IFRS 9

IFRS 9:
Aktuelle Praxisthemen
Aktuelle Herausforderungen in IFRS 9-Umsetzungsprojekten
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19. September 2016
IFRS 9:
Was Banken beachten müssen
Expected Credit Losses Regulatorische Besonderheiten
MMag. Ingrid Nemetz
Team Accounting und Enforcement
Finanzmarktaufsicht
Meet the Experts 2016 – IFRS Fachkonferenz
Wien, 19. September 2016
Agenda
IFRS 9 – Was Banken beachten müssen
Expected Credit Losses - Regulatorische Besonderheiten
IFRS 9 - Aufsichtsrechtliche Implikationen
EBA Guidelines ECL
Integration in bestehende Systeme: from IRB to IFRS 9
IFRS 9 – im Fokus der Aufsicht
Finrep Anpassungen
Auswirkung auf CRR Eigenmittel,
aufsichtsrechtliche Kreditrisikoanpassungen
EBA Impact Assessment
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IFRS 9
Aufsichtsrechtliche Implikationen (1)
Prudent Valuation
Auswirkungen auf
Liquiditätsportfolio
Auswirkungen auf
Produkte
Prudential Filters
Auswirkungen auf
Eigenmittel bei
Erstanwendung
Auswirkungen auf
Volatilität der GuV
und der Eigenmittel
Classification &
Measurement
Impairment
Anpassungen der
Melde-Templates
(FINREP)
Verwendung
aufsichtsrechtlicher
Methodologien und
Daten
Berechnung und
Erfordernis des
Auswirkungen auf
aufsichtsrechtlichen EL
die LangfristAbgrenzung spezifischer
finanzierung
und genereller
Definitionen und
Kreditrisikoanpassungen
Vereinfachungsregeln
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IFRS 9
Aufsichtsrechtliche Implikationen (2)
Arbeiten Basel
Basel Guidance ECL Accounting
Auswirkungen auf Zuordnung zu spezifischen und allgemeinen
Kreditrisikoanpassungen (EU: delVO 183/2014)
Arbeiten der EBA
Guidelines on credit risk management practises and accounting for
expected credit losses (Konsultation bis 26. Oktober 2016)
Auswirkungen auf Eigenmittel, Methoden, Produkte, …
– Impact Assessment
FINREP-Anpassungen (Konsultation bis 8. März 2016)
Arbeiten der EZB
Thematic Review über JSTs (Joint Supervisory Teams)
fortlaufende Prüfung der Modelle, ggf. Säule II Effekte
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IFRS 9
Aufsichtsrechtliche Implikationen (3)
Draft Guidelines on credit
institutions‘ credit risk
management practises and
accounting for expected credit
losses
 CP veröffentlicht im Juli 2016
Regulatory Treatment of
Accounting Provisions?
Public Statement:
Implementing IFRS 9
 to be published soon!
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EBA Guidelines ECL
Structure
1st Part: Principles for Institutions
Principle 1
Management
body and
senior
management
responsibilities
Principle 2
Sound ECL
Methodologies
Principle 3
Credit risk
rating
process and
grouping
Principle 4
Adequacy of
the
allowance
Principle 5
ECL model
validation
Principle 6
Experienced
credit
judgment
Principle 7
Common
data
Principle 8
Disclosure
2nd Part: Principles for Supervisors
Principle 9
Credit risk management assessment
Principle 10
ECL measurement assessment
Principle 11
Capital adequacy assessment
3rd Part: Guidelines specific to IFRS preparers
Guidance 1
Loss allowance at an amount equal
to 12m ECL
Guidance 2
Assessment of significant increases
in credit risk
Guidance 3
Use of practical expedients
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EBA Guidelines
– Common data and integrated systems
Banks should have robust process and model
One credit risk rating process for all exposures
Avoid manual adjustments, plugging together legacy models/layers
Use-test of credit risk measurement
To maximum extent integrate models, tools and data for lending
decisions, risk management, financial- and supervisory reporting
Unjustified differences alert regulators and pose litigation risk
Where different terms, information or assumptions are used across
functional areas, the underlying rationale should be documented
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EBA Guidelines
– Responsibility of Senior Management
Sr. Management responsible for control system
Provisioning independent from lending – but taking appropriate
account of lending function
Ratings at individual client level used for IFRS 9
Effective validation process (input, model design and performance)
Bank may outsource validation, but not to statutory auditor
Backtest expected loss model and stage 1, 2, 3-transfers
Use market data to check consistency (e.g. CDS spreads)
Clear formal communication between risk staff, financial reporting staff
and sr. management
Documentation: ECL Measurement methods; reasons for selected
methods; inputs, data, assumptions; time period for historical losses;
any necessary adjustments; grouping of exposures; validation models …
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EBA Guidelines
– Forward-Looking Information
Use of forward-looking information
Must be supportable and relevant – statistically or in expert judgement
Consistent with inputs to other relevant estimates within the financial
statements, budgets, strategic and capital plans
Use of macro factors (unemployment, savings, inflation, interest rate) to
extent of (statistical) significance
Use macro-forecasts (GDP-projection) only if valid risk driver
 “Considering” in IFRS 9 means selecting small set of independent variables, do
not use all data (avoid overfitting, complexity)
 Avoid double counting of information, also in human judgement overlay
EBA Default Definition shall define Stage 3
Banking supervisors shall regularly check effectiveness/processes
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Impacts of Accounting Policy Considerations
– From IRB to IFRS 9
TTC versus PIT Ratings
EL-forecast time horizon: the longer your EL looks into the
future, the less weight you put on cyclical variables
Most allowances will come from S2/S3 lifetime losses
Optimize rating for average loan book lifetime (e.g. 2-5 yrs)
In that case, do not use short term PIT Ratings
Hybrid ratings using relevant cyclical variables with their
empirical significance justified compatible with IFRS 9 and CRR
Use of stable long run averages of PD to avoid cyclicality
Required in Art 180(1)f CRR and EBA ITS, disallowed in IFRS 9
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IFRS 9 – im Fokus der Aufsicht (1)
Transferlogik
primär: relative Veränderung von PD/Rating notches,
Vergleich erwartete zu eingetretener Entwicklung auf Basis von
Migrationsmatritzen/PD-Kurven bzw. Erwartung bei Kreditvergabe
Ermittlung der Ursprungs-PD auf Basis historischer Informationen
sekundär: weitere (qualitative) für den Einzelfall signifikante Indikatoren,
Backstops zB 30d-Überfälligkeit
Rücktransfer – bei Vertragsmodifikationen sofern Bonitätsverbesserung
nachweisbar  Bewährungsfrist
Practical Expedients
Nachweis der Irrelevanz für eine kleine repräsentative Stichprobe,
dass keine wesentliche Auswirkung
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IFRS 9 – im Fokus der Aufsicht (2)
Makroökonomische Informationen
Nicht-Linearität bei Lifetime-PD-Modellen erfordert mehrere Szenarien
Abnehmende Zuverlässigkeit von Zukunftsprognosen, je weiter in die
Zukunft gerichtet
(negative) ökonomische Szenarien in Einklang mit Stresstests,
Auswirkungen des ECL in Krisenszenarien - Säule 2 Stresstest für
ICCAP - berechnen können
Bei LT-EL ist Krisenszenario relevanter als bei 12m-EL
Unterschiedliche zyklische Sensitivität der Portfolien ist zu beachten
(zB 0.01 retail, 0.1 SME, 0.5 large corps)
Interne Prognosen – volkswirtschaftliche Abt. – sind zu verwenden,
sofern Relevanz nachgewiesen werden kann (!)
 Accounting muss Qualitätsmaßstab vorgeben
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IFRS 9 – im Fokus der Aufsicht (3)
Loss Given Default - Verlustquote
Collaterals sind korrekt zu berücksichtigen;
für Immobilien und Wertpapiere sind Makro-Variablen idR verfügbar
Haircuts für Krisen-Korrelations-Effekte und Verwertungskosten
berücksichtigen
Stimmig mit makroökonom. Szenarien – Abhängigkeiten berücksichtigen
Exposure at Default – Forderungshöhe bei Ausfall
Betrachtungszeitraum – max. vertragliche Laufzeit – bei revolvierenden
Krediten auf Basis von verhaltensbasierten Informationen
Credit Conversion Factor Modell (CCF) kann als Basis verwendet
werden.
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IFRS 9 – im Fokus der Aufsicht (4)
Validierung von Inputdaten, Modellen, Output
unabhängig von Kreditvergabe und Model-Design
regelmäßig, bei Bedarf ad-hoc, mindestens 1x jährlich
Ausstattung mit ausreichend Ressourcen, qualifiziertem Personal,
wenn outgesourced: Achtung auf bleibende Verantwortung und
Interessenskonflikte
verständliche Dokumentation
unterliegt einem unabhängigen Review
Valides Gesamtergebnis des EL-Modells
nicht nur isolierte Komponenten
(IRB + makroökonom. – abzgl. konservativer Floors)
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Anpassungen FINREP – Beispiele (1)
Anpassung
Bewertungsklassen
Beibehaltung
held-for-trading
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Anpassungen FINREP – Beispiele (2)
Breakdown assets nach Impairment-Stufen
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Anpassungen FINREP – Beispiele (3)
Angaben zu Bruttobuchwert, Loss Allowance, Vereinfachungen
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Anpassungen FINREP – Beispiele (4)
Angaben zu off-balance sheet items
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Auswirkung auf CRR-Eigenmittel
Wertberichtigungen dürften steigen (um bis ca. 50 %)
Standardansatz: Baseler Ausschuss überlegt, ob Stadium 2 ein
„specific risk adjustment“ (Abzug vom Kernkapital) oder ein
„general risk adjustment“ (Hinzurechnung wie bei
Gewinnrücklage) darstellt
IRB-Ansatz: Der LL im Stadium 2 übersteigt den IRB-12Monatsverlust – mindert Kernkapital, dafür ist „Excess“ im Tier 2
anrechenbar
Damit werden lfr. Kredite (ökonomisch richtig) stärker belastet:
Preisauswirkung erwartet
Modellunterschiede Basel 2/IFRS (z.B. PIT, Macro-Parameter)
BIP-Prognosen der Nationalbanken werden WB beeinflussen!
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IFRS 9 ECL und
aufsichtsrechtliche Kreditrisikoanpassung (1)
Beurteilung der Stage 1, 2 und 3 ECLs im Hinblick auf die in der
delVO 183/2014 definierten Grundsätze
Gebuchte ECLs frei und uneingeschränkt zur Deckung von
Kreditverlusten verfügbar?
Verluste für eine Gruppe von Risikopositionen auf Basis einer
statistischen Ausfallwahrscheinlichkeit sind allgemeine KRA, wenn keine
Anhaltspunkte für Bonitätsverschlechterung vorliegen (Art. 1 (4)(b))
Aktuelle Arbeiten auf Baseler Ebene
Erarbeitung von kurzfristigen und langfristigen Optionen für die
aufsichtsrechtliche Behandlung von IFRS 9 ECLs
Festlegung, ob IFRS 9 ECL-Modell Raum für allgemeine KRA bietet
Wenn ja, Mapping der IFRS 9-Stufen mit aufsichtlichen KRAs
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EBA Impact Assessment (1)
EBA führte im 1. HY 2016 ein Impact Assessment zu den
Auswirkungen von IFRS 9 durch, Detailerhebung für 2017
geplant
Drei österreichische KIs im Sample
Vorläufige Einschätzungen und „best effort“-Basis
Referenzpunkt grds. 31.12.2015
Zeitplan:
Q1 2016: Aussendung Fragebögen
Q2 2016: Rückmeldung KI
Ab Q2 2016: Auswertung der Rückmeldung durch EBA/FMA
2017: Detailerhebung
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EBA Impact Assessment (2)
Qualitativer Teil (Offene und geschlossene Fragen)
Stand der Umsetzung und organisatorische/prozessuale Durchführung
Beschreibung der wesentlichen Auswirkungen
Umsetzungsfragen/-herausforderungen
Verwendung von Vereinfachungen (practical expedients)
Auswirkungen von IFRS 9 auf Kreditgeschäft und Verhalten der Bank
Quantitativer Teil (Templates)
Abfrage der Änderungen, differenziert nach
- Klassifizierung und Bewertung
- Impairment
- Auswirkungen auf die Eigenmittel
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Literaturempfehlungen
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Danke für Ihre Aufmerksamkeit!
Kontakt:
MMag. Ingrid Nemetz
Team Accounting und Enforcement
Finanzmarktaufsicht
Otto-Wagner-Platz 5, 1090 Wien
[email protected]
Tel. 01 249 59 / 4113
Der Autor gibt seine persönliche Meinung wieder.
Die Folien dienen nur didaktischen Zwecken und sind auf Grund von Vereinfachungen zur Lösung von Praxisfällen
ungeeignet.

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