【証券コード】：3166
会社説明会
ＯＣＨＩホールディングス株式会社
2016年8月23日
本日の内容
►１.会社概要
►２.株価推移
►３.事業構成
►４.業績・財務状況
►５.特徴・強み
►６.成長戦略
►７.中期経営計画
►８.株主還元
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1
会社概要
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2
会社概要
お
ち
みち
ひろ
経営理念
越智 通広
（昭和32年3月8日生、59歳）
ＯＣＨＩホールディングス株式会社
越 智 産 業 株 式 会 社
住生活に関するビジネスを通じて、
豊かな住環境づくりと地球環境の
保全に貢献します。
代 表 取 締 役
社長執行役員
1979年 3月
早稲田大学 政治経済学部卒業
1979年 4月
株式会社福岡銀行 入行
1987年 6月
越智産業株式会社 入社
1989年 7月
同社取締役経理部長
1991年 6月
同社代表取締役社長（現任）
2010年10月
ＯＣＨＩホールディングス株式会社
代表取締役社長（現任）
会社概要
設立
2010年10月1日
本店
福岡市中央区那の津三丁目12番20号
資本金
発行可能株式総数
36,000,000 株
発行済株式総数
13,610,970 株
業種別分類
卸売業
証券コード
３１６６（東証第１部・福証）
銘柄略称
ＯＣＨＩ・ＨＤ
売買単位
１００株
グループ従業員数
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４億円
９９３名(２０１６年６月３０日現在)
3
沿革（成長の軌跡）
住宅資材の流通事業拡大を通じ住生活の向上に貢献
創業期
1955年
成長ステージⅠ
1965年
成長ステージⅡ
1990年
2000年
成長ステージⅢ
2010年
持
株
会
社
体
制
へ
移
行
Ｏ
Ｃ
Ｈ
Ｉ
ホ
ー
ル
デ
ィ
ン
グ
ス
設
立
2013年
201４年
2015年
東
証
二
部
上
場
東
証
一
部
上
場
創
業
60
周
年
関連事業への進出
→ 松井、ヨドプレ、DS TOKAI
福
証
上
場
創
業
越
智
産
業
建材小売業ネットワーク化
建材卸売業の広域展開 ⇒ 越智産業
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関建
連材
会事
社業
部
ホームコア
トーソー
ほか
2016年～
関
連
事
業
小
売
業
卸
売
業
4
業界ポジション：業界４位、西日本１位
住宅資材卸売ランキング
2016年３月期連結
順位
単位(百万円)
会社名
売上高
営業利益
営業利益率
１
ＪＫホールディングス㈱
330,280
4,088
1.2%
２
すてきナイスグループ㈱
238,601
1,628
0.7%
３
ジューテックホールディングス㈱
154,215
1,091
0.7%
4
ＯＣＨＩホールディングス㈱
84,525
1,468
1.7%
5
㈱クワザワ
83,906
1,148
1.４%
出所：有価証券報告書
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5
株価推移
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6
株価推移
時
出来高
27,000
1,200
27,086
株価
時価総額
出
価
2,500
来
24,000
1,000
千
(
952
百
万
高
(
額
2014/11/25
東証一部上場
2013/11/25
東証二部上場
総
株
2011/12
分割(1：1.2）
21,000
円
）
2012/7
分割(1：1.5）
2014/9
分割(1：1.5）
）
2,000
1,990
800
18,000
14,128
15,000
2013/3/31
株主優待制度導入
1,500
600
12,000
分売
(2012/3)
9,000
分売
(2012/9)
6,000
3,920
266
615
422
3,000
200
500
471
77
62
288
6
6
52
0
12月 3月
4001,000
8,371
6,411
5,744
1,038
分売
(2014/5)
6月
9月 12月 3月
6月
9月 12月 3月
0
6月
9月 12月 3月
6月
7月
9月 12月 3月
6月
9月 12月 1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
0
2010
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
年
※時価総額=発行済株式総数×株価
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※出来高は、東証と福証の合算
7
事業構成
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8
ビジネスモデル
OCHIホールディングスは以下の4事業を柱に住生活に関する幅広い製品・サービスを提供します
建材事業
加工事業
生活事業
その他
建材・住宅設備機器の販売
住宅用木材の
加工・販売
家庭用品、冷暖房機器、
生活家電の販売
建設・介護サービス
卸売業の広域展開
プレカット工場の運営
越智産業㈱
ヨドプレ㈱
建設業
・商業施設、店舗建設
西日本クラフト㈱
量販店向けベンダー事業
㈱西日本プレカットセンター
㈱松井
西日本フレーミング㈱
建材販売店・関連会社
介護サービス
・サービス付高齢者向け住宅
・ショートステイ
・訪問介護
DS TOKAI㈱
建築工事受注
工務店
ビルダー
ハウスメーカー
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量販店
ホームセンター
ＧＭＳ
ドラッグストア
一般施主
個人顧客
9
各事業の売上構成と取扱い商品
●建設業
●介護サービス
建材
事業
その他
生活
事業
●暖房機器
●園芸
●家庭日用品
●生活家電
●インテリア
●調理機器
●エクステリア ●防災用品
●介護用品
●木材建材
●合板
●エコ関連商材
加工
事業
●木造軸組プレカット
●２×４プレカット・パネル
●金物工法プレカット
●非木材建材
●住宅設備機器
●工事
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10
業績・財務状況
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11
業績の推移と予想
売上高(百万円)
100,000
営業利益(百万円)
■ 売上高 ■営業利益 ◆ 営業利益率
5,000
91,323
88,900
90,000
80,000
79,253
4,000
2.4%
70,000
3,500
2.0%
60,000
50,000
4,500
84,525
83,469
1.8%
1.7%
1.7%
3,000
2,500
40,000
2,000
30,000
1,500
2,172
20,000
1,411
1,402
1,468
1,790
10,000
0
1,000
500
2013年3月期
2014年3月期
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2015年3月期
2016年3月期
2017年3月期（予想）
0
12
事業別業績の推移と予想
建材事業
80,00 0
■セグメント売上高
■営業利益 ◆営業利益率
73,113
68,992
1.8%
1.7%
単
位
百
万
円
11,536
:
64,832
2.6%
1.9%
60,00 0
■セグメント売上高
■営業利益
◆営業利益率
2.1%
12, 000
10,793
単
位
百
万
円
:
65,600
63,230
70,00 0
加工事業
14, 000
11,337
11,074
9,473
10, 000
50,00 0
5.3%
5.5%
5.8%
605
593
641
2014年3月期
2015年3月期
8,0 00
5.1%
1,909
40,00 0
1,459
30,00 0
1,176
1,116
6,0 00
1,141
482
4,0 00
6.1%
695
20,00 0
2,0 00
10,00 0
0
0
2013年3月期
2014年3月期
2015年3月期
2016年3月期
2017年3月期
2013年3月期
2016年3月期
予想
生活事業
■セグメント売上高
■営業利益
予想
その他
◆営業利益率
■セグメント売上高
6,933
6,817
単
位
百
万
円
2,513
2,313
250 0
6,689
6,426
6,346
◆営業利益率
:
:
7,5 00
■営業利益
300 0
百万
単
位
百
万
円
9,0 00
2017年3月期
1.6%
200 0
1.0%
6,0 00
0.6%
4,5 00
150 0
0.4%
0.4%
0.8%
0.2%
100 0
3,0 00
1,5 00
38
56
37
30
2013年3月期
2014年3月期
28
14
23
500
0
0
2015年3月期
2016年3月期
2017年3月期
予想
2013年3月期
2014年3月期
2015年3月期
2016年3月期
2017年3月期
予想
（注）売上高は、セグメント間の内部売上高を含めております。
営業利益は、各セグメントに配分していない全社費用等を含めておりません。
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13
財務指標
売上高営業利益率
(％)
3.0
OCHIホールディングス㈱
業界４社平均
2.5
2.4
1.8
2.0
1.5
1.5
1.0
業界トップの
営業利益率
1.7
1.7
1.4
1.2
1.2
1.0
1.0
0.5
0.0
2012年3月期
2013年3月期
2014年3月期
2015年3月期
2016年3月期
※ 業界４社 ジューテックホールディングス㈱、㈱クワザワ、JKホールディングス㈱、すてきナイスグループ㈱ 出所：有価証券報告書
総資産・自己資本推移
(百万円)
50,000
総資産
自己資本比率
自己資本
25.1%
40,000
20.6%
30,000
21.5%
総資産の増加抑制
17.7%
20,000
37,670
10,000
26.5%
6,670
● 売上債権回転期間の短縮
● 既グループ内資金の有効活用等による
有利子負債圧縮
38,947
8,016
43,581
9,382
42,138
42,933
10,564
11,398
2015年3月期
2016年3月期
＋
利益の積み上げ
0
2012年3月期
2013年3月期
2014年3月期
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自己資本比率の着実な向上
14
財務指標
ＲＯＡ（総資産経常利益率）
(％)
8.0
OCHIホールディングス㈱
業界４社平均
5.7
6.0
4.3
4.6
3.8
3.7
4.0
3.2
2.4
2.0
2.2
2.3
高い収益力
+
総資産の増加抑制
2.1
0.0
2012年3月期
2013年3月期
2014年3月期
2015年3月期
2016年3月期
ＲＯＥ（自己資本当期純利益率）
(％)
20.0
16.0
ＯＣＨＩホールディングス㈱
18.7
16.7
11.1
12.0
8.0
業界平均４社
17.5
10.6
8.7
10.5
10.3
8.1
6.2
4.0
ROE目標
↓
１０％超を維持
0.0
2012年3月期
2013年3月期
2014年3月期
2015年3月期
2016年3月期
※ 業界４社 ジューテックホールディングス㈱、㈱クワザワ、JKホールディングス㈱、すてきナイスグループ㈱ 出所：有価証券報告書
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特徴・強み
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16
地域別売上高とグループ拠点
西日本主体の売上構成
中京
北海道・東北・関東
3%
10%
関西
九州
13%
中国・四国
西日本地区を中心に５１の販売・加工・物流拠点で
きめ細やかな地域密着サービスを展開
54%
20%
※ 2016年3月期実績
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商品・サービス
住まいづくりのワンストップサービスを展開
木材の加工・住宅建材・設備の販売・工事、暮らしに関わる生活関連商材まで幅広くカバーし
およそ１,０００社にわたるメーカーの商材を提供
建材事業
加工事業
基礎
工事
大工
工事
生活事業
外部
工事
建て方工事
設備
工事
内部
工事
付帯工事
住宅
設備
住生活
サポート
完 成
主な仕入先メーカー（50音順）
ウッドワン
大建工業
淀川製鋼所
永大産業
タカラスタンダード
リンナイ
クリナップ
ＴＯＴＯ
ＬＩＸＩＬ
ケイミュー
トヨトミ
吉野石膏
コロナ
パナソニック
ＹＫＫＡＰ
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顧客対応
幅広い住宅関連業者との取引網
工務店やビルダーをはじめ、ハウスメーカー・アパート業者、ホームセンター等、新築・リフォームの
あらゆる住宅関連業者を顧客として取引
ＯＣＨＩグループ
ハウスメーカー
ホームセンター
ビルダー
写真提供：住友林業㈱
エンドユーザー
提供：㈱東栄住宅
写真提供：DCMホーマック㈱
アパート業者
建設会社・工務店
提供：大東建託㈱
提供：上村建設㈱
主な取引先（50音順）
イオングループ
大東建託
DCMホールディングス
上村建設
大和ハウス工業
東栄住宅
住友林業
タマホーム
東建コーポレーション
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19
成長戦略
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20
業界の現状と動向
住宅市場を取り巻く環境
高齢化
空家の増加
人口減少
新築市場は縮小
今後成長が期待される分野
◆省エネ住宅／高齢者住宅市場が成長
◆リフォーム需要は拡大
◆(木造)非住宅市場に大きな潜在需要
スマートハウス関連市場
サービス付き高齢者向け住宅
リフォーム市場規模
2020年予測
2020年予測
2020年予測
２.８兆円※1
17,000件※2
7.３兆円※3
139.1%※1）
（2013年比
※１
富士経済 2014年9月
※２
151.8倍※2）
※３矢野経済研究所
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2016年7月
潜在需要の住宅換算予測
年３０～４０万戸※4
112%※3）
（2011年比
富士経済 2012年10月
非住宅市場規模
（2015年比
※4
新建ハウジング 2013年12月
21
業績と新設住宅着工戸数の関係
100,000
100,000
売上高（左軸）
経常利益（右軸）
新設住宅着工戸数
91,323
167万戸
90,000
90,000
5,000
5,000
4,500
4,500
163万戸
84,525
4,000
4,000
77,177
80,000
80,000
売
売
上
上
高
高
（
（ 70,000
百 70,000
百
万
万
円
円
）
）
60,000
売
上
3,500
3,500 高
（
百
万
円
3,000
3,000 ）
60,000
49,689
50,000
50,000
2,348
2,500
2,500
92万戸
2,000
2,000
40,000
40,000
1,594
1,500
1,500
30,000
30,000
27,323
20,000
20,000
787
1,000
1,000
550
500500
10,000
10,000
0 0
268
1989年 1989年
1989年 1990年
1990年 1991年
1991年 1992年
1992年 1993年
1993年 1994年
1994年 1995年
1995年 1996年
1996年 1997年
1997年 1998年
1998年 1999年
1999年 2000年
2000年 2001年
2001年 2002年
2002年 2003年
2003年 2004年
2004年 2005年
2005年 2006年
2006年 2007年
2007年 2008年
2008年 2009年
2009年 2010年
2010年 2011年
2011年 2012年
2012年 2013年
2013年 2014年
2014年 2015年
2015年
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0 0
22
マーケットシェアとエリアの拡大
■
都市部シフト
人口増加エリアへの進出・
シェア拡大（首都圏・中京圏）
■ 既存エリアでの都市部シフト
（西日本・北海道）
過去26年間で、26社をM&A
首都圏・中京圏を中心とする
未開拓エリアへビジネスを展開
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23
最近のＭ＆Ａ
◆2016年５月に子会社化
商 号
資本金
1,000万円
所在地
広島県尾道市高須町４７７２－１
事業内容
木材の加工・販売業
設 立
1993年11月８日
年 商
１３億円
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24
「プレカット材加工」のスペシャリスト
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耐震・ゼロエネ・高齢者配慮
１ Ochiで安心：耐震
◆工務店・ビルダーへの働きかけ
◆新築・リフォーム向け耐震化商品の提案
２ Ochiで快適：ゼロエネ
◆省エネ住宅関連商材の販売強化
◆エネルギー計算、補助金申請サポート
◆OchiZEROエネルギー住宅のプラン拡充
３ Ochiで安全：高齢者配慮
◆バリアフリー関連商材の提案
（ユニバーサルデザインの推進）
◆リフォーム事業の強化
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26
耐震化
今後３０年間に震度５強以上の揺れに見舞われる確率
✔ 耐震性能の向上
✔ 既存建物の耐震対策の普及
✔ 耐震、防災商材の普及活動
出所：文部科学省 地震調査研究推進本部
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27
耐震化
「耐震ビジネスマッチング」開催
越智産業㈱ 主催
メーカー(約６０社）
2016年11月2日・3日
於：久留米地域地場産業センター
工務店・販売店・設計事務所など
動員：1,000名目標
耐震性を高める工法や耐震関連商材を紹介
各メーカーの商品・カタログ展示 耐震化セミナー開催
地震に強い住環境づくりへの貢献
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28
ＺＥＨ（ゼロエネルギーハウス）
２０２０年までに
「標準的な新築住宅でZEH」
【政府目標：エネルギー基本計画】
新築住宅の過半数をZEH
実質、年間の光熱費
ゼロも可能！
未来を先取りした国
が目指す省エネ住宅
✔ 地域の工務店、ビルダーのＺＥＨ採用率の向上
（OchiZEROエネルギー住宅のプラン拡充）
✔ 工務店へのエネルギー計算、補助金申請サポート
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29
高齢者等への配慮住宅
(新築)将来に備えた住まい
(リフォーム)バリアフリーに対応した住まい
段差解消に
→段差スロープ
段差の大きな玄関に
→手すり、玄関台
すべりやすい浴室に
→セーフティーバー
✔ 新築向け「高齢者等への配慮住宅」のご提案
✔ 既存家屋のバリアフリー化の提案
（ユニバーサルデザインの推進）
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木造非住宅市場への取り組み強化
・ 病院、介護施設等の木造建築の受注を強化
・ 構造から建材、設備までのトータル受注を促進
2015年3月期
2016年3月期
2017年3月期
(目標)
受注棟数
127棟
186棟
195棟
坪数
6,710坪
9,078坪
9,600坪
提供：住友林業㈱
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工務店サポートの強化
工務店の抱える悩みや要望をきめ細かにサポートするOｃｈｉワンストップソリューション
工務店ＩＣＴ支援サービス
「Ｖ－ホームフェア」
アイラブホームフェア
住宅用建材・設備機器から日用生活用品まで
住まいづくりを幅広くプロデュースする展示会
2016年動員数
住まいづくりの「商品評価サイト」
17,480人
サイト閲覧数
257,366PV
※(平成28年4月～6月平均）
開催日程
福
岡
平成28年1月14日(土)・15日(日)
香 川
平成28年5月28日(土)・29日(日)
北九州
平成28年6月25日(土)・26日(日)
広
平成28年7月16日(土)・17日(日)
島
越智ワンストップ住宅保証・保険制度
「OCHIセールス・サポート」
新築・リフォーム、工事中から
完成入居後まで幅広くサポート
1,360社達成
加入事業者数 全国第１位
2,087社達成
※（平成28年6月末現在）
※㈱住宅あんしん保証の取次店実績（平成28年6月末現在）
登録事業者数
・市場調査
・ホームページ制作
・イベント集客サポート 等
幅広い支援メニュー
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・住宅瑕疵保険、
・リフォーム瑕疵保険
・地盤調査、保証
・フラット35
・リフォームローン
・火災・地震保険 等
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成長戦略のまとめ
耐震
新築
リフォーム
ＺＥＨ
バリア
フリー
非住宅
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中期経営計画
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中期経営計画
■2016年4月、３ヵ年の中期経営計画をスタート
連結売上高（百万円）
営 業 利 益（百万円）
900億円
88,900
親会社株主に帰属する
当期純利益（百万円）
● 各事業部門における
収益力の向上
84,525
ＲＯＥ
10.6％
10.5%
10.1%
営業利益率
2.3％
21億円
2.0%
1.7%
● M&Aや新規営業施策
による成長維持
● グループ会社に対する
ガバナンス強化
1,790
15億円 ● 営業部門・管理部門の
1,468
1,153
2016年3月期
（実績）
1,200
効率化推進
2017年3月期
（計画）
2019年3月期
（計画）
中期経営計画
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株主還元
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株主還元
■配当方針
安定的な配当の維持に努めることに加えて、連結業績を加味した配当を行なうことを
基本方針とし、連結配当性向については、15％程度を下限とし、30％以上を目指す
ものとします。
記念配当
期末配当
越智産業㈱創業60周年記念配当
中間配当
18円
東証一部指定記念配当
東証二部上場記念配当
越智産業㈱創業55周年記念配当
10円
1
9円
12円
9円
2
5
9
2011年3月期
配当性向
7.9％
9
2012年3月期
14円
15円
4
5
5
5
9
2013年3月期
4.7％
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6.2％
9
9
5
5
5
2014年3月期
2015年3月期
2016年3月期
7.3％
16.9％
17.4％
2017年3月期 予想
20.0％
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株主優待
株主優待制度
毎年3月31日現在の株主名簿に記載または記録された
１単元(100株) 以上保有の株主様に、
当社オリジナルＱＵＯカード2,000円分を贈呈
※ご参考 8月19日の終値 1,008円×100株＝100,800円
【 連絡先 】OCHIホールディングス株式会社
【 所在地 】福岡市中央区那の津三丁目12番20号
【 ＴＥＬ 】経営企画部 092-732-8959
財 務 部 092-711-9173
このプレゼンテーション資料には、現時点の将来に関する前提や見通しに基づく予測が含まれております。
実際の業績は、その時々の状況や多様な要因により変更を余儀なくされることがあります。なお、変更があった場合でも当社は本資料を
改定する義務を負いかねますので、ご了承ください。
また、本資料のいかなる部分も一切の権利はOCHIホールディングス株式会社に属しており、電子的または機械的な方法を問わず、
いかなる目的であれ、無断で複製または転送等を行わないようお願い致します。
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熊本地震に関するお知らせ