ラジオNIKKEI・ETF特集第四回：ETFを取引する際のポイント

ラジオNIKKEI・ETF特集
第四回：ETFを取引する際のポイント
2016年7月
株式会社東京証券取引所
金融リテラシーサポート部
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ETFの値段はどうやって調べるの？
Yahooファイナンスや日経新聞等で調べることが可能
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ETF・ETNの情報にアクセスしてみよう
日本取引所グループでは、ETFに関する様々な情報を提供
弊社ホームページで
得られる情報
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URL
ETF・ETN一覧
ポートフォリオ情報（PCFファイル）
推定純資産額（インディカティブNAV）
実績分配金
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商品パンフレット
統計データ
よくある質問
月刊レポート
など
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ETNをクリック
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理論価格と市場価格のかい離に注意
インディカティブNAV（一口当たり推定純資産額）を確認
インディカティブNAV（一口当たり推定純資産額）とは
• ETFの「基準価格」は信託財産額を発行済口数で除して算出可能
• 「信託財産額」は保有株式等の価格が変動することによってリアルタイムに変化
• 日中の保有株式等の価格変化を踏まえ、リアルタイムに算出されたETFの理論価格を「インディカティブNAV」という
掲載場所→http://www.jpx.co.jp/equities/products/etfs/inav/index.html
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理論価格と市場価格のかい離に注意
インディカティブNAVと比較することで価格水準をチェック
インディカティブNAVを参考に市場価格水準を把握
価格水準
プレミアム状態
インディカティブNAV ＜市場価格
ディスカウント状態
インディカティブNAV ＞市場価格
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運用会社が破たんしたり、上場廃止になったらどうなるの？
ETFが無価値になることはありません
運用会社が破たんしたら
信託財産として金融機関の資産とは「分別管理」されているので、販売会社や運用会社が破綻しても、投資家
からの信託財産が毀損されることはありません。
※ 運用会社が破たんした場合、他の運用会社が当該ETFの業務を引き継ぐことになりますが、その際に当該ETF
が繰り上げ償還される可能性があります。
•
上場廃止になったら
• ETFはファンドが裏付けとなる資産を保有しているため、上場廃止となっても無価値にはならず、金銭で償還され
ます。
整理銘柄
指定期間内
•
整理銘柄指定から1か月間は東証での売買が可能です。（信用取引不可）
上場廃止後
•
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信託約款に基づき、信託終了日に繰り上げ償還されます。
金銭償還は、信託財産の純資産総額に相当する金銭を支払うことにより行なわれます。
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【本資料に関する注意事項】
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本資料は情報提供のみを目的としたものであり、投資勧誘や特定の証券会社との取引を推奨
することを目的として作成されたものではありません。
万一、本資料に基づき被った損害があった場合にも、（株）東京証券取引所は責任を負いか
ねます。
本資料で提供している情報は万全を期していますが、その情報の完全性を保証しているものでは
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また、本資料は、ETF等について平易に解説・記述しておりますが、全ての内容を網羅したもので
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本資料に記載されている内容は将来予告なしに内容が変更される可能性があります。内容等に
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資料には、講演者の個人的意見も含まれておりますので、全てが㈱東京証券取引所の公式見
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