【証券コード】:3166 会社説明会 OCHIホールディングス株式会社 2016年8月23日 本日の内容 ►1.会社概要 ►2.株価推移 ►3.事業構成 ►4.業績・財務状況 ►5.特徴・強み ►6.成長戦略 ►7.中期経営計画 ►8.株主還元 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 1 会社概要 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 2 会社概要 お ち みち ひろ 経営理念 越智 通広 (昭和32年3月8日生、59歳) OCHIホールディングス株式会社 越 智 産 業 株 式 会 社 住生活に関するビジネスを通じて、 豊かな住環境づくりと地球環境の 保全に貢献します。 代 表 取 締 役 社長執行役員 1979年 3月 早稲田大学 政治経済学部卒業 1979年 4月 株式会社福岡銀行 入行 1987年 6月 越智産業株式会社 入社 1989年 7月 同社取締役経理部長 1991年 6月 同社代表取締役社長(現任) 2010年10月 OCHIホールディングス株式会社 代表取締役社長(現任) 会社概要 設立 2010年10月1日 本店 福岡市中央区那の津三丁目12番20号 資本金 発行可能株式総数 36,000,000 株 発行済株式総数 13,610,970 株 業種別分類 卸売業 証券コード 3166(東証第1部・福証) 銘柄略称 OCHI・HD 売買単位 100株 グループ従業員数 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 4億円 993名(2016年6月30日現在) 3 沿革(成長の軌跡) 住宅資材の流通事業拡大を通じ住生活の向上に貢献 創業期 1955年 成長ステージⅠ 1965年 成長ステージⅡ 1990年 2000年 成長ステージⅢ 2010年 持 株 会 社 体 制 へ 移 行 O C H I ホ ー ル デ ィ ン グ ス 設 立 2013年 2014年 2015年 東 証 二 部 上 場 東 証 一 部 上 場 創 業 60 周 年 関連事業への進出 → 松井、ヨドプレ、DS TOKAI 福 証 上 場 創 業 越 智 産 業 建材小売業ネットワーク化 建材卸売業の広域展開 ⇒ 越智産業 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 関建 連材 会事 社業 部 ホームコア トーソー ほか 2016年~ 関 連 事 業 小 売 業 卸 売 業 4 業界ポジション:業界4位、西日本1位 住宅資材卸売ランキング 2016年3月期連結 順位 単位(百万円) 会社名 売上高 営業利益 営業利益率 1 JKホールディングス㈱ 330,280 4,088 1.2% 2 すてきナイスグループ㈱ 238,601 1,628 0.7% 3 ジューテックホールディングス㈱ 154,215 1,091 0.7% 4 OCHIホールディングス㈱ 84,525 1,468 1.7% 5 ㈱クワザワ 83,906 1,148 1.4% 出所:有価証券報告書 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 5 株価推移 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 6 株価推移 時 出来高 27,000 1,200 27,086 株価 時価総額 出 価 2,500 来 24,000 1,000 千 ( 952 百 万 高 ( 額 2014/11/25 東証一部上場 2013/11/25 東証二部上場 総 株 2011/12 分割(1:1.2) 21,000 円 ) 2012/7 分割(1:1.5) 2014/9 分割(1:1.5) ) 2,000 1,990 800 18,000 14,128 15,000 2013/3/31 株主優待制度導入 1,500 600 12,000 分売 (2012/3) 9,000 分売 (2012/9) 6,000 3,920 266 615 422 3,000 200 500 471 77 62 288 6 6 52 0 12月 3月 4001,000 8,371 6,411 5,744 1,038 分売 (2014/5) 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 0 6月 9月 12月 3月 6月 7月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 0 2010 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 年 ※時価総額=発行済株式総数×株価 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. ※出来高は、東証と福証の合算 7 事業構成 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 8 ビジネスモデル OCHIホールディングスは以下の4事業を柱に住生活に関する幅広い製品・サービスを提供します 建材事業 加工事業 生活事業 その他 建材・住宅設備機器の販売 住宅用木材の 加工・販売 家庭用品、冷暖房機器、 生活家電の販売 建設・介護サービス 卸売業の広域展開 プレカット工場の運営 越智産業㈱ ヨドプレ㈱ 建設業 ・商業施設、店舗建設 西日本クラフト㈱ 量販店向けベンダー事業 ㈱西日本プレカットセンター ㈱松井 西日本フレーミング㈱ 建材販売店・関連会社 介護サービス ・サービス付高齢者向け住宅 ・ショートステイ ・訪問介護 DS TOKAI㈱ 建築工事受注 工務店 ビルダー ハウスメーカー Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 量販店 ホームセンター GMS ドラッグストア 一般施主 個人顧客 9 各事業の売上構成と取扱い商品 ●建設業 ●介護サービス 建材 事業 その他 生活 事業 ●暖房機器 ●園芸 ●家庭日用品 ●生活家電 ●インテリア ●調理機器 ●エクステリア ●防災用品 ●介護用品 ●木材建材 ●合板 ●エコ関連商材 加工 事業 ●木造軸組プレカット ●2×4プレカット・パネル ●金物工法プレカット ●非木材建材 ●住宅設備機器 ●工事 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 10 業績・財務状況 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 11 業績の推移と予想 売上高(百万円) 100,000 営業利益(百万円) ■ 売上高 ■営業利益 ◆ 営業利益率 5,000 91,323 88,900 90,000 80,000 79,253 4,000 2.4% 70,000 3,500 2.0% 60,000 50,000 4,500 84,525 83,469 1.8% 1.7% 1.7% 3,000 2,500 40,000 2,000 30,000 1,500 2,172 20,000 1,411 1,402 1,468 1,790 10,000 0 1,000 500 2013年3月期 2014年3月期 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期(予想) 0 12 事業別業績の推移と予想 建材事業 80,00 0 ■セグメント売上高 ■営業利益 ◆営業利益率 73,113 68,992 1.8% 1.7% 単 位 百 万 円 11,536 : 64,832 2.6% 1.9% 60,00 0 ■セグメント売上高 ■営業利益 ◆営業利益率 2.1% 12, 000 10,793 単 位 百 万 円 : 65,600 63,230 70,00 0 加工事業 14, 000 11,337 11,074 9,473 10, 000 50,00 0 5.3% 5.5% 5.8% 605 593 641 2014年3月期 2015年3月期 8,0 00 5.1% 1,909 40,00 0 1,459 30,00 0 1,176 1,116 6,0 00 1,141 482 4,0 00 6.1% 695 20,00 0 2,0 00 10,00 0 0 0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2013年3月期 2016年3月期 予想 生活事業 ■セグメント売上高 ■営業利益 予想 その他 ◆営業利益率 ■セグメント売上高 6,933 6,817 単 位 百 万 円 2,513 2,313 250 0 6,689 6,426 6,346 ◆営業利益率 : : 7,5 00 ■営業利益 300 0 百万 単 位 百 万 円 9,0 00 2017年3月期 1.6% 200 0 1.0% 6,0 00 0.6% 4,5 00 150 0 0.4% 0.4% 0.8% 0.2% 100 0 3,0 00 1,5 00 38 56 37 30 2013年3月期 2014年3月期 28 14 23 500 0 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 予想 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 予想 (注)売上高は、セグメント間の内部売上高を含めております。 営業利益は、各セグメントに配分していない全社費用等を含めておりません。 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 13 財務指標 売上高営業利益率 (%) 3.0 OCHIホールディングス㈱ 業界4社平均 2.5 2.4 1.8 2.0 1.5 1.5 1.0 業界トップの 営業利益率 1.7 1.7 1.4 1.2 1.2 1.0 1.0 0.5 0.0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 ※ 業界4社 ジューテックホールディングス㈱、㈱クワザワ、JKホールディングス㈱、すてきナイスグループ㈱ 出所:有価証券報告書 総資産・自己資本推移 (百万円) 50,000 総資産 自己資本比率 自己資本 25.1% 40,000 20.6% 30,000 21.5% 総資産の増加抑制 17.7% 20,000 37,670 10,000 26.5% 6,670 ● 売上債権回転期間の短縮 ● 既グループ内資金の有効活用等による 有利子負債圧縮 38,947 8,016 43,581 9,382 42,138 42,933 10,564 11,398 2015年3月期 2016年3月期 + 利益の積み上げ 0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 自己資本比率の着実な向上 14 財務指標 ROA(総資産経常利益率) (%) 8.0 OCHIホールディングス㈱ 業界4社平均 5.7 6.0 4.3 4.6 3.8 3.7 4.0 3.2 2.4 2.0 2.2 2.3 高い収益力 + 総資産の増加抑制 2.1 0.0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 ROE(自己資本当期純利益率) (%) 20.0 16.0 OCHIホールディングス㈱ 18.7 16.7 11.1 12.0 8.0 業界平均4社 17.5 10.6 8.7 10.5 10.3 8.1 6.2 4.0 ROE目標 ↓ 10%超を維持 0.0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 ※ 業界4社 ジューテックホールディングス㈱、㈱クワザワ、JKホールディングス㈱、すてきナイスグループ㈱ 出所:有価証券報告書 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 15 特徴・強み Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 16 地域別売上高とグループ拠点 西日本主体の売上構成 中京 北海道・東北・関東 3% 10% 関西 九州 13% 中国・四国 西日本地区を中心に51の販売・加工・物流拠点で きめ細やかな地域密着サービスを展開 54% 20% ※ 2016年3月期実績 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 17 商品・サービス 住まいづくりのワンストップサービスを展開 木材の加工・住宅建材・設備の販売・工事、暮らしに関わる生活関連商材まで幅広くカバーし およそ1,000社にわたるメーカーの商材を提供 建材事業 加工事業 基礎 工事 大工 工事 生活事業 外部 工事 建て方工事 設備 工事 内部 工事 付帯工事 住宅 設備 住生活 サポート 完 成 主な仕入先メーカー(50音順) ウッドワン 大建工業 淀川製鋼所 永大産業 タカラスタンダード リンナイ クリナップ TOTO LIXIL ケイミュー トヨトミ 吉野石膏 コロナ パナソニック YKKAP Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 18 顧客対応 幅広い住宅関連業者との取引網 工務店やビルダーをはじめ、ハウスメーカー・アパート業者、ホームセンター等、新築・リフォームの あらゆる住宅関連業者を顧客として取引 OCHIグループ ハウスメーカー ホームセンター ビルダー 写真提供:住友林業㈱ エンドユーザー 提供:㈱東栄住宅 写真提供:DCMホーマック㈱ アパート業者 建設会社・工務店 提供:大東建託㈱ 提供:上村建設㈱ 主な取引先(50音順) イオングループ 大東建託 DCMホールディングス 上村建設 大和ハウス工業 東栄住宅 住友林業 タマホーム 東建コーポレーション Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 19 成長戦略 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 20 業界の現状と動向 住宅市場を取り巻く環境 高齢化 空家の増加 人口減少 新築市場は縮小 今後成長が期待される分野 ◆省エネ住宅/高齢者住宅市場が成長 ◆リフォーム需要は拡大 ◆(木造)非住宅市場に大きな潜在需要 スマートハウス関連市場 サービス付き高齢者向け住宅 リフォーム市場規模 2020年予測 2020年予測 2020年予測 2.8兆円※1 17,000件※2 7.3兆円※3 139.1%※1) (2013年比 ※1 富士経済 2014年9月 ※2 151.8倍※2) ※3矢野経済研究所 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 2016年7月 潜在需要の住宅換算予測 年30~40万戸※4 112%※3) (2011年比 富士経済 2012年10月 非住宅市場規模 (2015年比 ※4 新建ハウジング 2013年12月 21 業績と新設住宅着工戸数の関係 100,000 100,000 売上高(左軸) 経常利益(右軸) 新設住宅着工戸数 91,323 167万戸 90,000 90,000 5,000 5,000 4,500 4,500 163万戸 84,525 4,000 4,000 77,177 80,000 80,000 売 売 上 上 高 高 ( ( 70,000 百 70,000 百 万 万 円 円 ) ) 60,000 売 上 3,500 3,500 高 ( 百 万 円 3,000 3,000 ) 60,000 49,689 50,000 50,000 2,348 2,500 2,500 92万戸 2,000 2,000 40,000 40,000 1,594 1,500 1,500 30,000 30,000 27,323 20,000 20,000 787 1,000 1,000 550 500500 10,000 10,000 0 0 268 1989年 1989年 1989年 1990年 1990年 1991年 1991年 1992年 1992年 1993年 1993年 1994年 1994年 1995年 1995年 1996年 1996年 1997年 1997年 1998年 1998年 1999年 1999年 2000年 2000年 2001年 2001年 2002年 2002年 2003年 2003年 2004年 2004年 2005年 2005年 2006年 2006年 2007年 2007年 2008年 2008年 2009年 2009年 2010年 2010年 2011年 2011年 2012年 2012年 2013年 2013年 2014年 2014年 2015年 2015年 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 0 0 22 マーケットシェアとエリアの拡大 ■ 都市部シフト 人口増加エリアへの進出・ シェア拡大(首都圏・中京圏) ■ 既存エリアでの都市部シフト (西日本・北海道) 過去26年間で、26社をM&A 首都圏・中京圏を中心とする 未開拓エリアへビジネスを展開 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 23 最近のM&A ◆2016年5月に子会社化 商 号 資本金 1,000万円 所在地 広島県尾道市高須町4772-1 事業内容 木材の加工・販売業 設 立 1993年11月8日 年 商 13億円 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 24 「プレカット材加工」のスペシャリスト Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 25 耐震・ゼロエネ・高齢者配慮 1 Ochiで安心:耐震 ◆工務店・ビルダーへの働きかけ ◆新築・リフォーム向け耐震化商品の提案 2 Ochiで快適:ゼロエネ ◆省エネ住宅関連商材の販売強化 ◆エネルギー計算、補助金申請サポート ◆OchiZEROエネルギー住宅のプラン拡充 3 Ochiで安全:高齢者配慮 ◆バリアフリー関連商材の提案 (ユニバーサルデザインの推進) ◆リフォーム事業の強化 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 26 耐震化 今後30年間に震度5強以上の揺れに見舞われる確率 ✔ 耐震性能の向上 ✔ 既存建物の耐震対策の普及 ✔ 耐震、防災商材の普及活動 出所:文部科学省 地震調査研究推進本部 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 27 耐震化 「耐震ビジネスマッチング」開催 越智産業㈱ 主催 メーカー(約60社) 2016年11月2日・3日 於:久留米地域地場産業センター 工務店・販売店・設計事務所など 動員:1,000名目標 耐震性を高める工法や耐震関連商材を紹介 各メーカーの商品・カタログ展示 耐震化セミナー開催 地震に強い住環境づくりへの貢献 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 28 ZEH(ゼロエネルギーハウス) 2020年までに 「標準的な新築住宅でZEH」 【政府目標:エネルギー基本計画】 新築住宅の過半数をZEH 実質、年間の光熱費 ゼロも可能! 未来を先取りした国 が目指す省エネ住宅 ✔ 地域の工務店、ビルダーのZEH採用率の向上 (OchiZEROエネルギー住宅のプラン拡充) ✔ 工務店へのエネルギー計算、補助金申請サポート Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 29 高齢者等への配慮住宅 (新築)将来に備えた住まい (リフォーム)バリアフリーに対応した住まい 段差解消に →段差スロープ 段差の大きな玄関に →手すり、玄関台 すべりやすい浴室に →セーフティーバー ✔ 新築向け「高齢者等への配慮住宅」のご提案 ✔ 既存家屋のバリアフリー化の提案 (ユニバーサルデザインの推進) Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 30 木造非住宅市場への取り組み強化 ・ 病院、介護施設等の木造建築の受注を強化 ・ 構造から建材、設備までのトータル受注を促進 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 (目標) 受注棟数 127棟 186棟 195棟 坪数 6,710坪 9,078坪 9,600坪 提供:住友林業㈱ Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 31 工務店サポートの強化 工務店の抱える悩みや要望をきめ細かにサポートするOchiワンストップソリューション 工務店ICT支援サービス 「V-ホームフェア」 アイラブホームフェア 住宅用建材・設備機器から日用生活用品まで 住まいづくりを幅広くプロデュースする展示会 2016年動員数 住まいづくりの「商品評価サイト」 17,480人 サイト閲覧数 257,366PV ※(平成28年4月~6月平均) 開催日程 福 岡 平成28年1月14日(土)・15日(日) 香 川 平成28年5月28日(土)・29日(日) 北九州 平成28年6月25日(土)・26日(日) 広 平成28年7月16日(土)・17日(日) 島 越智ワンストップ住宅保証・保険制度 「OCHIセールス・サポート」 新築・リフォーム、工事中から 完成入居後まで幅広くサポート 1,360社達成 加入事業者数 全国第1位 2,087社達成 ※(平成28年6月末現在) ※㈱住宅あんしん保証の取次店実績(平成28年6月末現在) 登録事業者数 ・市場調査 ・ホームページ制作 ・イベント集客サポート 等 幅広い支援メニュー Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. ・住宅瑕疵保険、 ・リフォーム瑕疵保険 ・地盤調査、保証 ・フラット35 ・リフォームローン ・火災・地震保険 等 32 成長戦略のまとめ 耐震 新築 リフォーム ZEH バリア フリー 非住宅 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 33 中期経営計画 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 34 中期経営計画 ■2016年4月、3ヵ年の中期経営計画をスタート 連結売上高(百万円) 営 業 利 益(百万円) 900億円 88,900 親会社株主に帰属する 当期純利益(百万円) ● 各事業部門における 収益力の向上 84,525 ROE 10.6% 10.5% 10.1% 営業利益率 2.3% 21億円 2.0% 1.7% ● M&Aや新規営業施策 による成長維持 ● グループ会社に対する ガバナンス強化 1,790 15億円 ● 営業部門・管理部門の 1,468 1,153 2016年3月期 (実績) 1,200 効率化推進 2017年3月期 (計画) 2019年3月期 (計画) 中期経営計画 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 35 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 36 株主還元 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 37 株主還元 ■配当方針 安定的な配当の維持に努めることに加えて、連結業績を加味した配当を行なうことを 基本方針とし、連結配当性向については、15%程度を下限とし、30%以上を目指す ものとします。 記念配当 期末配当 越智産業㈱創業60周年記念配当 中間配当 18円 東証一部指定記念配当 東証二部上場記念配当 越智産業㈱創業55周年記念配当 10円 1 9円 12円 9円 2 5 9 2011年3月期 配当性向 7.9% 9 2012年3月期 14円 15円 4 5 5 5 9 2013年3月期 4.7% Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 6.2% 9 9 5 5 5 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 7.3% 16.9% 17.4% 2017年3月期 予想 20.0% 38 株主優待 株主優待制度 毎年3月31日現在の株主名簿に記載または記録された 1単元(100株) 以上保有の株主様に、 当社オリジナルQUOカード2,000円分を贈呈 ※ご参考 8月19日の終値 1,008円×100株=100,800円 【 連絡先 】OCHIホールディングス株式会社 【 所在地 】福岡市中央区那の津三丁目12番20号 【 TEL 】経営企画部 092-732-8959 財 務 部 092-711-9173 このプレゼンテーション資料には、現時点の将来に関する前提や見通しに基づく予測が含まれております。 実際の業績は、その時々の状況や多様な要因により変更を余儀なくされることがあります。なお、変更があった場合でも当社は本資料を 改定する義務を負いかねますので、ご了承ください。 また、本資料のいかなる部分も一切の権利はOCHIホールディングス株式会社に属しており、電子的または機械的な方法を問わず、 いかなる目的であれ、無断で複製または転送等を行わないようお願い致します。 Copyright (C) 2016 OCHIホールディングス株式会社 All Rights Reserved. 39
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