書式設定 個人投資家様向け 会社説明会資料 ハウスコム株式会社(証券コード3275) 2016年7月5日 0 <目次> 書式設定 ハウスコムの会社概要 ハウスコムの事業について 事業環境について 業界の変化 最近の動向 ハウスコムの戦略 2017年3月期 今期計画と配当予想 1 書式設定 ハウスコムの会社概要 2 会社概要 書式設定 会社名: ハウスコム株式会社 (証券コード3275) 設立: 1998年7月1日 本社所在地: 東京都港区港南2-16-1 品川イーストワンタワー5F 代表者: 代表取締役社長 田村 穂 資本金: 4億2463万円 決算日: 3月31日 従業員数: 918名(2016年3月末日現在) 事業内容: 不動産賃貸建物の仲介・管理業務・損害保険代理業 営業拠点: 155店舗(直営店154店舗、フランチャイズ1店舗)2016年7月5日現在 上場証券取引所: 東京証券取引所JASDAQ(スタンダード) ※2011年6月、大阪証券取引所JASDAQ(スタンダード)に上場 3 店舗展開 関東 書式設定 全国直営店 154店舗体制 110店舗 ■東京都(43店舗) <2016年7月5日現在> 成増店、瑞江店、小岩店、新小岩店、押上店、青砥店、日暮里店、亀有店、綾瀬店、北千住店、竹ノ塚店、中野店、 荻窪店、吉祥寺店、三鷹店、武蔵小金井店、国分寺店、国立店、立川店、立川南口店、赤羽店、王子店、駒込店、 練馬店、池袋西口店、五反田店、三軒茶屋店、桜新町店、自由が丘店、学芸大学店、大岡山店、明大前店、調布店、 千歳烏山店、聖蹟桜ヶ丘店、蒲田店、八王子駅前店、八王子店、町田店、町田駅前店、西葛西店、祖師ヶ谷大蔵店、 上板橋店 <2016年3月期実績> 年間仲介件数 68,593件 ■神奈川県(29店舗) 今後世帯数の増加が見込める 大都市圏へ積極的に出店 川崎駅前店、鶴見店、横浜店、二俣川店、上大岡店、金沢文庫店、横須賀中央店、向ヶ丘遊園店、 溝の口店、鷺沼店、青葉台店、武蔵小杉店、元住吉店、日吉店、綱島店、菊名店、橋本店、相模原店、 相模大野店、本厚木店、中央林間店、大和店、湘南台店、藤沢店、茅ヶ崎店、平塚店、秦野店、小田原店、 海老名店 ■千葉県(15店舗) 東海 千葉店、千葉中央店、稲毛店、勝田台店、八千代台店、北習志野店、津田沼店、船橋店、 西船橋店、本八幡店、市川店、行徳店、浦安店、柏店、松戸店 ■静岡県(11店舗) ■埼玉県(19店舗) 沼津店、静岡草薙店、静岡北店、静岡店、藤枝店、浜松店、浜松東店、 浜松西店、浜松高台店、掛川店、磐田店 熊谷店、上尾店、久喜店、大宮店、武蔵浦和店、北浦和店、 浦和店、南浦和店、蕨店、川口店、東川口店、志木店、和光店、 春日部店、草加店、越谷店、所沢店、所沢駅前店、川越店 ■愛知県(26店舗) ■群馬県(2店舗) 豊橋店、三河豊田店、豊田店、野並店、新瑞橋店、藤が丘店、星ヶ丘店、 池下店、赤池店、浄心店、中村公園店、高畑店、東海通店、熱田店、 春日井店、勝川店、小幡店、小牧店、岡崎店、新安城店、知立店、 一宮駅前店、大曽根店、刈谷店,塩釜口店、上小田井店 高崎店、前橋店 ■栃木県(2店舗) ■岐阜県(1店舗) ■三重県(1店舗) 宇都宮店、小山店 岐阜店 沖縄 1店舗 39店舗 九州 1店舗 関西 四日市店 3店舗 ■沖縄県(1店舗) ■福岡県(1店舗) ■大阪府(1店舗) ■京都府(2店舗) 那覇店 吉塚店 和泉府中店 太秦天神川店、桂店 4 業界ポジション -賃貸仲介件数- 順位 社名 書式設定 仲介件数 1位 大東建託 15万6151件 2位 エイブル 15万2978件 3位 ミニミニ 14万8986件 4位 ハウスコム 6万7369件 5位 東建コーポレーション 6万5959件 6位 ハウスメイトパートナーズ 6万4885件 7位 タイセイ・ハウジー 5万1532件 8位 大和リビング 4万5719件 9位 常口アトム 4万2850件 10位 アパマンショップリーシング 4万 420件 直営店舗による 賃貸仲介件数 4位 業界 週間全国賃貸住宅新聞 2016年1月4日号 「賃貸仲介件数ランキング」 を基に当社作成 ※集計期間2014年10月 ~2015年9月末 5 店舗数と仲介件数 書式設定 積極的な店舗展開 (単位:件) (単位:店) 90,000 200 82,800 78,900 80,000 75,099 166 68,593 70,000 59,000 60,000 57,000 61,000 60,000 135 62,736 174 158 65,686 152 143 134 128 50,000 117 122 40,000 190 180 170 160 150 140 130 120 110 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (予想) (計画) (計画) 積極的な出店戦略により、事業規模の拡大を継続 6 営業収益(売上高) 書式設定 (単位:百万円) 10,000 8,000 7,815 8,244 9,306 9,966 2016年 3月期 2017年 3月期 (予想) 8,663 6,000 4,000 2,000 0 2013年 3月期 2014年 3月期 2015年 3月期 2016年3月期は、3期連続の増益、 上場以来の最高額を更新 7 利益について 書式設定 (単位:百万円) 営業利益 経常利益 1,200 1,200 1,000 1,000 808 1,078 1,096 901 854 800 736 800 当期純利益 1,200 1,000 800 665 630 600 539 600 504 600 476 402 400 200 334 176 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (予想) 400 400 255 200 200 0 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (予想) 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (予想) 2016年3月期は、すべての利益で3期連続の増益、 上場以来の最高額を更新 8 株価推移 書式設定 2,000 1,500 1,000 500 0 ・配当利回り 3.33% ・PER 9.09倍 6/30終値1,560円、予想配当52円(通期) 予想利益より算出 9 書式設定 ハウスコムの事業について 10 賃貸仲介とは 書式設定 入居者を探す家主様と、部屋を探すお客様を結びつける仕事です。 家主様、お客様それぞれのニーズを満たす相手方をお探しします。 部屋を貸したい! 部屋を探したい! ・早く客付して欲しい ・優良な入居者を見つけて欲しい ・希望条件に合う部屋に住みたい ・安心して部屋探しがしたい 家主様 入居者のご紹介 ハウスコム 部屋探し のお客様 部屋のご紹介 11 提供するサービス 書式設定 部屋を仲介することに加えて、家主様には部屋の価値を高めるサービスを、 入居者様には生活が便利になるサービスを提供しています。 賃貸仲介 年間仲介件数 68,593件 家主様 • • • 当社管理商品の提案 原状回復、クリーニング 建物無料診断による リノベーション提案など ハウスコム (2016年3月期) 入居者様 • • • • • 損害保険代理業務 引越し会社・インターネットの紹介 入居応援サポート 鍵交換 保証人不要プランなど 12 収入の内訳 書式設定 賃貸住宅の仲介手数料をはじめとし、家主様・入居様にご提供する サービスの対価やサービス提供事業者への取次料を収益として計上 しています。 その他収入 仲介関連サービス収入 入居者様 16.3% 33.0% 50.7% 賃貸仲介収入 家主様 入居者様・家主様向け サービスの対価、 サービス提供事業者への取次料 賃貸住宅の 仲介手数料 13 「賃貸サービス業」へ 書式設定 ハウスコムは 賃貸仲介業から、「賃貸サービス業 」へ ⇒入居者様、家主様に、 より幅ひろいサービスを提供します。 <実例> ・リフォーム事業の一部内製化(2015年5月~) 初年度売上高175百万円を実現。 ・家主様向けの賃貸経営セミナー 2016年2月から開始した外壁・内装に関する「カラーセミナー」 ・・・7月末迄に計10回開催。 14 ロゴの刷新 書式設定 「賃貸サービス業」への変化を表すシンボルとして、 2016年6月、ロゴを刷新しました <新しいロゴに込めた想い> ハウスコムの経営理念「住まいを通して人を幸せにする。」を視覚化した デザインです。 新生活を始める方にとって、お部屋探しはその地域に入る最初の一歩です。 ハウスコムの店舗は、新しく地域に入る方・地域にいらっしゃる方にとっての 「地域の玄関」の役割を担いたい、そんな想いを込めています。 玄関や窓を表す長方形のモチーフから幸せが溢れ出すイメージを形にしました。 15 書式設定 事業環境について 16 不動産賃貸仲介の事業環境 書式設定 1.賃貸住宅の潜在的な需要数=世帯数 2.経済状況による需要喚起 「経済状況⇒企業活動⇒人の移動」の流れにより需要が喚起される。 <引越しの主な要因> ・家族構成の変化 ・転職、転勤 ・生活改善 ・進学 3.不動産業の事業者数は依然多い(競争環境) 17 世帯数について 書式設定 日本の世帯数の将来推計 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% 2010年 ※2010年比 国立社会保障・人口問題研究所「日本の世帯数の将来推計 (都道府県別推計)2014年4月推計」に基づき当社作成 ※首都圏=東京、神奈川、千葉、埼玉 首都圏 愛知県 大阪府 首都圏・愛知県・・・増加 全国 大阪府・・・増加 2015年 2020年 2025年 2030年 当社が主な営業エリアとする首都圏と愛知県では、2025年まで 世帯数は増加し、それ以降の減少も緩やかなペースと予測されている。 当社は成長エリアを中心に店舗展開 首都圏106店舗、愛知県26店舗 他地域22店舗(2016年7月5日現在) 18 雇用環境の推移 有効求人倍率の推移 (単位:倍) 2.5 書式設定 厚生労働省「職業安定業務統計」より当社作成 各年の季節調整値(2016年は1~3月の平均値) 全国 東京 愛知 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 牽引力のある企業の多い東京都、愛知県では、 企業活動の好調さが続いていると推測できる。 19 不動産賃貸仲介の事業環境 書式設定 1.賃貸住宅の潜在的な需要数=世帯数 ⇒首都圏(一都三県)と愛知県では、2025年まで世帯数が増加し、 大阪府は2020年まで増加すると予想されている。 2.経済状況による需要喚起 「経済状況⇒企業活動⇒人の移動」の流れにより需要が喚起される。 <引越しの主な要因> ・家族構成の変化 ・生活改善 ・転職、転勤 ・進学 ⇒景気回復の持続は、特に大都市圏に好影響をもたらしやすい。 3.不動産業の事業者数は依然多い(競争環境) ⇒・宅建事業者数は減少傾向だが、依然として多い。 (2014年度末-全国 122,685事業者、一都三県 43,038事業者) ・しかし、複数の都道府県に事業所をもつ事業者(国土交通省大臣免許)は 全国では1.9%、一都三県では2.7%にとどまる。 20 不動産賃貸仲介の市況 -2015年度(4月~3月)は前期比1.3%減- 書式設定 居住用物件の成約件数~首都圏(一都三県) 「首都圏の居住用賃貸物件成約動向」 (アットホーム株式会社調べ)を基に当社作成 (単位:件) 35,000 成約件数 120% 前期比 3月 2月 1月 12月 11月 9月 8月 7月 6月 2015年 10月 2014年 5月 50% 4月 0 3月 60% 2月 5,000 1月 70% 12月 10,000 11月 80% 10月 15,000 9月 90% 8月 20,000 7月 100% 6月 25,000 5月 110% 4月 30,000 前年度(2014年4月~2015年3月)の成約件数は前期比0.2%増 今年度(2015年4月~2016年3月)の成約件数は前期比1.3%減 全体としては堅調な範囲だが、足元は乱れ気味の賃貸仲介市場 参考:当社の仲介件数 2014年度65,686件 2015年度68,593件(前期比4.4%増) 21 実際には、地域別の動向の波が大きい 書式設定 成約件数の前年対比~2015年度_地域別~ 東京23区 東京都下 20.0% 神奈川 20.0% 20.0% 前年同月比 前年同月比 前年同月比 10.0% 10.0% 10.0% 0.0% 0.0% 0.0% -10.0% -10.0% -10.0% -20.0% -20.0% -20.0% 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 埼玉 20.0% 20.0% 10.0% 10.0% 0.0% 0.0% -10.0% -10.0% -20.0% -20.0% 7月 10月 7月 10月 1月 千葉 前年同月比 4月 4月 1月 前年同月比 4月 7月 10月 1月 「一都三県」を地域別に見ると、地域・季節で、まだら模様 22 地域別の成約動向の波が大きいことの意味 書式設定 地域別・季節ごとの波の大きい事業環境のなかで 企業として成長するために求められること ある程度広域にわたり多数の店舗を展開していること ⇒・地域別の波を平準化できる。 個別店舗の競争力が高いこと ⇒・需要縮小期は、下がり幅を小さくできる。 ・需要拡大期は、機会ロスなく伸長できる。 23 書式設定 業界の変化 情報メディアとお客様の変化に合わせて 業界にも変化が求められてきました。 24 不動産賃貸業界の変化 書式設定 部屋探しの方法は、インターネット普及や 情報機器の進歩などの影響もあり・・・ 不動産会社の店頭 賃貸情報誌 インターネット ・・・と、時代の流れとともに変化してきました。 25 不動産賃貸業界の変化 書式設定 情報メディアの進化 不動産会社の 店頭 賃貸情報誌 インターネット 情報量 少ない 多くはない 膨大 情報の 手に入れやすさ 店舗に赴か なければならない 情報誌を手に入れ なければならない インターネット環境 があればいつでも 可能 お客さまの 選び方 限られた中から 選択 限られた中から 選択 好みの条件で 選択が可能 スタッフに 求められること プロモーション (提案力) 心地よい接客 いかに魅力的な 物件を掲載するか 安心できる接客 スーピーディーかつ 多くの情報提供力 26 当社とお客さまの関係の変化 不動産会社の店頭 スピード、付加情報 書式設定 賃貸情報誌 インターネット スピード、付加情報 スピード、付加情報 プロモーション プロモーション プロモーション マナー マナー 脱皮 「おもてなし」の流行など、世の中 のマナーに対する意識の向上の 流れとともに、マナーも向上され ていった。 マナー 脱皮 インターネットは情報がリアルタイム反映 なため、スピードが勝負。情報提供の幅 が拡がり、より膨大、詳細な情報提供に 力を入れていく。 27 書式設定 最近の動向 ~加速するインターネット時代への対応~ 28 インターネット時代への対応 書式設定 インターネット時代のお部屋探しでは、従来とは異なる お客様の行動様式が広がっています。 お 部 屋 さ が し 物 件 検 索 お 店 の 選 択 来 店 予 約 やお り問 と合 りせ 物 件 の 内 見 インターネット(不動産情報サイト)での物件探し →物件を絞ってから、訪問する不動産会社を調べて選択する。 (訪れる不動産屋の数は平均1.7店舗 リクルート住まいカンパニー調べ ) →予約来店の増加、予約なしの来店の減少 →確認・やりとりの手段はメール等が増えている。 お 申ご し契 込約 み 29 インターネット時代への対応 書式設定 この1年間、ハウスコムは、お客様の新しい動きに対応して、 積極的に新技術を採用し、新しいサービスを開始してきました。 お 部 屋 さ が し 新 サ ー ビ ス 物 件 検 索 ① 人工知能 検索サービス お 店 の 選 択 ② 店舗の ホームページ スタッフ写真 掲載 来 店 予 約 ③ WEB来店 予約システム やお り問 と合 りせ ④ マイボックス チャットで やりとり 物 件 の 内 見 お 申 ご し 契 込 約 み ⑤ オンライン 内見システム 30 ①物件検索の新サービス 書式設定 人工知能の技術を採用した新しい物件検索サービスを開発し、 当社ホームページ上でサービスを開始しました。 ハウスコムの導入した人工知能は、 クラスター解析、ディープラーニングと いう先端的な技術を使ったものです。 住みたい場所・希望家賃・お部屋の 広さの3項目を選ぶだけで、 人工知能が候補物件を3つ挙げます。 その中から好みの物件をクリックして いくだけで、人工知能がお勧め物件を 自動で選択してご提案します。 31 ②訪問する不動産ショップの選択 書式設定 気になる物件があっても、どんな雰囲気の不動産店舗なのかが わからないとお客様は不安を感じるものです。 実際の訪問前にお店の様子がわかるように すれば、お客様の不安を払拭でき、安心して ご来店いただけるはず。 ハウスコムでは、 全ての店舗のホームページで お店の様子や全スタッフの写真を掲載し、 「私たちがお迎えします」という ありのままの姿をご覧いただけるようにしました。 32 ③「WEB来店予約システム」の導入 書式設定 各店舗のホームページに「WEB来店予約システム」を完備しま した。 気になる物件を見つけてご来店の予約をしたい時は、たとえ夜中でも すぐにWEB上でご予約できるようになりました。 パソコンからでも、スマートフォンからでもご利用いただけます。 24時間いつでもWEB上でご来店の予約が できるため、予約のためにお客様から営業 時間中にお電話して頂く必要はありません。 33 ④「マイボックス」システムの導入 書式設定 お客様とチャットや書類等のやり取りのできる「マイボックス」を 導入しました。 お問い合わせいただいたお客様 一人一人に、WEB上で専用の 「マイボックス」を設定。 「マイボックス」内では、 チャット形式でスピーディーな やり取りができるだけでなく、 紹介物件の資料や各種書類も 「マイボックス」にまとめることがで きます。 お客様にとっては、個別のメールを探す手間から解放され、 お問い合わせからご入居までのやり取り・資料が「マイボックス」の中で 常に確認できるようになりました。 34 ⑤「オンライン内見システム」の導入 書式設定 お部屋さがしの中でどうしても現地に行けない時、 「オンライン内見システム」を使ってスマートフォンや パソコン経由でお部屋の中をご覧いただけるようにしました。 店舗スタッフが現地室内でお客様のご要望に合わせてオンラインで 中継するので細かい部分の確認もでき、遠隔地からのお部屋さがし の時に便利なシステムです。(現在の実施店舗は39店舗) <双方向中継イメージ> 35 変化に対応するための取り組み 書式設定 ハウスコムは、直営店舗中心。 そのため、新しいサービスも全店に広げやすい。 ⇒ お客さまの変化にあわせて、 ハウスコムは常に変化し続けています。 36 書式設定 ハウスコムの戦略 37 1.事業戦略(1/2) ~中期経営計画より~ 書式設定 (1)事業環境と経営の方向性 <事業環境> ①賃貸住宅の潜在的な需要数=世帯数 首都圏、愛知県では2025年まで増加、大阪府は2020年まで増加すると予想 されている。 ②経済状況による需要喚起 「経済状況 → 企業活動 → 人の移動」の流れにより需要が喚起される。 <経営戦略の方向性> 今後数年間は賃貸住宅市場の拡大期と捉え、 積極的な出店と市場の取り込みを重視した経営を行う。 また並行して収益源の多様化を推し進める。 38 1.事業戦略(2/2) ~中期経営計画より~ 書式設定 (2)事業戦略と重点施策 <2019年3月期の姿> 賃貸サービス業として 100億円企業としての成長ステージへ <「三本の矢」と内部充実で強く折れない企業へ> ①既存店の競争力強化 [競争力・全体の底上げ] ②新規出店による規模の拡大 [成長の源・規模の拡大] ③新商品、新規事業による収益源の多様化 [成長の種・収入の安定化] ④成長を支える内部体制 [組織と仕組みの充実] 39 2.重点施策(1/2) ~中期経営計画より~ 書式設定 (1)既存店の競争力強化 ①人材とサービスの磨き上げ … 研修の充実、OJT、ラウンダーの導入 ②地域密着営業の強化 … グループ制による「面」での営業 ③反響、集客の強化 … 人工知能、IT技術をさらに活用 (2)新規出店による規模の拡大 ①3年間で28店舗の新規出店 … 2019年3月には174店舗体制へ ②多様な働き手 … 短時間勤務従業員制度の導入、活用 … 女性の働きやすい制度の充実 - 育児休業の延長、 - 育児短時間勤務期間の延長 40 2.重点施策(2/2) ~中期経営計画より~ 書式設定 (3)新商品、新規事業による収益源の多様化 ①家主向け商品の開発、 販売強化 (例)「クレコム」 初期費用、家賃のクレジット決済と 家賃保証をパッケージ化した商品 ②新規事業の強化 1.リフォーム事業 2015年5月よりスタート、初年度売上高175百万円 営業所を2ヶ所に増設 2.社員独立支援型フランチャイズ 2016年4月、第一号店出店 (4)成長を支える内部体制 ①人材とサービスの磨き上げ ②多様な働き手 ③IT技術の活用による費用の抑制 ITがサポートできる部分の効率化を進めて、スタッフは、ヒトならではの 豊かな情報を武器にお客様への提案力を強化していく。 41 3.数値目標(1/2) ~中期経営計画より~ 書式設定 (1)店舗数・仲介件数の計画 2016年3月期 (実績) 新規出店 退店 期末店舗数 仲介件数 2017年3月期 (予想) 2018年3月期 (計画) 2019年3月期 (計画) 10店 8店 10店 10店 1店 2店 2店 2店 152店 158店 166店 174店 68,593件 75,099件 78,900件 82,800件 ※上記店舗数、仲介件数は直営店によるものです。 42 3.数値目標(2/2) ~中期経営計画より~ 書式設定 (2)損益計画 (単位:億円) 2016年3月期 (実績) 営業収益 および売上高 2017年3月期 (予想) 2018年3月期 (計画) 2019年3月期 (計画) 93.0 99.6 105.4 109.9 営業利益 8.0 8.5 9.2 9.7 経常利益 10.7 10.9 11.7 12.2 6.3 6.6 7.1 7.4 一株あたり利益 162円 171円 183円 191円 ROE 15.6% 14.7% 14.3% 13.5% 当期純利益 ※ROEは、配当性向30%を継続した場合を想定して算出。 43 書式設定 2017年3月期 今期計画と配当予想 44 2017年3月期の計画 書式設定 (単位:百万円) 2016年3月期 2017年3月期 前期比増減額 (増減率) 営業収益 9,306 9,966 +660 (+7.1%) 営業費用 8,498 808 9,111 854 +613 (+7.2%) +46 (+5.8%) 1,078 630 68,593 152 918 1,096 665 75,099 158 1,000 +18 (+1.7%) +34 (+5.5%) +6,506 +6 +82 営業利益 経常利益 当期純利益 仲介件数 (件) 直営店舗数 (店) 従業員数 (人) 8店舗の新規出店、2017年3月期末158店舗 …翌期以降の成長に向けて、ためを作る時期と位置付け。出店数をやや抑制。 店舗競争力の強化と収益源の多様化を積極的に進める。 45 配当予想 書式設定 2016年3月期実績 2017年3月期予想 1株当たり当期純利益 162.73円 171.77円 中間配当金(1株あたり) 22円 26円 期末配当金(1株あたり) 27円 26円 通期配当金(1株あたり) 49円 52円 配当性向 30.1% 30.3% ※ 配当性向30%を基本方針としています。 46 書式設定 免責事項 当社は、本説明会のプレゼンテーションおよび配布資料に掲載する情報に関して は、細心の注意を払っています。しかしながら、その正確性、信頼性、安全性等に 関しての保証はいたしかねます。また当社は、将来の予測等に関する情報をご提 供する場合もございますが、これら情報はある時点における当社予測であり、不確 実なものであることをご認識ください。 著作権等 この資料で提供される全ての情報は、著作権法およびその他の法律により保護さ れています。無断での引用や転載、複製は禁じられております。 ■IRに関するお問い合わせ ハウスコム株式会社 経営企画室 〒108-0075 東京都港区港南2-16-1 品川イーストワンタワー5階 TEL:03-6717-6939 FAX:03-6717-6901 URL:http://www.housecom.co.jp 47
© Copyright 2024 ExpyDoc