Präsentation Pressekonferenz, Wien

Halbjahr 2016: Erste Group mit Nettogewinn von
EUR 841,7 Mio, Kernkapitalquote auf 13,3% gesteigert,
weitere Verbesserung der Kreditqualität
Pressekonferenz
5. August 2016
Seite
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen –
Robustes wirtschaftliches Umfeld in den Märkten der Erste Group
2016
2017
Beitrag Inlandsnachfrage zum
BIP-Wachstum (in %pkt)
Reales BIP-Wachstum (in %)
5,7
4,1
3,1 3,1
2,2
5,0
3,6
2,8
2,5
2,0
1,4 1,6
AT
CZ
SK
RO
HU
1,8 2,0
HR
1,4 1,3
AT
1,7
2,1
CZ
2,9
2,7 2,4
SK
2,0
RO
1,7 1,6
HU
HR
• CEE Volkswirtschaften wachsen 2016 stärker als Eurozone (BIP der Eurozone +1,5%)
• Inlandsnachfrage wesentlicher Wachstumsfaktor
• Beitrag der Exporte zum BIP-Wachstum dürfte 2016 neutral ausfallen
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2
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen –
Solide Staatsfinanzen in den Kernmärkten der Erste Group
Budgetdefizit (in % des BIP)
2016
2017
Staatsverschuldung (in % des BIP)
87 86
84 83
Maastrichtgrenze: 60%
-1,6 -1,5
-1,1 -1,0
53 53
Maastrichtgrenze: -3%
CZ
SK
41 42
40 39
-2,0
-2,5
AT
75 74
-2,2
-2,7 -2,8
-2,9
-2,4
-3,5
RO
HU
HR
AT
CZ
SK
RO
HU
HR
• Budgetdefizit 2016 in allen Märkten innerhalb der Maastrichtgrenze
• Staatsverschuldung in den meisten Märkten besser als im Rest von Europa
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3
Geschäftsumfeld –
Historisch niedriges Zinsumfeld bringt Herausforderungen mit sich
Österreich
Tschechische Republik
0,58%
0,56%
0,64%
0,02%
-0,18%
1-6 15
1-6 16
• EZB kürzte im März 2016 den
Diskontsatz auf 0%; Beibehaltung
der expansiven Geldpolitik
1-6 15
0,79%
0,02%
1-6 15
• Teil der Eurozone
1-6 16
3,30%
3,51%
1,17%
0,71%
1-6 15
1-6 16
Ungarn
Kroatien
3,29%
0,60%
1-6 16
Rumänien
• Die Nationalbank kürzte im Mai 2015
den Referenzzinssatz auf ein
historisches Tief von 1,75%
3,39%
-0,18%
10-year Gov
• Die Nationalbank lässt seit Nov 2012
das extrem niedriges Zinsniveau von
0,05% unverändert
Slowakei
Quelle: Bloomberg
0,47%
0,29%
0,32%
3m Interbank
1,86%
0,79%
0,81%
1-6 15
1-6 16
1,25%
1-6 15
1-6 16
• Fortgesetzter Zinssenkungszyklus
• Kürzung des Basiszinssatzes im Mai
2016 auf historisches Tief von 0,9%
• Die Nationalbank belässt seit Mitte
2011 den Referenzzinssatz bei 7,0%
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4
Geschäftsentwicklung: Kundenkredite und Einlagen –
Wachstum bei Einlagen (+1,9% YTD) und Krediten (+1,8% YTD)
Kundenkredite (netto)
125,9
127,4
Group
AT/EBOe
AT/SB
AT/OA
CZ
RO
SK
HU
HR
RS
Other
Kundeneinlagen
12,1
12,1
19,7
20,4
7,2
7,0
9,3
9,6
3,1
3,1
6,0
5,7
0,7
0,7
0,3
0,1
Kredit-Einlagen-Verhältnis
127,9
130,4
29,5
30,0
38,0
38,7
30,3
30,8
37,9
37,8
3,7
3,0
26,4
28,1
9,4
9,7
10,7
10,9
4,0
4,0
5,4
5,4
0,6
0,6
-0,5
in EUR Mrd
0,1
Dez. 15
Juni 16
in EUR Mrd
98,4%
97,7%
97,4%
97,6%
100,5%
102,4%
326,9%
406,3%
74,6%
72,5%
75,9%
72,7%
87,3%
87,5%
77,9%
77,8%
111,3%
105,5%
107,3%
119,4%
Nicht
aussagekräftig
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5
Geschäftsentwicklung: Betriebserträge und -aufwendungen –
Leichter Ertragsrückgang, Kostenanstieg basiert auf Vorausbuchung der Zahlung in die
Einlagensicherung
Betriebsaufwendungen
Betriebserträge
-2,4%
in EUR Mio
3.399
137 134
3.317
108 130
917
885
2.212
1-6 15
in EUR Mio
+4,4%
1.897
223
1.980
218
560
610
1.114
1.153
1-6 15
1-6 16
2.194
1-6 16
Net interest income
Net fee and commission income
Net trading and fair value result
Other income
Personnel expenses
Other administrative expenses
Depreciation and amortisation
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6
Geschäftsentwicklung: Betriebsergebnis und Kosten-Ertrags-Relation –
Niedrigeres Betriebsergebnis u.a. durch Einmaleffekte, geringere Einnahmen
Betriebsergebnis Kosten-Ertrags-Relation
1.503
1.336
Group
AT/EBOe
AT/SB
AT/OA
CZ
RO
SK
HU
HR
RS
Other
-57
-63
210
179
244
202
191
157
378
360
171
146
167
167
93
72
98
107
9
10
in EUR Mio
•
55,8%
59,7%
59,2%
64,7%
66,1%
71,7%
47,3%
52,2%
46,7%
•
47,4%
48,6%
53,9%
43,9%
44,6%
48,4%
56,5%
49,0%
47,1%
67,1%
66,8%
1-6 15
1-6 16
Zusammenfassung
Stabile Geschäftsentwicklung,
insbesondere in:
• Kroatien
• Slowakei
• Tschechien
Druck auf das Ergebnis in:
• Österreich, u.a. bedingt durch
Einlagensicherungsbeiträge in H1 2016
• Rumänien aufgrund des NPL-Abbaus und
niedriger Volumina bedienter Kredite
• Ungarn aufgrund rückläufiger Volumina
Nicht
aussagekräftig
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7
Geschäftsentwicklung: Risikokosten –
Rückgang um 93% bei Risikokosten aufgrund sinkender NPL-Volumina
sowie gestiegener NPL-Verwertungen
Geografische Segmentierung
Group
26
14
2
AT/EBOe
AT/SB
25
16
AT/OA
15
RO
-15
RS
Other
6
-0,34%
31
21
SK
HR
73
51
26
CZ
HU
374
59
-72
16
-3,34%
67
0,76%
0,49%
2,50%
Zusammenfassung
• Gesundes bzw. verbessertes
Kreditrisikoumfeld in allen Segmenten:
• Ungarn
• Österreich (alle Segmente)
• Kroatien
• Tschechien
• Rumänien
• Slowakei
• Serbien
1,95%
0,48%
1,65%
0,31%
5
1
15
0,58%
0,04%
0,09%
0,02%
0,13%
0,08%
1,14%
0,23%
0,54%
0,27%
0,12%
1-6 15
1-6 16
44
in EUR Mio
Nicht
aussagekräftig
Seite
8
Geschäftsentwicklung: Kreditqualität –
Deutliche Verbesserung der Kreditqualität in allen Segmenten
NPL-Volumen
9.314
Group
AT/EBOe
AT/SB
AT/OA
CZ
RO
SK
HU
HR
RS
Other
NPL-Quote
7.746
861
829
2.219
2.064
1.345
1.035
834
765
1.712
1.112
540
530
655
495
1.032
820
75
62
41
in EUR Mio
34
7,1%
5,8%
2,9%
2,7%
5,6%
5,2%
10,5%
8,2%
4,1%
3,7%
20,2%
14,0%
5,6%
5,3%
18,7%
14,5%
15,3%
13,0%
10,5%
8,1%
13,5%
25,4%
Dez. 15
Juni 16
NPL-Deckung (exkl. Sicherheiten)
64,5%
65,6%
62,6%
60,6%
57,7%
59,2%
53,2%
54,6%
72,4%
76,1%
77,4%
80,9%
65,7%
65,9%
59,0%
63,7%
67,4%
67,6%
88,4%
91,6%
99,8%
163,8%
Seite
9
Geschäftsentwicklung: Sonstiges Ergebnis –
Verbesserung durch VISA-Verkauf, Senkung der Bankensteuern in Ungarn
Sonstiges Ergebnis *
Abgaben auf Bankaktivitäten
in EUR Mio
in EUR Mio
-44
-108
-165
1-6 15
-137
1-6 16
• Verbesserung im sonstigen Ergebnis
bedingt durch positiven Einmaleffekt aus
VISA-Verkauf; nachhaltige Senkung der
Bankensteuer in Ungarn
1-6 15
1-6 16
• Signifikante Senkung der Bankensteuern
in Ungarn
*) Enthält den sonstigen betrieblichen Erfolg und Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten, nicht erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert (netto)
Seite 10
Geschäftsentwicklung: Ergebnis vor Steuern und Nettoergebnis –
Historische Halbjahres-Höchstwerte für Vorsteuergewinn
Ergebnis vor Steuern
Nettoergebnis
in EUR Mio
in EUR Mio
1.267
842
964
487
1-6 15
1-6 16
1-6 15
1-6 16
• Ergebnis vor Steuern profitiert von historisch
niedrigen Risikokosten und besserem Sonstigen
Ergebnis
• Normalisierung der Steuerquote bei ca. 22%:
Steuern vom Einkommen von EUR -279 Mio in H1 2016
(H1 2015: EUR -273 Mio)
Seite 11
Geschäftsentwicklung: Regulatorisches Kapital –
Solide Profitabilität resultiert in starkem Kapitalaufbau
2,8
12,3
5,4
0,1
0,0
12,1
13,4
31/12/15
30/06/16
CET1
AT1
Tier 2
84,7
83,4
31/12/15
30/06/16
Credit RWA
Trading risk
18,7
5,4
10,8
17,6
101,0
3,4
14,2
31/12/15
CET1
Tier 1
13,4
98,3
17,9
18,9
Kapitalquoten (phased-in; in %)
13,3
Risikogewichtete Aktiva (EUR Mrd)
12,3
Regulatorisches Kapital (EUR Mrd)
30/06/16
Total capital
Op risk
Seite 12
Geschäftsentwicklung: Kapitalquoten (Basel 3, Vollanwendung) –
Entwicklung seit 2008
Harte Kernkapitalquote gemäß Basel 3, Vollanwendung
9,2%
9,4%
Dez. 10
Dez. 11
11,2%
11,4%
Dez. 12
Dez. 13
12,0%
12,7%
10,6%
8,3%
5,2%
Dez. 08
Dez. 09
Dez. 14
Dez. 15
Juni 16
Seite 13
Schlussbemerkung –
Ausblick 2016
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen sollten Kreditwachstum unterstützen
• Reales BIP-Wachstum zwischen 1,4 – 4,1% in den wichtigsten CEE-Märkten, inklusive Österreich, für 2016
erwartet
• Reales BIP-Wachstum in erster Linie durch robuste Inlandsnachfrage getragen
• Eigenkapitalverzinsung um immaterielle Vermögenswerte bereinigt (ROTE) von über 12% in 2016
erwartet, begünstigt weitere Dividendenausschüttungen
• Unterstützungsfaktoren: fortgesetztes Kreditwachstum; kontinuierliche Verbesserung der Kreditqualität in
günstigem Risikoumfeld
• Erschwerende Faktoren: das nachhaltig niedrige Zinsumfeld wird sich negativ auf die Betriebseinnahmen
auswirken; Rückgang im Betriebsergebnis in Ungarn (niedrigeres Kreditvolumen) sowie in Rumänien
(aufgrund von Zinsanpassungen bei Krediten) wird erwartet; Bankenabgaben (Bankensteuern,
Finanztransaktionssteuer sowie Beiträge zu Abwicklungs- und Einlagensicherungsfonds) werden das
Ergebnis 2016 mit etwa EUR 360 Mio vor Steuern belasten, zuzüglich eine mögliche Einmalzahlung für die
Bankensteuer in Österreich (vorbehaltlich der Verabschiedung der Regierungsvorlage durch das Parlament)
von etwa EUR 200 Mio
• Eine derartige Einmalzahlung für die österreichische Bankensteuer hätte eine nachhaltige Reduktion der
Bankensteuer von ca. EUR 130 Mio auf EUR 20 Mio vor Steuern pro Jahr ab 2017 zur Folge.
• Der Ausblick geht davon aus, dass es im zweiten Halbjahr 2016 zu keinen signifikanten negativen
Einmaleffekten kommen wird
Seite 14

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