Quantex Strategic Precious Metal Fund (CHF) - Class A Anlagefonds nach schweizerischem Recht - Anlagen in Edelmetalle Juli 2016 Marktdaten (Quantex, Bloomberg) vom 29. Juli 2016 Wertentwicklung in CHF (indexiert) Grunddaten Fondswährung Auflegungsdatum Domizil Fondsleitung Depotbank Investment Manager Revisionsstelle Ausschüttungen Vergleichsindex Ausgabe/Rücknahme Vertriebsbewilligung Steuertransparenz Preispublikation Valorennummer ISIN Nummer Bloomberg Ticker CHF 1. Juli 2005 Schweiz Credit Suisse Funds AG, Zürich Credit Suisse AG, Zürich Quantex AG, Muri bei Bern KPMG AG, Zürich jährlich NYSE Gold Bugs (HUI) in CHF täglich bis 12:00h durch die Depotbank Schweiz Deutschland, Österreich www.quantex.ch, www.swissfunddata.ch 1.918.236 CH0019182366 SPREMEC SW Depotgebühr Fondsleitungsgebühr Management Fee Performance Fee Total Expense Ratio 0.15% 0.2% 1.5% 10.0% 1.9% p.a. max p.a. max p.a. (High Watermark) per 31.12.2015 Quantex SPMF CHF Class A NYSE Gold Bugs (HUI) * Jul 16 lfd. Jahr 1 Jahr 9.7% 10.4% 88.3% 139.4% 97.3% 146.6% 5 Jahre 10 Jahre Aufleg.* -33.0% -37.9% 22.6% -34.4% 92.0% 1.6% Auflegung am 1.7.2005. Historische Wertentwicklung und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Netto Performance Angaben berücksichtigen keine bei der Ausgabe und der Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten. Aktuelle Daten Inventarwert (NAV) 52-Wochen-Hoch 52-Wochen-Tief Fondsvermögen in Mio Ausstehende Anteile Netto Performance in CHF CHF CHF CHF CHF 192.04 198.65 94.37 96.56 (alle Klassen des Fonds) 439'670 Anlagestruktur Anlageziel und Anlagepolitik Der Anlagefonds hält als Kernanlage physische Bestände in Gold und Silber und investiert in Gesellschaften, die in der Gewinnung, Verarbeitung und Vermarktung von Edelmetallen tätig sind. Fremdwährungsrisiken können gegen Schweizer Franken abgesichert werden. Anlageeignung Angesichts der Zunahme wirtschaftlicher und politischer Unwägbarkeiten, bietet der Fonds durch seine ausgewogene Kombination von Stabilität und Gewinnpotential die Möglichkeit eines stetigen Wachstums und eignet sich somit zur langfristigen Anlage. Geographische Struktur Kommentar des Fondsmanagers Der Fonds konnte im Juli weiter stark zulegen, getrieben vom boomenden Goldmarkt. Allerdings bestehen immer mehr starke Anzeichen einer Überhitzung bei den Minenaktien. Strategiegemäss hat der Fonds eine Umschichtung in Höhe von 5% des Fondsvermögens aus Minenaktien in physisches Edelmetall vorgenommen, namentlich den ZKB Silber ETF. Neben anderen Teilverkäufen wurde die restliche Position in Fortuna Silver ganz verkauft, primär aus Bewertungsgründen. Das Management macht operativ einen guten Job, doch die Bewertung der Aktie macht mit dem fünffachen des geschätzten Umsatzes für dieses Jahr, dem zehnfachend des Betriebsgewinns EBITDA und praktisch Null Free Cashflow keinen Sinn mehr. Hier zahlt der Markt bereits eine sehr hohe Prämie für die Option auf weiter steigende Silberpreise. Da halten wir uns lieber an das Edelmetall selbst ohne all die operativen Risiken des Minengeschäfts. Grösste Positionen Grosse Unternehmen (> 5 Mrd. USD) BARRICK GOLD CRP RANDGOLD ADR 4.6% 4.5% ROYAL GOLD INC 4.4% 9.8% 5.9% TAHOE RESOURCES PAN AMERICAN SILVER US 5.0% 4.9% Mittelgrosse Unternehmen REGIS RESOURCES CENTAMIN PLC (LONDON) Kleine Unternehmen (< 300 Mio. USD) AVNEL GOLD 0.6% Diese Publikation dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt kein Angebot zur Investition in Anlageprodukte dar. Diese Publikation erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Korrektheit. Anlageprodukte können signifikante Risiken beinhalten. Der Wert einer Anlage kann jederzeit steigen oder fallen. Die historische Performance ist kein Indikator für die zukünftige Entwicklung. Anteile der in dieser Publikation erwähnten Anlagefonds dürfen in bestimmten Jurisdiktionen oder an Personen mit Verbindungen zu bestimmten Jurisdiktionen weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die USA versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den USA oder an eine US-Person (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Investitionen in diesen Anlagefonds erfolgen ausschliesslich auf Grundlage der folgenden Dokumente: Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, die Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger (KIID) sowie die Jahres- und Halbjahresberichte. Diese können bei der Credit Suisse Funds AG, Uetlibergstrasse 231, Postfach, CH-8070 Zürich kostenlos angefordert werden. Quantex AG, Marktgasse 61, 3011 Bern, Schweiz, Tel.: +41 31 950 24 24, Fax: +41 31 950 24 25, www.quantex.ch Quantex AG, Lintheschergasse 17, 8001 Zürich, Schweiz, Tel.: +41 43 243 03 46, Fax: +41 43 243 03 47, www.quantex.ch Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
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