公国からの販売のための登録を行っていません。ファンドは、ルクセンブルグ大公国の監督官庁による認可を受けておらず、ルクセンブルグ当局の監督に服していません。ファンドの受益証券は、欧州連合に所在するいかなるタイプの投資家に対しても販売されません。監督官庁を通じて行われる規制された投資信託の投資者の保護は、ファンドの投資者には提供されません。サブ・ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用日本国内における取得申込みについては、以下の申込手数料が発行価格に加算されます。申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明および情報提供等ならびに購入に関する事務手続の対価です。申込口数 1万口未満申込手数料 3.24％（税抜3.00％） 1万口以上5万口未満 1.62％（税抜1.50％） 5万口以上10万口未満 0.81％（税抜0.75％） 10万口以上 0.54％（税抜0.50％）（注）管理会社および販売会社が契約により申込手数料について別途合意する場合には、それに従うものとし、上記と異なる取扱いとすることができます。ご換金（買戻し）手数料買戻し手数料は課されません。 − 12 − 手続・手数料等ご購入（お申込み）手数料手続・手数料等投資者が信託財産で間接的に負担する費用サブ・ファンドの管理報酬等純資産価額に対して、年率1.865％を乗じた額（ただし、年間報酬の上限額または下限額が適用される場合があります。）およびその他の費用・手数料がサブ・ファンドの資産より控除されます。（内訳）手数料等支払先対価とする役務の内容報酬料率受託報酬受託会社サブ・ファンドに対する受託業務純資産価額の年率0.015％（下限は年15,000米ドル、上限は年30,000米ドル）（四半期に一度後払い）管理会社サブ・ファンドの設定・継続開示にかかる手続、資料作成・情報提供、運用状況の監督、リスク管理、その他運営管理全般にかかる業務純資産価額の年率0.03％（四半期に一度後払い）管理報酬管理事務代行報酬管理事務代行会社サブ・ファンドの購入・換金（買戻し）等の受付、信託財産の評価、純資産価額の年率0.13％（四半期に一度後払い）純資産価額の計算、会計書類作成およびこれらに付随する業務純資産価額に対する以下に示される一定の年率による報酬（四半期に一度後払い）純資産価額のうち100億円以下の部分投資運用報酬保管報酬販売報酬手続・手数料等代行協会員報酬投資運用会社保管会社販売会社代行協会員サブ・ファンドに対する投資運用業務サブ・ファンド信託財産の保管、入出金の処理、信託財産の決済およびこれらに付随する業務受益証券の販売業務、購入・買戻しの取扱業務、運用報告書の交付等購入後の情報提供業務およびこれらに付随する業務目論見書、運用報告書等の販売会社等への配布、受益証券１口当たり純資産価格の公表およびこれらに付随する業務 − 13 − 年率1.00％純資産価額のうち100億円を超え300億円以下の部分 0.90％純資産価額のうち300億円を超え500億円以下の部分 0.80％純資産価額のうち500億円を超える部分 0.70％純資産価額の年率0.01％（四半期に一度後払い）純資産価額に対する以下に示される一定の年率による報酬（四半期に一度後払い）純資産価額のうち100億円以下の部分年率0.58％純資産価額のうち100億円を超え300億円以下の部分 0.68％純資産価額のうち300億円を超え500億円以下の部分 0.78％純資産価額のうち500億円を超える部分 0.88％純資産価額の年率0.10％（四半期に一度後払い）手続・手数料等 ①仲介手数料有価証券の売買に関連する仲介料および手数料は関係する信託財産から支弁します。 ②その他の運営費用サブ・ファンドはそれぞれの事業活動に付随する費用を負担します。かかる費用には法令遵守の費用、監査人および法律顧問の報酬、年次報告書、半期報告書等の作成・配布費用、受益者向け通知の作成・配布費用、上記に類するすべての一般管理費、利息およびコミットメント・ライン手数料、租税、通信費用などを含みます。その他の費用・手数料 ③投資先ファンドの管理報酬等サブ・ファンドの組入投資信託であるNRGEトレーディングを通じて投資を行うファンド（本書において「投資先ファンド」といいます。）がある場合には、管理報酬、受託報酬およびその他の費用が発生しますが、これら投資先ファンドは、サブ・ファンドの投資方針に従い随時変更されるため、これらの報酬の金額や料率などの詳細を現時点で記載することはできません。なお、平成28年7月末日現在、投資先ファンドへの投資は行われていません。その他の費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率や上限額等を表示することができません。上記報酬およびその他の費用・手数料等の合計額およびその上限額ならびにこれらの計算方法については、サブ・ファンドの運用状況や受益証券の保有期間等に応じて異なるため表示することができません。税金個人のお客様に適用される税制 • 個人のお客様が支払を受けるサブ・ファンドの分配金については、 20.315％（所得税15.315％、住民税5％）の税率による源泉徴収が日本国内で行われます（平成50年１月１日以後は20％ (所得税15％、住民税５％) の税率となります。）。 • 受益証券の換金（買戻し）または償還に基づく損益は、個人のお客様について、換金（買戻し）時または償還時に、譲渡所得として課税され、譲渡益に対して20.315％（所得税15.315％、住民税5％）が課せられます（平成50年1月1日以後は20% （所得税15%、住民税5%）の税率となります。）。法人のお客様に適用される税制 • 法人のお客様が支払を受けるサブ・ファンドの分配金については、所得税のみ15.315％の税率による源泉徴収が日本国内で行われます（平成50年１月１日以後は所得税のみの15％の税率となります。）。・上記は、平成28年8月末日現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。・税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。手続・手数料等 − 14 − ࠾⏦㎸ᡭᩘᩱ࡟㛵ࡍࡿࡈㄝ᫂ 㸨ᙜ᭩㠃ࡢ᝟ሗࡢసᡂ୺యࡣ㹑㹋㹀㹁᪥⯆ドๆᰴᘧ఍♫࡛࠶ࡾࠊసᡂ㈐௵ࡣ㹑㹋㹀㹁᪥⯆ドๆᰴᘧ఍ ♫࡟࠶ࡾࡲࡍࠋ ‫⏦࠾ࡢࢻࣥ࢓ࣇڦ‬㎸ᡭᩘᩱࡣ㉎ධ᫬࡟ࡈ㈇ᢸ࠸ࡓࡔࡃࡶࡢ࡛ࡍࡀࠊಖ᭷ᮇ㛫ࡀ 㛗ᮇ࡟ཬࡪ࡯࡝ࠊ ᖺ࠶ࡓࡾࡢࡈ㈇ᢸ⋡ࡣࡋࡔ࠸࡟ῶࡗ࡚࠸ࡁࡲࡍࠋ ౛࠼ࡤࠊ࠾⏦㎸ᡭᩘᩱࡀ 㸣㸦⛯ᢤ㸧ࡢሙྜ ࠙㸯ᖺ࠶ࡓࡾࡢࡈ㈇ᢸ⋡㸦⛯ᢤ㸧ࠚ 3.00% 1.50% 1.00% 1ᖺ㛫 2ᖺ㛫 3ᖺ㛫 0.75% 4ᖺ㛫 0.60% 5ᖺ㛫 ࣭࣭ ࣭࣭ ࠙ಖ᭷ᮇ㛫ࠚ ͤࣇ࢓ࣥࢻ࡟ࡼࡗ࡚ࡣࠊࡈ㉎ධ᫬࡟࠾⏦㎸ᡭᩘᩱࢆ࠾ᨭᡶ࠸࠸ࡓࡔ࠿ࡎ࡟ࠊゎ⣙࣭᥮㔠㸦㈙ᡠࡋ㸧 ᫬࡟ᡭᩘᩱ㸦ಖ᭷ᮇ㛫࡟ᛂࡌࡓ᮲௳௜ᚋᡶ⏦㎸ᡭᩘᩱࢆྵࡳࡲࡍࠋ㸧ࢆ࠾ᨭᡶ࠸࠸ࡓࡔࡃሙྜࠊ ࡶࡋࡃࡣࠊಖ᭷ᮇ㛫୰࡟࠾⏦㎸ᡭᩘᩱࢆ࠾ᨭᡶ࠸࠸ࡓࡔࡃሙྜࡀ࠶ࡾࡲࡍࠋࡑࡢሙྜࡶࠊಖ᭷ ᮇ㛫ࡀ㛗ᮇ࡟ཬࡪ࡯࡝ࠊ㸯ᖺ࠶ࡓࡾࡢࡈ㈇ᢸ⋡ࡣࡋࡔ࠸࡟ῶࡗ࡚࠸ࡁࡲࡍࠋ ͤୖグࡢᅗࡢᡭᩘᩱ⋡ࡸಖ᭷ᮇ㛫ࡣ౛♧࡛ࡍࠋࡲࡓࠊࣇ࢓ࣥࢻࢆࡈ㉎ධ࠸ࡓࡔ࠸ࡓሙྜࠊୖグࡢ ࠾⏦㎸ᡭᩘᩱ➼ࡢ࡯࠿ࠊಙクሗ㓘ࡸࡑࡢ௚ࡢ㈝⏝➼ࢆࡈ㈇ᢸ࠸ࡓࡔࡁࡲࡍࠋࡲࡓࠊಙク㈈⏘ ␃ಖ㢠➼ࢆࡈ㈇ᢸ࠸ࡓࡔࡃሙྜࡀ࠶ࡾࡲࡍࠋᐇ㝿ࡢᡭᩘᩱ⋡➼ࡢヲ⣽ࡣᢞ㈨ಙクㄝ᫂᭩㸦஺௜ ┠ㄽぢ᭩㸧ࡲࡓࡣ┠ㄽぢ᭩⿵᏶᭩㠃࡛ࡈ☜ㄆࡃࡔࡉ࠸ࠋ ͤᙜ᭩㠃ࡢ᝟ሗࡣࠊᢞ㈨ಙクㄝ᫂᭩㸦஺௜┠ㄽぢ᭩㸧ࡲࡓࡣ┠ㄽぢ᭩⿵᏶᭩㠃ࡢグ㍕᝟ሗ࡛ࡣ ࡈࡊ࠸ࡲࡏࢇࠋ㻌㻌㻌㻌㻌 ࠙ಙクᮇ㛫࡟㛵ࡍࡿࡈ␃ព஦㡯ࠚ ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ࡟ࡣཎ๎࡜ࡋ࡚ಙクᮇ㛫ࡀᐃࡵࡽࢀ࡚࠾ࡾࠊಙクᮇ㛫ࡀ⤊஢ࡍࡿ࡜ࣇ࢓ࣥࢻࡣൾ㑏 ࡉࢀࡲࡍࠋࡓࡔࡋࣇ࢓ࣥࢻ࡟ࡼࡗ࡚ࡣᙜึタᐃࡉࢀࡓಙクᮇ㛫ࢆ⧞ࡾୖࡆ࡚ൾ㑏㸦ࡲࡓࡣᘏ 㛗㸧ࡍࡿሙྜࡶ࠶ࡾࡲࡍࠋୖグ࠾⏦㎸ᡭᩘᩱࡢ㸯ᖺ࠶ࡓࡾࡢࡈ㈇ᢸ⋡ࡀࡋࡔ࠸࡟ῶࡗ࡚࠸ࡃ ຠᯝࡣࠊ࠾ᐈᵝࡢಖ᭷ᮇ㛫ࡢ࡯࠿ࠊࣇ࢓ࣥࢻࡀ⧞ୖൾ㑏ࡉࢀࡓሙྜ࡞࡝ಙクᮇ㛫࡟ࡼࡗ࡚ࡶ ᙳ㡪ࢆཷࡅࡿࡇ࡜ࡀ࠶ࡾࡲࡍࡢ࡛ࡈ␃ពࡃࡔࡉ࠸ࠋ ࣭ࣇ࢓ࣥࢻࡢಙクᮇ㛫ࡣᢞ㈨ಙクㄝ᫂᭩㸦஺௜┠ㄽぢ᭩㸧࡟࡚ࡈ☜ㄆࡃࡔࡉ࠸ࠋ 㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌㻌目論見書補完書面（投資信託）＜コード 0385＞（この書面は、金融商品取引法第37条の3の規定によりお渡しするものです。）この書面および目論見書の内容を十分にお読みください。この書面および目論見書は、ご投資にあたってのリスクやご留意点が記載されております。投資者の皆様がお取引される際には、あらかじめ十分にお読みいただき、ご不明な点がございましたら、お取引開始前にお取扱店にご確認ください。サブ・ファンド名手数料など諸費用について日興オフショア・ファンズ − 日興ロックフェラー・グローバル・エナジー・ファンドSM ■申込時に直接ご負担いただく費用・申込手数料： 3.24％（税抜3.00％）を上限に、お申込口数に応じて逓減料率を採用しております。お申込手数料は、ご購入金額（お申込口数×１口当たり純資産価格）に、お申込手数料率を乗じて次のように計算されます。お申込手数料（税込）＝お申込口数×１口当たり純資産価格×お申込手数料率（税込）例えば、１口当たり純資産価格10,000円の時に1,000口ご購入いただく場合は、お申込手数料（税込）＝1,000口×10,000円×3.24％＝324,000円となり、合計10,324,000円をお支払いいただくことになります。 ■ 換金（買戻し）時に直接ご負担いただく費用・換金（買戻し）手数料：ありません。 ※詳しくは交付目論見書をご覧ください。サブ・ファンドに係る金融商品取引契約当社は、サブ・ファンドの販売会社として、募集の取扱いおよび販売等に関する事務を行います。の概要当社が行う金融商品取引業は、主に金融商品取引法第28条第１項の規定に基づく第一種金融商品取引業であり、当社においてサブ・ファンドのお取引や保護預りが行われる場合は、以下によります。･お取引にあたっては、保護預り口座、振替決済口座の開設が必要となり、当社と投資者の皆様との間の当社が行う金融有価証券の取引、サービス等に関する権利義務関係を規定した証券取引約款に基づいて行われます。商品取引業の内容・外国投資信託証券の場合は、外国証券取引口座の開設が必要になります。及び方法の概要・分配金再投資コースの場合は、累積投資口の開設が必要になります。・お取引のご注文に係る代金については、当社所定の日までにお預けいただきます。･ご注文いただいたお取引が成立した場合（法令に定める場合を除きます。）には、取引報告書を原則として郵送または電子交付による方法により、投資者の皆様にお渡しいたします。商号等ＳＭＢＣ日興証券株式会社登録番号金融商品取引業者関東財務局長（金商）第2251号本店所在地〒100-8325 東京都千代田区丸の内3-3-1 加入協会日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会指定紛争解決機関特定非営利活動法人証券・金融商品あっせん相談センター資本金 100億円会社の概要主な事業金融商品取引業（平成28年8月現在) 設立年月平成21年６月連絡先＜口座をお持ちのお客様＞ 0120-125-111 （平日8:00 ∼ 19:00/土曜日9:00 ∼ 17:00 ※祝日・年末年始を除く）＜口座をお持ちでないお客様＞ 0120-550-250 （平日9:00 ∼ 19:00/土・日・祝日9:00 ∼ 17:00 ※年末年始を除く）この資料は、平成28年8月末日現在の法令等に基づき作成しておりますので、今後の法令等の改正により、内容が変更になる場合があります。お申込みは ※目論見書補完書面の情報は、交付目論見書の記載情報ではありません。 ※当書面の情報の作成主体はＳＭＢＣ日興証券株式会社であり、作成責任はＳＭＢＣ日興証券株式会社にあります。（2016.10）