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Infineon plant Übernahme von Wolfspeed für 850 Millionen US-Dollar
 Mit Wolfspeed stärkt Infineon seine Position als führender Anbieter von
Leistungshalbleitern und Hochfrequenz (HF)-Leistungsbauelementen für
wichtige Wachstumsmärkte wie Elektromobilität, erneuerbare Energien
und die Mobilfunkinfrastruktur der nächsten Generation für das Internet
der Dinge (IoT)
 Nach Abschluss der Akquisition verfügt Infineon über die industrieweit
überzeugendsten Leistungshalbleiter-Lösungen mit dem umfassendsten
Portfolio von Verbindungshalbleitern auf Basis von Siliziumkarbid (SiC),
Galliumnitrid auf Silizium (GaN-auf-Si) und Galliumnitrid auf
Siliziumkarbid (GaN-auf-SiC)
 Übernahme wird sich sofort positiv auf Marge und bereinigtes Ergebnis je
Aktie von Infineon auswirken
 Infineon finanziert den Kauf über Bankkredite in Höhe von 720 Millionen
US-Dollar sowie 130 Millionen US-Dollar aus eigenen Barmitteln
 Closing voraussichtlich Ende 2016
München und Durham, North Carolina – 14. Juli 2016 – Die Infineon
Technologies AG (FSE: IFX / OTCQX: IFNNY) plant den Kauf der Cree
Geschäftseinheit Wolfspeed Power and RF (“Wolfspeed”) für 850 Millionen USDollar in bar. Der Kaufvertrag mit Cree, Inc. (Nasdaq: CREE) umfasst auch das
Geschäft mit den dazugehörigen SiC-Rohscheiben für Leistungshalbleiter und HFLeistungsbauelemente. Das haben Infineon und Cree heute bekanntgegeben. Mit
der Übernahme wird Infineon zum Anbieter von Verbindungshalbleitern mit dem
industrieweit umfassendsten Angebot. Infineon stärkt so seine führende Position
bei Leistungselektronik und HF-Leistungsbauelementen für Wachstumsmärkte wie
Elektromobilität, erneuerbare Energien und die Mobilfunkinfrastruktur der nächsten
Generation für das Internet der Dinge.
Für die Wirtschafts- und Fachpresse: INFXX201607.071d
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Bernd Hops
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-2Dr. Reinhard Ploss, Vorstandsvorsitzender der Infineon Technologies AG, sagte:
„Indem wir unsere Stärken bündeln, eröffnen sich großartige Wachstumsperspektiven. Das Geschäft und Know-how von Wolfspeed und Infineon ergänzen
sich in hohem Maße, wir vereinen führende Experten für Verbindungshalbleiter.
Mit dem industrieweit umfassendsten Portfolio von innovativen Technologien und
Produkten für Verbindungshalbleiter können wir unseren Kunden einen
entscheidenden Mehrwert bieten. Mit Wolfspeed werden wir zur Nummer 1 bei
Leistungshalbleitern auf Basis von Siliziumkarbid. Wir wollen außerdem die
Nummer 1 bei Hochfrequenz-Leistungsbauelementen werden. Wir beschleunigen
die Markteinführung dieser innovativen Technologien und adressieren den Bedarf
der modernen Gesellschaft an Energieeffizienz, Vernetzung und Mobilität.“
Chuck Swoboda, Chairman und CEO von Cree, sagte: „Nach umfassender Analyse und Prüfung in den vergangenen rund 12 Monaten sind wir davon überzeugt,
dass der Verkauf von Wolfspeed an Infineon die beste Lösung für unsere Aktionäre, Mitarbeiter und Kunden ist. Wir sind sicher, dass Wolfspeed als Teil von Infineon künftig in der Lage sein wird, die einzigartige Siliziumkarbid- und GalliumnitridTechnologie noch besser zu vermarkten.“
Frank Plastina, CEO von Wolfspeed, sagte: „Als Teil des Infineon-Teams kann
Wolfspeed künftig die Vorteile eines globalen Unternehmens in unserer Branche
nutzen und profitiert von der Marktreichweite sowie der Infrastruktur von Infineon.
Mithilfe der komplementären Kultur von Infineon und zusätzlichen Investitionen
werden wir noch besser positioniert sein und können das Potenzial unseres Portfolios und unserer Mitarbeiter noch stärker fördern.“
Wolfspeed hat seinen Hauptsitz in Research Triangle Park im US-Bundesstaat
North Carolina und gehört seit fast 30 Jahren zu Cree. Wolfspeed ist einer der
führenden Anbieter von Leistungshalbleitern auf der Basis von SiC und HFLeistungsbauelementen auf der Basis von GaN-auf-SiC. Dazu gehört auch die
Fertigung von Rohscheiben aus Siliziumkarbid und – für HF-Anwendungen – aus
Siliziumkarbid mit einer einkristallinen GaN-Schicht. Mit diesen Kompetenzen,
mehr als 550 hochqualifizierten Mitarbeitern sowie einem starken IP-Portfolio von
circa 2.000 Patenten und Patentanmeldungen ist Wolfspeed eine ideale
Ergänzung zur Akquisition von International Rectifier, die Anfang 2015 erfolgte.
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-3Die Produkte und Technologien von Wolfspeed im Bereich SiC ergänzen auf
hervorragende Weise das Portfolio von Infineon.
Leistungselektronik auf der Basis von Verbindungshalbleitern bietet eine Reihe
von Vorteilen. Kunden von Infineon können Lösungen mit höherer
Energieeffizienz, geringerem Platzbedarf und niedrigeren Systemkosten
entwickeln. Mit dem gemeinsamen Portfolio an Technologien, Produkten und
Fertigungskompetenzen können Infineon und Wolfspeed die Entwicklung von
Lösungen beschleunigen, die den Kunden in die Lage versetzen, noch
konkurrenzfähigere Systeme anzubieten. Anwendungen bei erneuerbaren
Energien und insbesondere in der Automobilindustrie werden von SiC profitieren.
Die Vorteile für diese Branchen ergeben sich durch eine verbesserte
Leistungsdichte und höhere Effizienz. Infineon adressiert damit den Trend zu
Plug-In-Hybrid- und vollelektrischen Fahrzeugen in der Automobilbranche. Durch
die Zusammenlegung der Portfolien und Kompetenzen wird die Markteinführung
neuer Produkte auf Basis von Verbindungshalbleitern deutlich beschleunigt.
Die Infrastruktur für die kommenden Mobilfunkstandards wie 5G und darüber
hinaus wird Frequenzen von bis zu 80 Gigahertz nutzen. Bei diesen hohen
Frequenzen können nur modernste Verbindungshalbleiter die benötigte
Ausgangsleistung bereitstellen. Verbindungshalbleiter auf der Basis von GaN-aufSi bieten ein hohes Maß an Integration und ermöglichen Frequenzen von bis zu
10 Gigahertz. Halbleiter auf der Basis von GaN-auf-SiC ermöglichen Frequenzen
von bis zu 80 Gigahertz. Beide Technologien sind entscheidend für die
Weiterentwicklung der Infrastruktur für die kommenden Mobilfunkstandards.
Zusammen mit den eigenen Silizium-basierten Halbleitern (LDMOS) wird Infineon
zum Anbieter mit dem umfangreichsten Angebot an HF-Leistungsbauelementen.
Das gemeinsame Portfolio fördert Infineons strategischen Ansatz „Vom Produkt
zum System“. Infineon wird außerdem die Einführung von SiC- und GaN-basierten
Produkten in wichtigen Wachstumsmärkten beschleunigen, etwa Elektromobilität
und Ladesysteme, leistungsstarke Fotovoltaik-Umrichter sowie HFLeistungsbauelemente für Mobilfunk-Infrastruktur.
Die Geschäftsbereiche, die Infineon erwerben will, haben in den zwölf Monaten bis
zum 27. März 2016 einen Pro-Forma-Umsatz von 173 Millionen US-Dollar
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-4erwirtschaftet. Die Übernahme wird sich vom ersten Tag an positiv auf die Marge
und das bereinigte Ergebnis je Aktie von Infineon auswirken. Infineon finanziert
den Kauf über Bankkredite in Höhe von 720 Millionen US-Dollar sowie eigene
Barmittel in Höhe von 130 Millionen US-Dollar. Auch nach dieser Transaktion wird
Infineon über eine solide Bilanz verfügen. Die Kapitalstruktur bleibt weiterhin
innerhalb des bereits bekannten Rahmens: eine Liquidität von mindestens 1
Milliarde Euro sowie zusätzlich 10 bis 20 Prozent des Umsatzes,
Bruttofinanzschulden von nicht mehr als dem Zweifachen des EBITDA.
Das Management von Cree („Board of Directors“) und der Aufsichtsrat von
Infineon haben der Akquisition bereits zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion
(Closing) unterliegt der Genehmigung verschiedener Behörden und wird für Ende
2016 erwartet.
Über Infineon
Die Infineon Technologies AG ist ein weltweit führender Anbieter von
Halbleiterlösungen, die das Leben einfacher, sicherer und umweltfreundlicher
machen. Mikroelektronik von Infineon ist der Schlüssel für eine lebenswerte
Zukunft. Mit weltweit etwa 35.400 Beschäftigten erzielte das Unternehmen im
Geschäftsjahr 2015 (Ende September) einen Umsatz von rund 5,8 Milliarden Euro.
Infineon ist in Frankfurt unter dem Symbol „IFX“ und in den USA im
Freiverkehrsmarkt OTCQX International Premier unter dem Symbol „IFNNY“
notiert.
Weitere Informationen erhalten Sie unter www.infineon.com
Diese Presseinformation finden Sie online unter http://www.infineon.com/presse
Follow us:
twitter.com/Infineon - facebook.com/Infineon - plus.google.com/+Infineon
Über Cree
Cree is a market-leading innovator of lighting-class LEDs, lighting products and
semiconductor products for power and radio frequency (RF) applications. Cree
believes in better light experiences and is delivering new innovative LED technolo-
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-5gy that transforms the way people experience light through high-quality interior
and exterior LED lighting solutions.
Cree’s product families include LED lighting systems and bulbs, blue and green
LED chips, high-brightness LEDs, lighting-class power LEDs, power-switching devices and RF devices. Cree’s products are driving improvements in applications
such as general illumination, electronic signs and signals, power supplies and inverters.
For additional product and Company information, please refer to www.cree.com.
FORWARD-LOOKING STATEMENTS DISCLAIMER
This press release contains forward-looking statements involving risks and uncertainties, both known and unknown, that may cause actual results to differ materially from those indicated. Actual results may differ materially due to a number of factors, including the risk that the transaction may be delayed or may not occur; the
ability to obtain regulatory approval or the possibility that such regulatory approval
may result in the imposition of conditions that could cause the parties to abandon
the transaction; the risk that one or more of the conditions to closing of the transaction may not be satisfied; the possibility that anticipated benefits of the proposed
transaction will not be realized; potential business uncertainty, including changes
to existing business relationships during the pendency before closing that could
affect either Infineon’s or Cree’s financial performance; and other factors discussed in Cree’s filings with the Securities and Exchange Commission, including
its report on Form 10-K for the year ended June 28, 2015, and subsequent filings,
or in Infineon’s Annual Report 2015.
Cree® is a registered trademark of Cree, Inc.
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Cree:
Claire Simmons
Cree, Inc.
Corporate Communications
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Tel: +1 (919) 407 7895
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