F Y 2 0 1 7 F i n a n c i a l Re s u l t s
2017年4月期 1Q
決 算 説 明 資 料
Full Speed Inc.
Sep. 9 th 2016
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1
Contents
目次
Topics
01 エグゼクティブ・サマリー
｜ Executive Summary
3
02 ビジネスの概況
｜ Business Overview
03 中期事業方針
｜ Mid-Term Strategy Summary 32
12
Appendix
フルスピード社 会社概要
｜
About Full Speed Group
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37
2
エグゼクティブ・サマリー
Executive Summary
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FY2017.1Q 実績
Executive Summary
売上高、営業利益ともに大幅増収・増益
・特殊事項である貸倒引当金▲121百万円が発生、営業利益を毀損
・アドテクノロジー事業の継続成長の実現により、完全吸収し、増益を確保
売上高
営業利益
FY2017
1Q
経常利益
親会社株主に
帰属する
四半期純利益
4,905 百万円
(前年同期比: +39.3%)
238 百万円
(前年同期比: +27.5%)
特殊事項
(貸倒）を除く
359 百万円
228 百万円
特殊事項
(貸倒）を除く
349 百万円
145 百万円
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(前年同期比: +92.4%)
(前年同期比: +24.9%)
(前年同期比: +91.3%)
(前年同期比: +9.9%)
4
FY2017.1Q 実績（進捗率）
Executive Summary
公表済みの業績予想達成に向けて順調に進捗
・特殊事項である貸倒引当金▲121百万円が発生したものの、
アドテクノロジー事業の想定を上回る事業進捗により、完全吸収
（単位：百万円）
売上高
営業利益
経常利益
親会社株主に帰属する
四半期純利益
FY2017.1Q実績
通期業績予想
17,000
進捗率
28.9％
1,150
進捗率
20.7％
1,110
進捗率
20.6％
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810
進捗率
17.9％
5
売上高の増減分析（前年同期比）
Executive Summary
売上高は前年同期比+39.3％（+1,383百万円)
・ アドテクノロジー事業の大幅増収が牽引
（単位：百万円）
インターネット
マーケティング事業
アドテクノロジー事業
+ 764
+609
（前年同期比）
その他
+9
（前年同期比）
4,905
（前年同期比）
2,950
FY2015.1Q
3,521
FY2016.1Q
FY2017.1Q
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6
収益構造の転換①アドテクノロジー事業 売上高
Executive Summary
四半期別売上推移
アドテクノロジー領域へ本格進出し、
アドテクノロジー事業中心の収益体制を実現
（単位：百万円）
PolymorphicAds
(動画アドネットワーク)
3,500
3,000
2,500
DMP
(DMP)
AdMatrix DSP
(DSP)
2,000
1,500
1,000
500
アドテクノロジー開発フェーズ
0
2014.1Q
2Q
3Q
4Q
2015.1Q
2Q
マーケティング
3Q
4Q
2016.1Q
2Q
3Q
4Q
2017.1Q
アドテクノロジー
※セグメント間消去前数値
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7
収益構造の転換②アドテクノロジー事業 売上総利益
Executive Summary
四半期別売上総利益推移
成長領域かつ高利益率のアドテクノロジー事業が牽引
今後も利益率の向上を見込む
（単位：百万円）
PolymorphicAds
700
(動画アドネットワーク)
600
500
400
DMP
(DMP)
AdMatrix DSP
(DSP)
300
200
100
アドテクノロジー開発フェーズ
0
2014.1Q
2Q
3Q
4Q
2015.1Q
2Q
マーケティング
3Q
4Q
2016.1Q
2Q
3Q
4Q
2017.1Q
アドテクノロジー
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8
営業利益の増減分析（前年同期比）
Executive Summary
営業利益は前年同期比+27.5％（+51百万円)
・ アドテクノロジー事業の大幅増収が牽引
・ 貸倒引当金▲127百万(前年同期比+91百万）がマイナス影響
アドテクノロジー事業
売上総利益
+194
インターネット
マーケティング事業
売上総利益
その他
売上総利益
+9
（前年同期比）
+5
（単位：百万円）
（前年同期比）
（前年同期比）
販売管理費
+66
238
貸倒引当金
+91
186
FY2016.1Q
FY2017.1Q
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9
収益構造の転換③営業利益
Executive Summary
四半期別営業利益推移
事業ポートフォリオ転換により、アドテクノロジー関連投資を吸収、
営業利益率は順調に増加
（単位：百万円）
特殊事項(貸倒)を除外した場合、
営業利益率
7.3%
300
8.0%
7.0%
250
6.0%
200
5.0%
150
4.0%
3.0%
100
2.0%
50
1.0%
0
0.0%
2014.1Q
2Q
3Q
4Q
2015.1Q
2Q
3Q
営業利益
4Q
2016.1Q
2Q
3Q
4Q
2017.1Q
営業利益%
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10
バランスシートの健全化
Executive Summary
純資産22.8億円、自己資本比率41.9%
強固な財務体質の実現
（単位：百万円）
2,500
45.0%
40.0%
2,000
35.0%
30.0%
1,500
25.0%
20.0%
1,000
15.0%
10.0%
500
5.0%
0
0.0%
FY2013
FY2014
FY2015
純資産
FY2016
2017.1Q
自己資本%
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11
ビジネスの概況
Business Overview
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ビジネスサマリー
Business Overview
1
アドテクノロジー事業の進捗
2
訪日インバウンド事業の進捗
3
インターネットマーケティング事業の進捗
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13
ビジネスサマリー
Business Overview
1
アドテクノロジー事業の進捗
2
訪日インバウンド事業の進捗
3
インターネットマーケティング事業の進捗
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14
アドテクノロジー・プラットフォーム展開
Business Overview
バリューチェーンの垂直統合展開を推進
■独自のアドテクノロジー・プラットフォームを開発し、マーケティング事業と合わせて一気通貫展開
■蓄積したデータ・ノウハウを活用し、高精度なマーケティング活動支援を実現
自社開発商材・領域
DMP
広告主
広告代理店
(インタ・マーケティング)
DSP
メディア
ユーザー
メディア
ユーザー
スマートフォン向け
アドネットワーク
ASP
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15
アドテクノロジー・プラットフォーム 「AdMatrix DSP」
Business Overview
高度な機械学習アルゴリズムを搭載
多用な独自配信手法を用いた高精度なターゲティング型DSP
Native Ad
Video
国内最大級
ネイティブ枠の在庫量
広告主
SSP
動画対応
メディア
Ta r g e t i n g
多用な
独自配信手法
DMP
AdMatrix DSP アカウント数
インフィード広告市場規模/予測
（単位：億円）
1,200
3,000
1,000
2,500
800
2,000
600
1,500
400
1,000
200
アカウント数
2016年8月
2016年7月
2016年6月
2016年5月
2016年4月
2016年3月
2016年2月
2016年1月
2015年12月
2015年11月
2015年9月
2015年10月
2015年8月
2015年7月
2015年6月
2015年5月
2015年4月
2015年3月
2015年2月
2015年1月
2014年12月
2014年11月
2014年9月
2014年10月
2014年8月
2014年7月
2014年6月
500
2014年5月
0
0
2015年
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2016年
2017年
2018年
2019年
2020年
※サイバーエージェント/デジタルインファクト調べ
16
パブリシティ
Business Overview
日経ビジネス
ONLINEに
掲載されるなど、
積極的なＰＲ活動
を開始。
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17
メディア向けアドテクノロジー・プラットフォーム 「PolymorphicAds」
Business Overview
SSP機能、RTB対応、CVR最適化アルゴリズム搭載
CVR最適化を軸にパフォーマンス最大化を実現する
スマートフォン向け動画アドネットワーク
動画広告
全く新しい動画フォーマットを含む、
高い収益性を実現する多彩なフォーマット。
CVR最適化アルゴリズム
スマートフォン端末単位で行動履歴を分析/入札。
コンバージョンレートを重視したアルゴリズム。
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18
アフィリエイト・プラットフォーム「Affiliate Β」
Business Overview
メディア 利用満足度NO.1のASP
ASPごとの満足率 ①利用者満足度（利用中のみ）
※NPO法人アフィリエイトマーケティング協会
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19
TOPICS：オフショア開発拠点の準備
Business Overview
オフショア開発拠点を準備・開始へ
■中期事業方針の実現のため、開発基盤強化を目的としたミライ投資を実行
■独自アドテクノロジー商材、訪日インバウンドメディア「GoJapan」、その他将来戦略に向けた開発
テクノロジー基盤の強化
市場トレンド・顧客ニーズにマッチしたテクノロジー商品の継続開発、
動画、AI、Bot、VRに関連した最先端の広告技術への対応
Tokyo
Bot
App
VR
AI
Video
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20
成長領域特化型展開：ヘルスケア関連領域
Business Overview
ヘルステック領域へ
当社親会社フリービット、EPARKヘルスケアを子会社化
■全国57,000店舗を超える規模の調剤薬局ネットワーク化、会員基盤、データベースを活用し、ヘルスケア事業の加速化
専門性を有する有力ウェブメディア、57000超店舗、会員基盤、を活用し、
ヘルスケア特化型ウェブマーケティングへの強化
57,000超 メディア
店舗
会員基盤
×
×
インフラ
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アドテク
21
ビジネスサマリー
Business Overview
1
アドテクノロジー事業の進捗
2
訪日インバウンド事業の進捗
3
インターネットマーケティング事業の進捗
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22
訪日観光客向け専用アプリ 「GoJapan(去日本)」
Business Overview
訪日旅行者が最高の日本旅行を楽しむ 「GoJapan（去日本）」
■旅行前の情報収集・旅の計画から旅行中の周辺検索・情報共有（発信）まで網羅できるアプリ
■訪日旅行者の旅の目的に応じたコンテンツが揃う日本旅行プラットフォーム
目的別コンテンツ
訪日観光客
飲食店
ホテル・旅館
百貨店
家電量販店
美容・エステ
ドラッグストア
地方自治体
観光地
訪日インバウンド向けNo.1アプリ
ダウンロードユーザー数
50万人
中国App Store
”日本“関連アプリランキング
※2016/9月現在
1位
※2016/8月現在
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23
GoJapanメディア・プラットフォーム戦略
Business Overview
複数の独自メディアの保有・連携による、メディア・プラットフォーム戦略
■中国AppStore “日本”関連アプリ ランキング 1位
■今年度中に新型メディアをローンチ予定
■公式Weibo＆Wechatアカウント
GoJapanアプリ
早くも50万DL突破！
■百度傘下の中国No.1動画サイト
「日本奇妙物語」by GoJapan
GoJapan
ダウンロード数
10万フォロー
6,000万回視聴
■GoJapanがネットワークする
パワーブロガー累計フォロワー
50万ＤＬ
新型メディア
準備中
１億人超
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24
ビジネスモデル
Business Overview
現状の収益モデル
■月額課金モデル（B向け）
：飲食店向け広告サービス（ストック型収入）
■トランザクションモデル(B向け）：O2Oサービス （成功報酬）
アプリメディア
中国人
観光客
日本企業
GoJapan
主要都市攻略
予約・決済
位置周辺
乗換機能
翻訳機能
SNS機能
越境EC
予約・クーポン取得
（固定・成果報酬）
新機能の
追加開発
コンテンツ
提携強化
BigData
価値
履歴の蓄積
他エリア・・
コンテンツ提供
DataBase
(購買・行動履歴・位置情報）
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ジャンル拡大
25
DL数・アクティブユーザー
Business Overview
ダウンロードユーザー数
約50万DL
アクティブユーザー数
業界最大級
DAU
月間合計
(全体)
約13万人
DAU
月間合計
(国内)
約6万5千人
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26
認知度
１
６
Business Overview
訪日中国人観光客街頭アンケート調査によると、
銀座にいる中国人旅行者の6~7人に1人はGoJapan（去日本）
アプリを「知っている・利用している」と回答
*当社調べ
「GoJapan」というアプリを知って/利用していますか？
Yes
14%
No
86%
■調査概要
調査の目的 「旅マエ」「旅ナカ」で「困っていること」を
調査し、訪日活性化のヒントとする
調査方法 街頭アンケート
調査対象地域 銀座
調査対象者 訪日中の中国（本土）人観光客
有効回答数 113名
調査日：2016年7月1日
画像出典：株式会社フルスピード
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27
訪日インバウンド市場
Business Overview
中国人観光客数の推移
1,649万人
2020年の訪日中国人観光客数は1,649万人と予測。
2020年の消費額予測は、4兆6829億円。
499万人
100万人
44.9万人
2003年
2003
2004年
2005年
2006年
2007年
2008年
2008
2009年
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2015
2016年e
2017年e
2018年e
2019年e
2020年e
2020
出典：「日本政府観光局（ＪＮＴＯ）」
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28
ビジネスサマリー
Business Overview
1
アドテクノロジー事業の進捗
2
訪日インバウンド事業の進捗
3
インターネットマーケティング事業の進捗
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29
ソーシャルメディア広告の売上推移
Business Overview
ソーシャルメディア広告売上は順調に拡大
■Facebook，Twitter，LINE関連広告が牽引
売上高推移
（指数）
7
6
5
4
3
2
1
0
FY2014 2Q
FY2014 3Q
FY2014 4Q
FY2015 1Q
FY2015 2Q
FY2015 3Q
FY2015 4Q
FY2016 1Q
FY2016 2Q
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FY2016 3Q
FY2016 4Q
FY2017 1Q
30
TOPICS：新サービス「海外向けSNS運用サービス」
Business Overview
海外をターゲットとした
ソーシャルメディアＰＲサービスを提供開始
近日公開
×
参照： ZEHORIA : The Top 20 Valuable Facebook Statistics – Updated July 2016
https://zephoria.com/top-15-valuable-facebook-statistics/
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31
中期事業方針
Mid-Term Strategy Summary
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目指すべき姿
Mid-Term Strategy Summary
顧客ニーズに適したテクノロジー商材を継続開発、
成長領域（ヘルスケア・訪日など）への集中的な展開を軸に
高品質なコンサルティングサービスの提供
創る機能
販売する機能
テクノロジー・プラットフォーム
の開発
高品質な
コンサルティングサービス
50%
50%
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33
３つの方針
Mid-Term Strategy Summary
３つの方針
テクノロジー基盤の強化
市場トレンド・顧客ニーズにマッチしたテクノロジー商品の継続開発、
Video
動画、AI、Bot、VRに関連した最先端の広告技術への対応
AI
App
Bot
VR
成長領域特化型のサービス展開（ヘルスケア・訪日）
訪日インバウンド市場：中国地域からアジア地域へ
ヘルスケア市場：メディア/アプリ/ウェアラブル端末との
連携によるビッグデータに裏付けられる高品質マーケティング
訪日インバウンド
ヘルスケア
成果にコミットできる運用・コンサルティング体制の拡充
自社商材/他社商材問わず、顧客の求める成果を追求した
コンサルティング力および体制の強化
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34
展開図
Mid-Term Strategy Summary
AdTechnology x Marketing x Asia
顧客ニーズに適したテクノロジー商材を継続開発し、
成長領域（ヘルスケア・訪日など）への集中的な展開を軸に、
高品質なコンサルティングサービスの提供
コンサルティング
マーケティング
アライアンス
ヘルスケア
他社提携
「アフィリエイト」
Affiliate-B
訪日インバウンド
Freebit提携
「DSP」
AdMatrix DSP
NEW
Ｍ＆Ａ
Offshore
「DMP」
AdMatrix DMP
テクノロジー
プラットフォーム
「訪日メディア」
GoJapan
「動画アドネット」
PolymorphicAds
AI
VR
Bot
テクノロジープラットフォームを強みにム
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35
フルスピードグループ 2020年4月期業績目標
売上高
250億円
FY2016（実績）
営業
利益
20億円
FY2017（予想）
Mid-Term Strategy Summary
営業利益
成長率
+20%
FY2020（目標）
25,000
売上高
(百万円)
営業利益(百万円)
17,000
15,061
2,000
1,150
955
売上高
営業利益
売上高
営業利益
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売上高
営業利益
36
フルスピード社 会社概要
About Full Speed Group
フルスピードグループ 会社概要
About Full Speed Group
会社名
株式会社フルスピード | Full Speed Inc.
事業内容
アドテクロノジーの開発及びインターネットマーケティング事業
設立
2001年1月4日
資本金
8.9億円
上場月
2007年8月 （東証マザーズ上場）
年商
150億円（※2016年4月期 連結売上実績ベース）
会社業績
拠点一覧
従業員情報
売上高
FY2016(実)
150億円
FY2017(予)
170億円
従業員数
302
人
※
営業利益
Fukuoka
FY2016(実)
FY2017(予)
Tokyo
9.5億円
男性
203 人
女性
99 人
Osaka
11.5億円
Shanghai
※会社業績及び予想は、平成28年４月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
平均年齢
29.1
歳
※
※ データ：FY2016実績（フルスピードグループ連結）
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38
フルスピードグループ 体制図
About Full Speed Group
株式会社フルスピード
連結子会社
連結子会社
連結子会社
株式会社フォーイット
株式会社ファンサイド
上海赋络思广告有限公司
アフィリエイト広告事業
メディアサイト運営事業
海外事業
持分法適用会社
関連会社
関連会社
株式会社シンクス
株式会社ゴージャパン
亜智遊(北京)信息科技
有限公司
デジタル
マーケティング事業
広告代理店事業
アプリメディア
制作・運営事業
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39
株式・株主の状況
About Full Speed Group
株式数・株主数
上位株主(1位~10位)の状況
2016年4月30日現在
発行可能株式総数
20,000,000株
順位
株主氏名
15,571,000株
株主数(議決権あり)
5,768名
56.96%
2 株式会社SBI証券
346,000
2.22%
3 一般個人株主
315,000
2.02%
164,400
1.05%
144,500
0.92%
6 GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL
121,100
0.77%
7 マネックス証券株式会社
100,700
0.64%
95,100
0.61%
83,300
0.53%
79,900
0.51%
CREDIT SUISSE SECURITIES
4 (EUROPE) LIMITED PB OMNIBUS
CLIENT ACCOUNT
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD
5
AC ISG (FE-AC)
所有者別株主構成
比率
8,870,400
1 フリービット株式会社
発行済み株式数
所有株数
外国法人等
金融機関・証券会社
6.66%
5.70%
8 松井証券株式会社
9
筆頭株主
フリービット
個人・その他
株式会社
29.79%
56.96%
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
（信託口）
10 楽天証券株式会社
その他国内法人
0.89%
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40
コ
コ
テ
ロ
ク
ノ
∞
ロ
ジ
ー
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではありません。 様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おきください。
Copyright (C) 2016 Full Speed Inc. All rights reserved.
41
Disclaimer
免責事項
本資料は株式会社フルスピードの2017年4月期 第1四半期の業績及び経営戦略に関する情報の提供
を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものでありません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性
を保証または約束するものではなく、また、今後、予告なく変更することがあります。
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42

熊本地震に関するお知らせ