Quantex Strategic Precious Metal Fund (CHF) - Class A

Quantex Strategic Precious Metal Fund (CHF) - Class A
Anlagefonds nach schweizerischem Recht - Anlagen in Edelmetalle
Juli 2016
Marktdaten (Quantex, Bloomberg) vom 29. Juli 2016
Wertentwicklung in CHF (indexiert)
Grunddaten
Fondswährung
Auflegungsdatum
Domizil
Fondsleitung
Depotbank
Investment Manager
Revisionsstelle
Ausschüttungen
Vergleichsindex
Ausgabe/Rücknahme
Vertriebsbewilligung
Steuertransparenz
Preispublikation
Valorennummer
ISIN Nummer
Bloomberg Ticker
CHF
1. Juli 2005
Schweiz
Credit Suisse Funds AG, Zürich
Credit Suisse AG, Zürich
Quantex AG, Muri bei Bern
KPMG AG, Zürich
jährlich
NYSE Gold Bugs (HUI) in CHF
täglich bis 12:00h durch die Depotbank
Schweiz
Deutschland, Österreich
www.quantex.ch, www.swissfunddata.ch
1.918.236
CH0019182366
SPREMEC SW
Depotgebühr
Fondsleitungsgebühr
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio
0.15%
0.2%
1.5%
10.0%
1.9%
p.a. max
p.a. max
p.a.
(High Watermark)
per 31.12.2015
Quantex SPMF CHF Class A
NYSE Gold Bugs (HUI)
*
Jul 16
lfd. Jahr
1 Jahr
9.7%
10.4%
88.3%
139.4%
97.3%
146.6%
5 Jahre 10 Jahre Aufleg.*
-33.0%
-37.9%
22.6%
-34.4%
92.0%
1.6%
Auflegung am 1.7.2005.
Historische Wertentwicklung und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für
laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Netto Performance Angaben berücksichtigen keine bei
der Ausgabe und der Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten.
Aktuelle Daten
Inventarwert (NAV)
52-Wochen-Hoch
52-Wochen-Tief
Fondsvermögen in Mio
Ausstehende Anteile
Netto Performance in CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
192.04
198.65
94.37
96.56 (alle Klassen des Fonds)
439'670
Anlagestruktur
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Anlagefonds hält als Kernanlage physische Bestände in Gold und Silber
und investiert in Gesellschaften, die in der Gewinnung, Verarbeitung und
Vermarktung von Edelmetallen tätig sind. Fremdwährungsrisiken können
gegen Schweizer Franken abgesichert werden.
Anlageeignung
Angesichts der Zunahme wirtschaftlicher und politischer Unwägbarkeiten,
bietet der Fonds durch seine ausgewogene Kombination von Stabilität und
Gewinnpotential die Möglichkeit eines stetigen Wachstums und eignet sich
somit zur langfristigen Anlage.
Geographische Struktur
Kommentar des Fondsmanagers
Der Fonds konnte im Juli weiter stark zulegen, getrieben vom boomenden
Goldmarkt. Allerdings bestehen immer mehr starke Anzeichen einer
Überhitzung bei den Minenaktien. Strategiegemäss hat der Fonds eine
Umschichtung in Höhe von 5% des Fondsvermögens aus Minenaktien in
physisches Edelmetall vorgenommen, namentlich den ZKB Silber ETF. Neben
anderen Teilverkäufen wurde die restliche Position in Fortuna Silver ganz
verkauft, primär aus Bewertungsgründen. Das Management macht operativ
einen guten Job, doch die Bewertung der Aktie macht mit dem fünffachen des
geschätzten Umsatzes für dieses Jahr, dem zehnfachend des Betriebsgewinns
EBITDA und praktisch Null Free Cashflow keinen Sinn mehr. Hier zahlt der
Markt bereits eine sehr hohe Prämie für die Option auf weiter steigende
Silberpreise. Da halten wir uns lieber an das Edelmetall selbst ohne all die
operativen Risiken des Minengeschäfts.
Grösste Positionen
Grosse Unternehmen (> 5 Mrd. USD)
BARRICK GOLD CRP
RANDGOLD ADR
4.6%
4.5%
ROYAL GOLD INC
4.4%
9.8%
5.9%
TAHOE RESOURCES
PAN AMERICAN SILVER US
5.0%
4.9%
Mittelgrosse Unternehmen
REGIS RESOURCES
CENTAMIN PLC (LONDON)
Kleine Unternehmen (< 300 Mio. USD)
AVNEL GOLD
0.6%
Diese Publikation dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt kein Angebot zur Investition in Anlageprodukte dar. Diese Publikation erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Korrektheit. Anlageprodukte können
signifikante Risiken beinhalten. Der Wert einer Anlage kann jederzeit steigen oder fallen. Die historische Performance ist kein Indikator für die zukünftige Entwicklung. Anteile der in dieser Publikation erwähnten Anlagefonds dürfen in
bestimmten Jurisdiktionen oder an Personen mit Verbindungen zu bestimmten Jurisdiktionen weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die USA
versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den USA oder an eine US-Person (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Die dargestellte Performance lässt
allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Investitionen in diesen Anlagefonds erfolgen ausschliesslich auf Grundlage der folgenden Dokumente: Prospekt mit
integriertem Fondsvertrag, die Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger (KIID) sowie die Jahres- und Halbjahresberichte. Diese können bei der Credit Suisse Funds AG, Uetlibergstrasse 231, Postfach, CH-8070
Zürich kostenlos angefordert werden.
Quantex AG, Marktgasse 61, 3011 Bern, Schweiz, Tel.: +41 31 950 24 24, Fax: +41 31 950 24 25, www.quantex.ch
Quantex AG, Lintheschergasse 17, 8001 Zürich, Schweiz, Tel.: +41 43 243 03 46, Fax: +41 43 243 03 47, www.quantex.ch
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