BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main Endgültige Angebotsbedingungen Nr. 198 vom 6. Juli 2016 im Zusammenhang mit dem Basisprospekt vom 23. Mai 2016 zur Begebung von Optionsscheinen bezogen auf Indizes, Aktien, Währungen, Metalle, Futureskontrakte, und/oder American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts zur Begebung von TURBO Long bzw. TURBO Short Optionsscheinen bezogen auf Indizes angeboten durch BNP Paribas Arbitrage S.N.C., Paris, Frankreich 1 / 60 . Dieses Dokument enthält die endgültigen Angaben zu den Wertpapieren und die Endgültigen Optionsscheinbedingungen und stellt die Endgültigen Bedingungen des Angebotes von TURBO Long bzw. TURBO Short Optionsscheinen bezogen auf Indizes (im Nachfolgenden auch als "Basiswert" bezeichnet) dar. Die Optionsscheinbedingungen für die betreffende Serie sind in einen Abschnitt A (Produktspezifische Bedingungen) und einen Abschnitt B (Allgemeine Bedingungen) aufgeteilt. Der Abschnitt A der Optionsscheinbedingungen ist durch die nachfolgenden Endgültigen Bedingungen vervollständigt. Der Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen ist bereits vollständig im Basisprospekt im Abschnitt X. Optionsscheinbedingungen aufgeführt. Die Endgültigen Bedingungen wurden für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/71/EG, geändert durch die Richtlinie 2010/73/EU, abgefasst. Die Endgültigen Bedingungen sind zusammen mit dem Basisprospekt vom 23. Mai 2016 (wie nachgetragen durch den Nachtrag vom 13. Juni 2016 einschließlich etwaiger zukünftiger Nachträge) und einschließlich der per Verweis einbezogenen Dokumente zu lesen. Der vorgenannte Basisprospekt vom 23. Mai 2016, unter dem die in diesen Endgültigen Angebotsbedingungen beschriebenen Optionsscheine begeben werden, verliert am 23. Mai 2017 seine Gültigkeit. Ab diesem Zeitpunkt sind diese Endgültigen Angebotsbedingungen für diejenigen Optionsscheine, deren Laufzeit bis zum 23. Mai 2017 nicht beendet worden ist, im Zusammenhang mit dem jeweils aktuellsten Basisprospekt der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main, für Optionsscheine bezogen auf Indizes, Aktien, Währungen, Metalle, Futureskontrakte, und/oder American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts zu lesen, der dem Basisprospekt vom 23. Mai 2016 nachfolgt (jeweils ein Nachfolgender Basisprospekt). Der jeweils Nachfolgende Basisprospekt der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main, für Optionsscheine bezogen auf Indizes, Aktien, Währungen, Metalle, Futureskontrakte, und/oder American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts wird auf der Internetseite der Emittentin unter www.derivate.bnpparibas.com/service/basisprospekte veröffentlicht. Den Endgültigen Bedingungen ist eine Zusammenfassung für die einzelne Emission angefügt. Der Basisprospekt, die per Verweis einbezogenen Dokumente und etwaige Nachträge zum Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen der Optionsscheine sind am Sitz der Emittentin, Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt am Main kostenlos erhältlich und können auf der Webseite www.derivate.bnpparibas.com/service/basisprospekte bzw. die Endgültigen Bedingungen auf der Webseite www.derivate.bnpparibas.com/optionsscheine abgerufen werden. Um sämtliche Angaben zu erhalten, ist der Basisprospekt, einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente und etwaiger Nachträge, in Zusammenhang mit den Endgültigen Bedingungen zu lesen. Soweit in diesem Dokument nicht anders definiert oder geregelt, haben die in diesem Dokument verwendeten Begriffe die ihnen im Basisprospekt zugewiesene Bedeutung. Die Endgültigen Bedingungen stellen für die betreffende Serie von Optionsscheinen die endgültigen Optionsscheinbedingungen dar (die "Endgültigen Optionsscheinbedingungen"). Sofern und soweit die im Basisprospekt enthaltenen Optionsscheinbedingungen von den Endgültigen Optionsscheinbedingungen abweichen, sind die Endgültigen Optionsscheinbedingungen maßgeblich. 2 / 60 ANGABEN ÜBER DEN BASISWERT Der den Optionsscheinen zugewiesene Basiswert ist der Tabelle in den Optionsscheinbedingungen (§ 1) zu entnehmen. Nachfolgender Tabelle sind der Basiswert sowie die öffentlich zugängliche Internetseite, auf der derzeit Angaben in Bezug auf die Wert- und Kursentwicklung abrufbar sind, zu entnehmen. Basiswert mit ISIN Internetseite DAX® Performance-Index, ISIN DE0008469008 www.dax-indices.com Standard & Poor's 500® (Kursindex), ISIN US78378X1072 www.spindices.com The Dow Jones Industrial Average™ (Kursindex), ISIN US2605661048 www.djindexes.com EURO STOXX 50® (Kursindex), ISIN EU0009658145 www.stoxx.com Alle in diesem Prospekt enthaltenen Indexangaben, einschließlich der Informationen über die Berechnung und über die Veränderungen der einzelnen Bestandteile, beruhen auf öffentlich zugänglichen Informationen, die von der Referenzstelle erstellt wurden. Die Emittentin hat diese Informationen keiner inhaltlichen Überprüfung unterzogen. Beschreibung der Indizes: DAX® Performance-Index Der DAX® misst die Performance der 30 hinsichtlich Orderbuchumsatz und Marktkapitalisierung größten deutschen Unternehmen des Prime Standard. Der Index basiert auf den Kursen des elektronischen Handelssystems Xetra. Seine Berechnung beginnt um 9.06 Uhr und endet mit den Kursen aus der Xetra-Schlussauktion, die um 17.30 Uhr startet. Weitere Informationen in Bezug auf den Index, einschließlich der Informationen über seine Berechnung, über die Veränderungen seiner Bestandteile sind auf den Internet-Seiten der Gruppe Deutsche Börse unter www.dax-indices.com sowie in dem jeweils aktuellen "Leitfaden zu den Aktienindizes der Deutschen Börse" enthalten, der ebenfalls auf den Internet-Seiten www.daxindices.com zur Verfügung gestellt wird. Diese und weitere Angaben sowie Informationen zur Wertentwicklung und der Leitfaden können gegenwärtig in der jeweils aktualisierten Fassung auf der oben angegebenen Internet-Seite, aufgesucht werden. S&P 500® (S&P 500®) Index (Kursindex) Der S&P 500® Index (Kursindex) wird von der S&P Dow Jones Indices LLC veröffentlicht und soll Preisbewegungen der Aktien von 500 Gesellschaften in den Vereinigten Staaten von Amerika widerspiegeln. Die von der Standard & Poor‘s Corporation verwendeten maßgeblichen Kriterien umfassen unter anderem die Rentabilität der jeweiligen Gesellschaft, den Marktwert und die Handelsaktivitäten in den Aktien der enthaltenen Gesellschaft sowie die Marktkapitalisierung und die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien. Die Auswahl soll nach diesen Kriterien eine Branchenverteilung gewährleisten. Um die genannten Kriterien zu erfüllen kann die Standard & Poor‘s Corporation von Zeit zu Zeit nach freiem Ermessen Gesellschaften in den S&P 500® aufnehmen oder Gesellschaften von der Liste der im S&P 500® enthaltenen Gesellschaften streichen. Informationen über den Standard & Poor's 500® Index (S&P 500®) und Angaben zur Wertentwicklung können gegenwärtig im Internet auf der Seite www.spindices.com oder abgerufen werden. The Dow Jones Industrial Average TM (Kursindex) TM Der Dow Jones Industrial Average , auch bekannt als The Dow®, beruht auf der Wertenwicklung von 30 US-amerikanischen Blue-Chip Firmen und ist ein preisgewichteter Kursindex. Der Dow® deckt alle Industrien bis auf die Transport- und Versorgungindustrie ab. Zwar unterliegt die Auswahl für eine Aufnahme in den Index keinen festen Kriterien, aber das Unternehmen muss über einen sehr guten Ruf verfügen, nachhaltiges Wachstum vorweisen und von Interesse für viele Investoren sein, um in den Index aufgenommen zu werden. Eine adäquate Vertretung der Industriesektoren im Index fließt ebenfalls in den Auswahlprozess mit ein. 3 / 60 TM Informationen über den Dow Jones Industrial Average und Angaben zur Wertentwicklung können gegenwärtig im Internet auf der Seite www.djindexes.com oder eine diese Seite ersetzende Internetseite abgerufen werden. EURO STOXX 50® (Kursindex) Der EURO STOXX 50® (Kursindex) basiert auf einem Index-Konzept der STOXX Limited, Zürich (Schweiz) - einem Unternehmen der Deutschen Börse AG - und wird von ihr ermittelt. Der EURO STOXX 50® Index (Kursindex) ist ein kapitalisierungsgewichteter Index aus 50 Blue-Chip-Aktien von Gesellschaften, die ihren Sitz in Teilnehmerstaaten der Europäischen Währungsunion haben. Die Berechnung des Index erfolgt auf der Grundlage der im Streubesitz (Free Float) befindlichen Aktien. Der EURO STOXX 50® Index wird sowohl als Kursindex als auch als Performance-Index berechnet. Bei der Berechnung des Kursindex, auf den sich die Wertpapiere beziehen, werden nur Bardividenden berücksichtigt, deren Ausschüttungsbetrag außerhalb der normalen Dividenden-Regelung liegt oder Ausschüttungen, die von der jeweiligen Gesellschaft als außerordentliche oder Sonderzahlung gewährt werden, sowie Sonderdividenden aus betriebsfremden Erträgen. Bei der Berechnung des Performance-Index hingegen werden sämtliche Dividendenzahlungen miteinbezogen. Der Index leitet sich von dem EURO STOXX® ab, der sich wiederum von dem STOXX® TMI ableitet. Über die Internet-Seite www.stoxx.com sind gegenwärtig Angaben zur Wertentwicklung und weitere Informationen über den EURO STOXX 50® Index abfragbar. Die Emittentin übernimmt weder für die Aktualität noch für die Verfügbarkeit der Kursdaten und Informationen die Gewähr. Auf während der Laufzeit der Wertpapiere erfolgende Aktualisierungen des Index wird von der Emittentin nicht hingewiesen. Obwohl gegenwärtig bestimmte Methoden zur Index-Berechnung angewendet werden, kann keine Gewährleistung dafür übernommen werden, dass die Berechnungsmethoden nicht in einer Weise abgewandelt oder verändert werden, die unter Umständen die Zahlung an die Inhaber von Wertpapieren beeinflussen können. Lizenzvermerk DAX® Performance-Index Der DAX® Index ist geistiges Eigentum und Dienstleistungsmarke der Deutsche Börse AG. Die Wertpapiere werden von der Deutsche Börse AG nicht gesponsert, unterstützt, verkauft oder vertrieben. Die Deutsche Börse AG macht nicht irgendwelche Zusagen oder übernimmt irgendeine Gewährleistung, weder ausdrücklich noch implizit, gegenüber den Inhabern der Wertpapiere oder anderen Personen darüber, ob eine Veranlagung in Wertpapieren allgemein oder in den Wertpapieren im Besonderen anzuraten ist. Die Beziehung zwischen der Deutsche Börse AG und dem Lizenznehmer ist eingeschränkt auf die eines Lizenzgebers für den DAX® und bestimmte Handelsmarken, Handelsnamen und Dienstleistungsmarken der Deutsche Börse AG. Der genannte Index wird von der Deutsche Börse AG festgesetzt, zusammengestellt und kalkuliert, ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder der Wertpapiere. Die Deutsche Börse AG ist weder verantwortlich für noch beteiligt an der Festsetzung des Zeitpunktes, des Preises oder der Anzahl der zu begebenden Wertpapiere noch an der Festsetzung oder Berechnung der Formel, nach der die Wertpapiere durch Bargeld einzulösen sind. Die Deutsche Börse AG hat keinerlei Verpflichtungen oder Haftungen im Zusammenhang mit der Administration, dem Marketing oder dem Handel mit den Wertpapieren. DIE DEUTSCHE BÖRSE AG GARANTIERT NICHT DIE ECHTHEIT UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES DAX® ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN, ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE HAFTUNG FÜR IRRTÜMER, UNVOLLSTÄNDIGKEITEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DIE DEUTSCHE BÖRSE AG MACHT KEINERLEI ZUSAGEN ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE VOM LIZENZNEHMER, DEN INHABERN DER WERTPAPIERE ODER IRGENDEINER ANDEREN PERSON AUS DEM GEBRAUCH DES DAX® ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ERZIELT WERDEN SOLLEN. DIE DEUTSCHE BÖRSE AG ÜBERNIMMT KEINERLEI AUSDRÜCKLICHE ODER STILLSCHWEIGENDE GEWÄHRLEISTUNG UND LEHNT AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNGSPFLICHT AB FÜR DIE VERWERTBARKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER GEBRAUCH DES DAX® UND DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. DARÜBERHINAUS ÜBERNIMMT DIE DEUTSCHE BÖRSE AG KEINERLEI HAFTUNG FÜR ENTGANGENE GEWINNE ODER INDIREKTE, STRAFWEISE FESTGESETZTE, SPEZIELLE ODER FOLGESCHÄDEN, SELBST WENN SIE VON DEREN VORHERSEHBARKEIT VERSTÄNDIGT WURDEN. ES GIBT KEINE DRITTEN BEGÜNSTIGTEN AUS IRGENDWELCHEN VERTRÄGEN ODER VEREINBARUNGEN ZWISCHEN DER DEUTSCHE BÖRSE AG UND DEM LIZENZNEHMER. 4 / 60 S&P 500® Index (S&P 500®) (Kursindex) Die Bezeichnung "S&P 500®" ("Standard & Poor's 500®") ist eingetragenes Waren¬zeichen von S&P Dow Jones Indices LLC.. S&P Dow Jones Indices LLC ist Lizenzgeber unter den Wertpapieren. Die Nutzung der vorgenannten Markenzeichen ist der Emittentin aufgrund von Lizenzverträgen zwischen dem Lizenzgeber und der Emittentin bzw. der BNP PARIBAS ("Lizenznehmer") gestattet. Die Wertpapiere werden vom Lizenzgeber nicht gesponsert, unter¬stützt, verkauft oder vertrieben. Der Lizenzgeber macht keinerlei Zusagen oder übernimmt irgendeine Gewährleistung, weder ausdrücklich noch implizit, gegenüber den Inhabern der Wertpapiere oder anderen Personen darüber, ob eine Anlage in Wertpapieren allgemein oder in den Wertpapieren im Besonderen anzuraten ist. Die Beziehung zwischen dem Lizenzgeber und dem Lizenznehmer ist eingeschränkt auf die eines Lizenzgebers für Standard & Poor’s 500® und bestimmter Handelsmarken, Handelsnamen und Dienstleistungs¬marken der Lizenzgeber. Der Index wird von dem Lizenzgeber festgesetzt, zusammengestellt und kalkuliert, ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder der Wertpapiere. Der Lizenzgeber ist weder verantwortlich für oder beteiligt an der Festsetzung des Zeitpunktes, des Preises oder der Anzahl der zu begebenden Wertpapiere noch an der Festsetzung oder Berechnung der Formel, nach der der Abrechnungsbetrag für die Wertpapiere ermittelt wird. Der Lizenzgeber trifft keinerlei Verpflichtungen oder Haftungen im Zusammenhang mit der Administration, dem Marketing oder dem Handel mit den Wertpapieren. DER LIZENZGEBER GARANTIERT NICHT DIE ECHTHEIT UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN, ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE HAFTUNG FÜR IRRTÜMER, UNVOLLSTÄNDIGKEITEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DER LIZENZGEBER MACHT KEINERLEI ZUSAGEN ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE VOM LIZENZNEHMER, DEN INHABERN DER WERTPAPIERE ODER IRGENDEINER ANDEREN PERSON AUS DEM GEBRAUCH DES INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ERZIELT WERDEN SOLLEN. DER LIZENZGEBER ÜBERNIMMT KEINERLEI AUSDRÜCKLICHE ODER STILLSCHWEIGENDE GEWÄHRLEISTUNG UND LEHNT AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNGSPFLICHT AB FÜR DIE VERWERTBARKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER GEBRAUCH DES JEWEILIGEN INDEX UND DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. DARÜBER HINAUS ÜBERNIMMT DER LIZENZGEBER KEINERLEI HAFTUNG FÜR ENTGANGENE GEWINNE ODER INDIREKTE, STRAFWEISE FESTGESETZTE, SPEZIELLE ODER FOLGESCHÄDEN, SELBST WENN ER VON DEREN VORHERSEHBARKEIT VERSTÄNDIGT WURDE. ES GIBT KEINE DRITTEN BEGÜNSTIGTEN AUS IRGENDWELCHEN VERTRÄGEN ODER VEREINBARUNGEN ZWISCHEN DEM LIZENZGEBER UND DEM LIZENZNEHMER. The Dow Jones Industrial Average TM (Kursindex) TM „Dow Jones“ und Dow Jones Industrial Average sind Dienstleistungsmarken der Dow Jones & Company, Inc. und wurden zur Verwendung für bestimmte Zwecke von BNP Paribas S.A. und jeder von BNP Paribas gehaltenen Tochtergesellschaft lizenziert. TM Die von BNP Paribas S.A. und von ihren Tochtergesellschaften auf dem The Dow Jones Industrial Average basierenden Wertpapiere werden von Dow Jones nicht gesponsert, unterstützt, verkauft oder vertrieben. Dow Jones gibt keine Zusicherung, dass eine Veranlagung in solche Produkte anzuraten ist. Die Wertpapiere werden weder von Dow Jones noch von irgendeinem seiner Lizenzgeber gesponsert, unterstützt, verkauft oder vertrieben. Weder Dow Jones noch irgendeiner seiner Lizenzgeber machen Zusagen oder übernehmen irgendeine Gewährleistung, weder ausdrücklich noch implizit, gegenüber den Inhabern der Wertpapiere oder gegenüber anderen Personen darüber, ob eine Veranlagung in die Wertpapiere allgemein oder in die Wertpapiere im Besonderen anzuraten ist. Die Beziehung von Dow Jones und seinen Lizenzgebern zu den Lizenznehmern ist eingeschränkt auf die eines Lizenzgebers für den The Dow TM Jones Industrial Average , der ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder der Wertpapiere festgesetzt, zusammengestellt und kalkuliert wird. Weder Dow Jones noch irgendeiner der Lizenzgeber hat eine Verpflichtung, die Belange der Lizenznehmer oder die der Inhaber der Wertpapiere bei der Festsetzung, der Zusammenstellung und der Kalkulation des The Dow Jones TM Industrial Average zu berücksichtigen. Weder Dow Jones noch irgendeiner der Lizenzgeber ist verantwortlich für oder beteiligt sich an der Festsetzung des Zeitpunktes, des Preises oder der Anzahl der zu begebenden Wertpapiere noch an der Festsetzung oder der Berechnung der Formel, nach der die Wertpapiere einzulösen sind. Weder Dow Jones noch einer der Lizenzgeber treffen Verpflichtungen oder Haftungen im Zusammenhang mit der Administration, dem Marketing oder dem Handel der Wertpapiere. DOW JONES UND SEINE LIZENZGEBER GARANTIEREN NICHT DIE ECHTHEIT UND/ODER DIE VOLLSTÄNDIGKEIT DES TM THE DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN UND NIEMAND VON DOW JONES ODER EINER SEINER LIZENZGEBER ÜBERNIMMT DIE GEWÄHRLEISTUNG FÜR ETWAIGE FEHLER, AUSLASSUNGEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DER LIZENZGEBER ÜBERNIMMT UND SEINE LIZENZGEBER ÜBERNEHMEN KEINERLEI GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE VON BNP PARBIBAS S.A. ODER EINER IHRER TOCHTERGESELLSCHAFTEN, DEN INHABERN DER WERTPAPIERE, ODER IRGENDEINER TM ANDEREN PERSON ODER EINHEIT AUS DEM GEBRAUCH DES DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ERZIELT WERDEN SOLLEN. WEDER DOW JONES NOCH EINER SEINER LIZENZGEBER ÜBERNEHMEN IRGENDEINE GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, UND SOWOHL DOW JONES ALS AUCH SEINE LIZENZGEBER LEHNEN AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNGSPFLICHT AB FÜR DIE 5 / 60 VERWERTBARKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER GEBRAUCH DES DOW JONES TM INDUSTRIAL AVERAGE ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. OHNE EINSCHRÄNKUNG DES VORGENANNTEN, ÜBERNEHMEN WEDER DOW JONES NOCH EINER SEINER LIZENZGEBER HAFTUNG FÜR ENTGANGENE GEWINNE ODER INDIREKTE, STRAFWEISE FESTGESETZTE, SPEZIELLE ODER FOLGESCHÄDEN ODER VERLUSTE, SELBST WENN SIE VON DEREN MÖGLICHKEIT VERSTÄNDIGT WURDEN. AUSSER DEM LIZENZGEBER GIBT ES KEINEN DRITTEN BEGÜNSTIGTEN AUS IRGENDWELCHEN VERTRÄGEN ODER VEREINBARUNGEN ZWISCHEN DOW JONES UND BNP PARBIBAS S.A. ODER EINER IHRER TOCHTERGESLLSCHAFTEN. EURO STOXX 50® (Kursindex) EURO STOXX 50® ist geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich.STOXX Limited ist Lizenzgeber unter den Wertpapieren. Die Nutzung dieses Markenzeichens ist der Emittentin aufgrund eines Lizenzvertrages zwischen dem Lizenzgeber und der Emittentin bzw. der BNP PARIBAS ("Lizenznehmer") gestattet. Die Wertpapiere werden vom Lizenzgeber nicht gesponsert, unterstützt, verkauft oder vertrieben. Der Lizenzgeber macht keinerlei Zusagen oder übernimmt irgendeine Gewährleistung, weder ausdrücklich noch implizit, gegenüber den Inhabern der Wertpapiere oder anderen Personen darüber, ob eine Veranlagung in Wertpapieren allgemein oder in den Wertpapieren im Besonderen anzuraten ist. Die Beziehung zwischen dem Lizenzgeber und dem Lizenznehmer ist eingeschränkt auf die eines Lizenzgebers für den EURO STOXX 50® und bestimmte Handelsmarken, Handelsnamen und Dienstleistungsmarken des Lizenzgebers. Der genannte Index wird vom Lizenzgeber festgesetzt, zusammengestellt und kalkuliert, ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder der Wertpapiere. Der Lizenzgeber ist nicht verantwortlich für oder beteiligt an der Festsetzung des Zeitpunktes, des Preises oder der Anzahl der zu begebenden Wertpapiere noch an der Festsetzung oder Berechnung der Formel, nach der die Wertpapiere einzulösen sind. Der Lizenzgeber trifft keinerlei Verpflichtungen oder Haftungen im Zusammenhang mit der Administration, dem Marketing oder dem Handel mit den Wertpapieren. DER LIZENZGEBER GARANTIERT NICHT DIE ECHTHEIT UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN, ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE HAFTUNG FÜR IRRTÜMER, UNVOLLSTÄNDIGKEITEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DER LIZENZGEBER MACHT KEINERLEI ZUSAGEN ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE VOM LIZENZNEHMER, DEN INHABERN DER WERTPAPIERE ODER IRGENDEINER ANDEREN PERSON AUS DEM GEBRAUCH DES INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ERZIELT WERDEN SOLLEN. DER LIZENZGEBER ÜBERNIMMT KEINERLEI AUSDRÜCKLICHE ODER STILLSCHWEIGENDE GEWÄHRLEISTUNG UND LEHNT AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNGSPFLICHT AB FÜR DIE VERWERTBARKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER GEBRAUCH DES JEWEILIGEN INDEX UND DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. DARÜBER HINAUS ÜBERNIMMT DER LIZENZGEBER KEINERLEI HAFTUNG FÜR ENTGANGENE GEWINNE ODER INDIREKTE, STRAFWEISE FESTGESETZTE, SPEZIELLE ODER FOLGESCHÄDEN, SELBST WENN ER VON DEREN VORHERSEHBARKEIT VERSTÄNDIGT WURDE. ES GIBT KEINE DRITTEN BEGÜNSTIGTEN AUS IRGENDWELCHEN VERTRÄGEN ODER VEREINBARUNGEN ZWISCHEN DEM LIZENZGEBER UND DEM LIZENZNEHMER. Die auf den Internetseiten erhältlichen Informationen stellen Angaben Dritter dar. Die Emittentin hat diese Informationen keiner inhaltlichen Überprüfung unterzogen. 6 / 60 ENDGÜLTIGE OPTIONSSCHEINBEDINGUNGEN Der für die Optionsscheine geltende Abschnitt A, §§ 1-4 (Produktspezifische Bedingungen) der Endgültigen Optionsscheinbedingungen ist nachfolgend aufgeführt. Der für die Optionsscheine geltende Abschnitt B der Endgültigen Optionsscheinbedingungen ist dem Abschnitt B §§ 5-11 (Allgemeine Bedingungen) der Optionsscheinbedingungen des Basisprospekts zu entnehmen. Die Inhaber-Sammelurkunde verbrieft mehrere Optionsscheine ("Serienemission"), die sich lediglich in der wirtschaftlichen Ausgestaltung des in § 1 gewährten Optionsrechts unterscheiden. Die unterschiedlichen Ausstattungsmerkmale je Optionsschein sind in der Tabelle am Ende des § 1 dargestellt und der einzelnen Emission von Optionsscheinen zugewiesen. Die nachfolgenden Optionsscheinbedingungen finden daher in Bezug auf jeden Optionsschein einer Serienemission nach Maßgabe dieser Tabelle entsprechend Anwendung. §1 Optionsrecht, Definitionen (1) Die BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main ("Emittentin") gewährt jedem Inhaber ("Optionsscheininhaber") eines TURBO Long Optionsscheines bzw. TURBO Short Optionsscheines ("Optionsschein", zusammen "Optionsscheine") bezogen auf den Basiswert ("Basiswert"), der in der am Ende dieses § 1 dargestellten Tabelle aufgeführt ist, das Recht ("Optionsrecht"), von der Emittentin nach Maßgabe dieser Optionsscheinbedingungen Zahlung des in Absatz (2) und Absatz (4) bezeichneten Auszahlungsbetrages in EUR ("Auszahlungswährung") gemäß § 1 dieser Optionsscheinbedingungen und § 7 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zu verlangen. (2) Vorbehaltlich eines Knock Out Ereignisses und der Regelung des Absatzes (6) ist der Auszahlungsbetrag ("Auszahlungsbetrag") im Fall eines TURBO Long Optionsscheines der in der Referenzwährung bestimmte Differenzbetrag, zwischen dem Referenzpreis und dem Basispreis, multipliziert mit dem als Dezimalzahl ausgedrückten Bezugsverhältnis ("Maßgeblicher Betrag"): Maßgeblicher Betrag = (Referenzpreis - Basispreis) x (B) Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Auszahlungsbetrages auf die zweite Nachkommastelle. Der Maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von § 1 Absatz (8) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht. (3) Ist der Referenzpreis kleiner oder gleich dem Basispreis, entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich 1/10 Eurocent pro Optionsschein ("Mindestbetrag"). Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle. (4) Vorbehaltlich eines Knock Out Ereignisses und der Regelung des Absatzes (6) ist der Auszahlungsbetrag ("Auszahlungsbetrag") im Fall eines TURBO Short Optionsscheines der in der Referenzwährung bestimmte Differenzbetrag, zwischen dem Basispreis und dem Referenzpreis, multipliziert mit dem als Dezimalzahl ausgedrückten Bezugsverhältnis ("Maßgeblicher Betrag"): Maßgeblicher Betrag = (Basispreis - Referenzpreis) x (B) Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Auszahlungsbetrages auf die zweite Nachkommastelle. Der Maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von § 1 Absatz (8) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht. (5) Ist der Referenzpreis größer oder gleich dem Basispreis, entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich 1/10 Eurocent pro Optionsschein ("Mindestbetrag"). Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle. 7 / 60 (6) Wenn innerhalb des Beobachtungszeitraums ein Knock Out Ereignis eintritt, verfallen die Optionsscheine und der Auszahlungsbetrag entspricht lediglich dem Mindestbetrag. Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle. Die Emittentin wird spätestens am Fälligkeitstag den Auszahlungsbetrag pro Optionsschein an den Optionsscheininhaber zahlen. (7) Im Sinne dieser Optionsscheinbedingungen bedeutet: "Bankgeschäftstag": ist (a) jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem die Banken in Frankfurt am Main, in Wien und die CBF für den allgemeinen Geschäftsbetrieb geöffnet sind, und (b) im Zusammenhang mit Zahlungsvorgängen in EUR jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem das Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer-Zahlungssystem (TARGETSystem) geöffnet ist. "Basispreis": ist der dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Basispreis. "Basiswert": ist der dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Wert. "Beobachtungskurs": ist jeder innerhalb des Beobachtungszeitraums von der Referenzstelle als offizieller Kurs festgestellte und veröffentlichte Kurs des Basiswerts, beginnend mit dem ersten offiziell festgestellten Kurs zum Beobachtungszeitraumbeginn. "Beobachtungszeitraum": ist der in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle dem Optionsschein zugewiesene Zeitraum. Der Beobachtungszeitraum beginnt zu dem Zeitpunkt, an dem der erste unter Beobachtungskurs definierte Kurs vorliegt, und endet mit der Feststellung des Referenzpreises oder des Knock Out Ereignisses (jeweils einschließlich). Für den Beginn des Beobachtungszeitraums gilt § 4 entsprechend. "Bewertungstag": ist der frühere der folgenden Tage: (a) der dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Bewertungstag und (b) der Tag an dem ein Knock Out Ereignis eintritt. Wenn der Referenzpreis der Schlusskurs ist und der Bewertungstag kein Handelstag ist, gilt der unmittelbar nachfolgende Handelstag als Bewertungstag. Im Falle einer Marktstörung im Sinne des § 4 wird der Bewertungstag maximal um acht Handelstage verschoben. "Bezugsverhältnis" ("B"): ist das dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene und als Dezimalzahl ausgedrückte Bezugsverhältnis. "CBF": ist die Clearstream Banking AG Frankfurt (Mergenthalerallee 61, D-65760 Eschborn, Bundesrepublik Deutschland) oder ihre Nachfolgerin. "Fälligkeitstag": ist der dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Fälligkeitstag bzw. falls dieser Tag kein Bankgeschäftstag ist, der nächste unmittelbar folgende Bankgeschäftstag; oder, falls ein späterer Tag, spätestens der vierte Bankgeschäftstag nach dem Bewertungstag. "Handelstag": ist jeder Tag, an dem im Hinblick auf den Basiswert (a) die Referenzstelle, die Terminbörse und die Indexbörse für den regulären Handel geöffnet sind, und (b) der Kurs des Basiswerts durch die in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle bestimmte Referenzstelle festgestellt wird. 8 / 60 "Indexbörse": sind die Wertpapierbörsen/Handelssysteme, an denen die Referenzwerte gehandelt werden, die in den Index einbezogen sind und von der Referenzstelle zur Berechnung des Index herangezogen werden. "Kaufmännische Rundung": ist der Vorgang des Abrundens oder Aufrundens. Wenn die Ziffer an der ersten wegfallenden Dezimalstelle eine 1, 2, 3 oder 4, ist, dann wird abgerundet. Ist die Ziffer an der ersten wegfallenden Dezimalstelle eine 5, 6, 7, 8 oder 9, dann wird aufgerundet. "Knock Out Ereignis": ist im Falle eines TURBO Long Optionsscheines das Ereignis, wenn der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Knock Out Schwelle erreicht oder unterschreitet. "Knock Out Ereignis": ist im Falle eines TURBO Short Optionsscheines das Ereignis, wenn der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Knock Out Schwelle erreicht oder überschreitet. "Knock Out Schwelle": ist die dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Schwelle. "Referenzpreis": ist der am Bewertungstag von der Referenzstelle als Schlusskurs festgestellte und veröffentlichte Kurs des Basiswerts. Sollte der Referenzpreis am Bewertungstag nicht festgestellt werden und liegt keine Marktstörung gemäß § 4 vor, dann findet die für den Bewertungstag vorgesehene Regelung Anwendung. Bei der Bestimmung des Referenzpreises entspricht ein Indexpunkt einer Währungseinheit der jeweiligen Referenzwährung, die, in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle, dem jeweiligen Optionsschein zugewiesen ist. "Referenzstelle": ist die in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle dem Basiswert zugewiesene Stelle. "Referenzwährung": ist die dem Basiswert in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Währung. "Referenzwerte": sind die dem Basiswert zugrundeliegenden Werte. "Terminbörse": ist die dem Basiswert in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Terminbörse. (8) Die nachfolgenden Bestimmungen zur Währungsumrechnung finden dann Anwendung, wenn die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht. Für die Umrechnung von der Referenzwährung in die Auszahlungswährung wird die Emittentin den am International Interbank Spot Market tatsächlich gehandelten Kurs zugrundelegen und die Umrechnung auf Grundlage dieses Wechselkurses vornehmen. 9 / 60 Produkt 6 (TURBO Long/Short Optionsscheine) WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EJR, DE000PB7EJR1 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.310,0000 9.310,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJS, DE000PB7EJS9 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.320,0000 9.320,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJT, DE000PB7EJT7 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.330,0000 9.330,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJU, DE000PB7EJU5 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.390,0000 9.390,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJV, DE000PB7EJV3 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.410,0000 9.410,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJW, DE000PB7EJW1 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.430,0000 9.430,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJX, DE000PB7EJX9 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.300,0000 9.300,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJY, DE000PB7EJY7 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.340,0000 9.340,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJZ, DE000PB7EJZ4 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.350,0000 9.350,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJ0, DE000PB7EJ09 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.360,0000 9.360,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 10 / 60 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EJ1, DE000PB7EJ17 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.370,0000 9.370,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7EJ2, DE000PB7EJ25 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.310,0000 9.310,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EJ3, DE000PB7EJ33 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.320,0000 9.320,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EJ4, DE000PB7EJ41 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.330,0000 9.330,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EJ5, DE000PB7EJ58 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.380,0000 9.380,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EJ6, DE000PB7EJ66 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.400,0000 9.400,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EJ7, DE000PB7EJ74 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.420,0000 9.420,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EJ8, DE000PB7EJ82 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.220,0000 9.220,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EJ9, DE000PB7EJ90 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.230,0000 9.230,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EKA, DE000PB7EKA5 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.240,0000 9.240,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EKB, DE000PB7EKB3 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.340,0000 9.340,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 11 / 60 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EKC, DE000PB7EKC1 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.350,0000 9.350,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EKD, DE000PB7EKD9 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.360,0000 9.360,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EKE, DE000PB7EKE7 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.370,0000 9.370,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EKF, DE000PB7EKF4 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.310,0000 9.310,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKG, DE000PB7EKG2 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.320,0000 9.320,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKH, DE000PB7EKH0 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.330,0000 9.330,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKJ, DE000PB7EKJ6 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.390,0000 9.390,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKK, DE000PB7EKK4 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.410,0000 9.410,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKL, DE000PB7EKL2 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.430,0000 9.430,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKM, DE000PB7EKM0 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.300,0000 9.300,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKN, DE000PB7EKN8 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.340,0000 9.340,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 12 / 60 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EKP, DE000PB7EKP3 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.350,0000 9.350,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKQ, DE000PB7EKQ1 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.360,0000 9.360,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKR, DE000PB7EKR9 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.370,0000 9.370,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EKS, DE000PB7EKS7 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.310,0000 9.310,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EKT, DE000PB7EKT5 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.320,0000 9.320,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EKU, DE000PB7EKU3 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.330,0000 9.330,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EKV, DE000PB7EKV1 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.380,0000 9.380,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EKW, DE000PB7EKW9 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.400,0000 9.400,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EKX, DE000PB7EKX7 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.420,0000 9.420,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EKY, DE000PB7EKY5 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.340,0000 9.340,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EKZ, DE000PB7EKZ2 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.350,0000 9.350,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 13 / 60 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EK0, DE000PB7EK06 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.360,0000 9.360,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EK1, DE000PB7EK14 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.370,0000 9.370,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EK2, DE000PB7EK22 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.320,0000 9.320,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 PB7EK3, DE000PB7EK30 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.380,0000 9.380,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 PB7EK4, DE000PB7EK48 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.400,0000 9.400,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 PB7EK5, DE000PB7EK55 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.420,0000 9.420,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 PB7EK6, DE000PB7EK63 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.440,0000 9.440,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 PB7EK7, DE000PB7EK71 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.460,0000 9.460,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 PB7EK8, DE000PB7EK89 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.220,0000 9.220,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 PB7EK9, DE000PB7EK97 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.340,0000 9.340,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 PB7ELA, DE000PB7ELA3 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Long EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.360,0000 9.360,0000 07.07.2016 / 15.12.2016 15.12.2016 / 21.12.2016 14 / 60 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7ELB, DE000PB7ELB1 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.330,0000 9.330,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7ELC, DE000PB7ELC9 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.300,0000 9.300,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 02.08.2016 PB7ELD, DE000PB7ELD7 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.270,0000 9.270,0000 07.07.2016 / 27.07.2016 27.07.2016 / 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Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EMA, DE000PB7EMA1 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.510,0000 9.510,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EMB, DE000PB7EMB9 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.500,0000 9.500,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EMC, DE000PB7EMC7 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.490,0000 9.490,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EMD, DE000PB7EMD5 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.480,0000 9.480,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EME, DE000PB7EME3 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, 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Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7ENL, DE000PB7ENL6 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.290,0000 9.290,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7ENM, DE000PB7ENM4 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.270,0000 9.270,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7ENN, DE000PB7ENN2 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.250,0000 9.250,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7ENP, DE000PB7ENP7 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, DE0008469008 Short EUR Deutsche Börse 1 AG Eurex 0,01 9.540,0000 9.540,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7ENQ, DE000PB7ENQ5 / 500.000 DAX® PerformanceIndex, 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Eurex 0,01 2.750,0000 2.750,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 27 / 60 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EQF, DE000PB7EQF1 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Long EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.780,0000 2.780,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EQG, DE000PB7EQG9 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Long EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.760,0000 2.760,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EQH, DE000PB7EQH7 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Long EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.770,0000 2.770,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EQJ, DE000PB7EQJ3 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Long EUR STOXX Ltd. 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Eurex 0,01 2.760,0000 2.760,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EQQ, DE000PB7EQQ8 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.810,0000 2.810,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EQR, DE000PB7EQR6 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.800,0000 2.800,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 28 / 60 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EQS, DE000PB7EQS4 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.790,0000 2.790,0000 07.07.2016 / 30.08.2016 30.08.2016 / 05.09.2016 PB7EQT, DE000PB7EQT2 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. 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Eurex 0,01 2.790,0000 2.790,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EQZ, DE000PB7EQZ9 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.780,0000 2.780,0000 07.07.2016 / 21.09.2016 21.09.2016 / 27.09.2016 PB7EQ0, DE000PB7EQ00 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.770,0000 2.770,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EQ1, DE000PB7EQ18 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.760,0000 2.760,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EQ2, DE000PB7EQ26 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.810,0000 2.810,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 29 / 60 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende WKN und ISIN der Optionsscheine / Volumen Basiswert* (Index mit ISIN) OptionsTyp Referenzwährung* Referenzstelle* Terminbörse** PB7EQ3, DE000PB7EQ34 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.800,0000 2.800,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EQ4, DE000PB7EQ42 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.790,0000 2.790,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 PB7EQ5, DE000PB7EQ59 / 500.000 EURO STOXX 50® (Kursindex), EU0009658145 Short EUR STOXX Ltd. Eurex 0,01 2.780,0000 2.780,0000 07.07.2016 / 27.10.2016 27.10.2016 / 02.11.2016 Bezugs- Basispreis* in verhältnis* Indexpunkten Knock-Out Schwelle* in Indexpunkten BeobachtungsBewertungstag* / zeitraum* Fälligkeitstag* Beginn / Ende * Zur Klarstellung gelten alle Angaben vorbehaltlich der §§ 3 und 4 ** bzw. die jeweilige Hauptterminbörse, an der Termin- oder Optionskontrakte in Bezug auf den Basiswert gehandelt werden 1 hier das elektronische Handelssystem Xetra Bei den verwendeten Abkürzungen für die jeweilige Währung handelt es sich (mit Ausnahme der Abkürzung "GBp", die für Britische Pence Sterling steht und wobei GBp 100 einem Britischen Pfund Sterling ("GBP" 1,00) entsprechen) um die offiziell verwendeten ISO-Währungskürzel. ISO = International Organization for Standardization; Währungskürzel zur Zeit auch auf der Webseite: http://publications.europa.eu/code/de/de-5000700.htm 30 / 60 §2 Ausübung der Optionsrechte Die Optionsrechte gelten, vorbehaltlich sonstiger Bestimmungen dieser Optionsscheinbedingungen, ohne weitere Voraussetzungen nach Maßgabe der Bestimmungen in § 1 am Bewertungstag als ausgeübt und erlöschen mit Zahlung des Auszahlungsbetrages (sofern sich ein positiver Auszahlungsbetrag ergibt, andernfalls erlöschen sie mit Ablauf des betreffenden Tages wert- und ersatzlos). §3 Anpassungen, außerordentliche Kündigung (1) Wird der Basiswert nicht mehr von der Referenzstelle, sondern von einer anderen Person, Gesellschaft oder Institution, die die Emittentin für geeignet hält ("Nachfolge-Referenzstelle") berechnet und veröffentlicht, so wird der jeweils maßgebliche Kurs gegebenenfalls auf der Grundlage des von der Nachfolge-Referenzstelle berechneten und veröffentlichten Index bestimmt. Jede in diesen Optionsscheinbedingungen enthaltene Bezugnahme auf die Referenzstelle gilt, sofern es der Zusammenhang erlaubt, als Bezugnahme auf die Nachfolge-Referenzstelle. (2) Wird der Basiswert zu irgendeiner Zeit aufgehoben und/oder durch einen anderen Index ersetzt, der nach Feststellung der Emittentin nach derselben oder einer vergleichbaren Formel und Art und Weise wie der bisherige Basiswert berechnet und zusammengestellt wird, so ist dieser Index für die Berechnung des Auszahlungsbetrages zugrunde zulegen ("Nachfolge-Basiswert"). Der Nachfolge-Basiswert sowie der Zeitpunkt seiner erstmaligen Anwendung werden unverzüglich gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt gemacht. Jede in diesen Optionsscheinbedingungen enthaltene Bezugnahme auf den Basiswert gilt dann, sofern es der Zusammenhang erlaubt, als Bezugnahme auf den Nachfolge-Basiswert. (3) Wenn: (a) der Basiswert ersatzlos aufgehoben wird, (b) die Formel und Art und Weise der bisherigen Berechnung oder die Zusammenstellung des Basiswertes von der Referenzstelle so geändert wird, dass der Index nach Feststellung der Emittentin nicht mehr mit dem bisherigen Basiswert vergleichbar ist, (c) der Basiswert von der Referenzstelle durch einen Index ersetzt wird, der nach Feststellung der Emittentin im Hinblick auf die Berechnungsmethode oder Zusammenstellung nicht mehr mit dem bisherigen Basiswert vergleichbar ist, (d) die Referenzstelle nicht in der Lage ist, die Berechnung des Basiswertes vorzunehmen, ausgenommen aus Gründen, die zugleich eine Marktstörung gemäß § 4 darstellen, (e) andere als die vorstehend bezeichneten Ereignisse eintreten, die nach Auffassung der Emittentin und der Berechnungsstelle nach billigem Ermessen in ihren wirtschaftlichen Auswirkungen diesen Ereignissen vergleichbar sind und die Einfluss auf den rechnerischen Wert des Basiswerts haben können, oder (f) der Basiswert aufgrund gesetzlicher Vorgaben nicht mehr verwendet werden darf, wird die Emittentin, sofern die Optionsscheine nicht nach Absatz (4) gekündigt wurden, die Optionsscheinbedingungen in der Weise anpassen, dass die Optionsscheininhaber wirtschaftlich soweit wie möglich so gestellt werden, wie sie vor Durchführung der Maßnahmen und/oder Eintritt der Ereignisse nach Absatz (3) standen. Bei der Berechnung des relevanten Kurses des Basiswertes wird die Emittentin diejenige Berechnungsmethode anwenden, welche die Referenzstelle unmittelbar vor der Änderung oder Einstellung des Basiswertes verwendet hat und zwar nur auf der Basis der Referenzwerte, die dem Basiswert unmittelbar vor dessen Änderung oder Einstellung zugrunde lagen, mit Ausnahme von Veränderungen, die im Rahmen der Berechnungsmethode zur Bestimmung des Basiswertes für den Fall der Veränderung der Zusammensetzung der Referenzwerte vorgesehen waren. Die Emittentin wird eine 31 / 60 Fortführung der Indexberechnung unverzüglich gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt machen. (4) Die Emittentin ist berechtigt aber nicht verpflichtet, die Optionsscheine in den in Absatz (3) genannten Fällen außerordentlich durch Bekanntmachung gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zu kündigen. Im Falle einer Kündigung zahlt die Emittentin anstatt der unter den Optionsscheinen ansonsten zu leistenden Zahlungen an jeden Optionsscheininhaber einen Betrag je Optionsschein ("Kündigungsbetrag"), der von der Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) als angemessener Marktpreis des Optionsscheins unmittelbar vor dem zur Kündigung berechtigenden Ereignis festgelegt wird. Die Emittentin wird den Kündigungsbetrag innerhalb von vier Bankgeschäftstagen nach dem Tag der Bekanntmachung gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) an die CBF zur Weiterleitung an die Optionsscheininhaber überweisen. Die Emittentin wird den Kündigungsbetrag gemäß § 7 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zahlen. (5) Berechnungen, Entscheidungen und Feststellungen nach den vorstehenden Absätzen werden durch die Berechnungsstelle (§ 8 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen)) im Namen der Emittentin vorgenommen und sind für alle Beteiligten bindend, sofern nicht ein offensichtlicher Fehler vorliegt. Sämtliche Anpassungen sowie der Zeitpunkt ihres Inkrafttretens werden unverzüglich nach § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt gemacht. §4 Marktstörungen (1) (2) (a) In Abweichung von Absatz (1)(b), wenn nach Auffassung der Emittentin zum Zeitpunkt der Feststellung des maßgeblichen Kurses eine Marktstörung, wie in Absatz (2) definiert, vorliegt, wird der betroffene Tag auf den unmittelbar nachfolgenden Handelstag, an dem keine Marktstörung mehr vorliegt, verschoben. Bei einer Verschiebung des Bewertungstages wird der Fälligkeitstag entsprechend angepasst. (b) Wenn während des Beobachtungszeitraums eine Marktstörung vorliegt, kann die Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) während der Dauer dieser Marktstörung entweder die Feststellung des Knock Out Ereignisses aussetzen, oder anstelle des Beobachtungskurses einen von ihr zu bestimmenden Ersatz-Kurs des Basiswertes zur Feststellung eines Knock Out Ereignisses heranziehen. "Marktstörung" bedeutet: (a) die Suspendierung oder wesentliche Einschränkung des Handels (i) der im Basiswert enthaltenen Referenzwerte an der Indexbörse, sofern diese Referenzwerte mindestens 20 % der Börsenkapitalisierung aller Referenzwerte darstellen, die im Basiswert einbezogen sind oder (ii) von auf den Basiswert bezogenen Terminkontrakten oder Optionskontrakten an der Terminbörse, (b) ein Ereignis, das die Möglichkeit von Marktteilnehmern unterbricht oder beeinträchtigt (i) Geschäfte in Referenzwerten zu tätigen, die mindestens 20 % der Börsenkapitalisierung aller Referenzwerte darstellen, oder Marktpreise für diese Referenzwerte zu erhalten, oder (ii) Geschäfte in von auf den Basiswert bezogenen Terminkontrakten oder Optionskontrakten an der Terminbörse zu tätigen oder (c) dass die Indexbörse in Bezug auf Referenzwerte, die mindestens 20 % der Börsenkapitalisierung aller Referenzwerte darstellen, oder die Terminbörse vor ihrem regulären Handelsschluss schließt. Das gilt nicht, wenn die Indexbörse oder Terminbörse den Handelsschluss mindestens eine Stunde vor dem tatsächlichen Handelsschluss oder, wenn dieser Zeitpunkt früher liegt, dem letzten Zeitpunkt für die Ordereingabe bei der Indexbörse oder Terminbörse zur Ausführung zum Bewertungszeitpunkt an dem betreffenden Handelstag ankündigt. 32 / 60 (3) In Abweichung von Absatz (1), wenn der Bewertungstag um mehr als die in der Definition von Bewertungstag gemäß § 1 genannte Anzahl von Handelstagen nach Ablauf des ursprünglichen Tages verschoben worden ist und auch an diesem Tag die Marktstörung fortbesteht, dann gilt dieser Tag als Bewertungstag. Der für die Ermittlung des maßgeblichen Kurses verwendete Kurs des Basiswerts entspricht dann dem von der Emittentin bestimmten Kurs, durch Zugrundelegung der Berechnungsweise und -methode des Basiswertes der unmittelbar vor Eintritt der Marktstörung galt. Dabei wird die Emittentin die Referenzwerte mit dem an der Indexbörse am ursprünglich festgelegten, nicht verschobenen Tag zu dem für den Feststellungszeitpunkt definierten Kurs bewerten. Sofern die Marktstörung darauf beruht, dass eine Marktstörung in Bezug auf einen einzelnen Referenzwert aufgetreten ist, so wird die Emittentin den Kurs des betroffenen Referenzwertes nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) bestimmen. 33 / 60 Weitere Informationen Börsennotierung und Zulassung zum Handel Die Beantragung der Einbeziehung der Optionsscheine in den Freiverkehr der Frankfurter Börse und der Börse Stuttgart ist beabsichtigt. Die Einbeziehung der Optionsscheine in den Handel ist für den 7. Juli 2016 geplant. Angebotskonditionen: Angebotsfrist Vom 7. Juli 2016 bis zum Ablauf der Gültigkeit des Prospekts Vertriebsstellen Banken und Sparkassen Berechnungsstelle BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C., Paris, Frankreich Zeichnungsverfahren Entfällt Emissionswährung EUR Emissionstermin 11. Juli 2016 Valutatag 11. Juli 2016 Anfänglicher Ausgabepreis und Volumen je Serie Der anfängliche Ausgabepreis und das Volumen je Optionsschein der einzelnen Serien von Optionsscheinen sind nachfolgender Tabelle zu entnehmen. ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen DE000PB7EJR1 0,51 500.000 DE000PB7EMZ8 2,09 500.000 DE000PB7EJS9 0,41 500.000 DE000PB7EM04 1,99 500.000 DE000PB7EJT7 0,31 500.000 DE000PB7EM12 1,89 500.000 DE000PB7EJU5 0,20 500.000 DE000PB7EM20 1,79 500.000 DE000PB7EJV3 0,20 500.000 DE000PB7EM38 1,69 500.000 DE000PB7EJW1 0,20 500.000 DE000PB7EM46 1,59 500.000 DE000PB7EJX9 0,61 500.000 DE000PB7EM53 1,49 500.000 DE000PB7EJY7 0,21 500.000 DE000PB7EM61 1,39 500.000 DE000PB7EJZ4 0,20 500.000 DE000PB7EM79 1,29 500.000 DE000PB7EJ09 0,20 500.000 DE000PB7EM87 1,19 500.000 DE000PB7EJ17 0,20 500.000 DE000PB7EM95 1,09 500.000 DE000PB7EJ25 0,51 500.000 DE000PB7ENA9 0,99 500.000 DE000PB7EJ33 0,41 500.000 DE000PB7ENB7 0,89 500.000 DE000PB7EJ41 0,31 500.000 DE000PB7ENC5 0,79 500.000 DE000PB7EJ58 0,20 500.000 DE000PB7END3 0,69 500.000 DE000PB7EJ66 0,20 500.000 DE000PB7ENE1 0,59 500.000 DE000PB7EJ74 0,20 500.000 DE000PB7ENF8 0,49 500.000 DE000PB7EJ82 1,41 500.000 DE000PB7ENG6 0,39 500.000 DE000PB7EJ90 1,31 500.000 DE000PB7ENH4 0,29 500.000 DE000PB7EKA5 1,21 500.000 DE000PB7ENJ0 0,20 500.000 DE000PB7EKB3 0,21 500.000 DE000PB7ENK8 0,20 500.000 DE000PB7EKC1 0,20 500.000 DE000PB7ENL6 0,20 500.000 DE000PB7EKD9 0,20 500.000 DE000PB7ENM4 0,20 500.000 DE000PB7EKE7 0,20 500.000 DE000PB7ENN2 0,20 500.000 34 / 60 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen DE000PB7EKF4 0,51 500.000 DE000PB7ENP7 2,19 500.000 DE000PB7EKG2 0,41 500.000 DE000PB7ENQ5 2,09 500.000 DE000PB7EKH0 0,31 500.000 DE000PB7ENR3 1,99 500.000 DE000PB7EKJ6 0,20 500.000 DE000PB7ENS1 1,89 500.000 DE000PB7EKK4 0,20 500.000 DE000PB7ENT9 1,79 500.000 DE000PB7EKL2 0,20 500.000 DE000PB7ENU7 1,69 500.000 DE000PB7EKM0 0,61 500.000 DE000PB7ENV5 1,59 500.000 DE000PB7EKN8 0,21 500.000 DE000PB7ENW3 1,49 500.000 DE000PB7EKP3 0,20 500.000 DE000PB7ENX1 1,39 500.000 DE000PB7EKQ1 0,20 500.000 DE000PB7ENY9 1,29 500.000 DE000PB7EKR9 0,20 500.000 DE000PB7ENZ6 1,19 500.000 DE000PB7EKS7 0,51 500.000 DE000PB7EN03 1,09 500.000 DE000PB7EKT5 0,41 500.000 DE000PB7EN11 0,99 500.000 DE000PB7EKU3 0,31 500.000 DE000PB7EN29 0,89 500.000 DE000PB7EKV1 0,20 500.000 DE000PB7EN37 0,79 500.000 DE000PB7EKW9 0,20 500.000 DE000PB7EN45 0,69 500.000 DE000PB7EKX7 0,20 500.000 DE000PB7EN52 0,59 500.000 DE000PB7EKY5 0,21 500.000 DE000PB7EN60 0,49 500.000 DE000PB7EKZ2 0,20 500.000 DE000PB7EN78 0,39 500.000 DE000PB7EK06 0,20 500.000 DE000PB7EN86 0,20 500.000 DE000PB7EK14 0,20 500.000 DE000PB7EN94 0,20 500.000 DE000PB7EK22 0,41 500.000 DE000PB7EPA4 0,20 500.000 DE000PB7EK30 0,20 500.000 DE000PB7EPB2 0,20 500.000 DE000PB7EK48 0,20 500.000 DE000PB7EPC0 0,20 500.000 DE000PB7EK55 0,20 500.000 DE000PB7EPD8 0,20 500.000 DE000PB7EK63 0,20 500.000 DE000PB7EPE6 1,99 500.000 DE000PB7EK71 0,20 500.000 DE000PB7EPF3 1,79 500.000 DE000PB7EK89 1,41 500.000 DE000PB7EPG1 1,59 500.000 DE000PB7EK97 0,21 500.000 DE000PB7EPH9 1,39 500.000 DE000PB7ELA3 0,20 500.000 DE000PB7EPJ5 1,19 500.000 DE000PB7ELB1 0,20 500.000 DE000PB7EPK3 0,99 500.000 DE000PB7ELC9 0,20 500.000 DE000PB7EPL1 0,79 500.000 DE000PB7ELD7 0,20 500.000 DE000PB7EPM9 0,59 500.000 DE000PB7ELE5 0,20 500.000 DE000PB7EPN7 0,39 500.000 DE000PB7ELF2 0,20 500.000 DE000PB7EPP2 0,20 500.000 DE000PB7ELG0 0,20 500.000 DE000PB7EPQ0 0,20 500.000 DE000PB7ELH8 2,09 500.000 DE000PB7EPR8 0,20 500.000 DE000PB7ELJ4 1,99 500.000 DE000PB7EPS6 0,22 500.000 DE000PB7ELK2 1,89 500.000 DE000PB7EPT4 0,22 500.000 DE000PB7ELL0 1,79 500.000 DE000PB7EPU2 0,22 500.000 DE000PB7ELM8 1,69 500.000 DE000PB7EPV0 0,20 500.000 DE000PB7ELN6 1,59 500.000 DE000PB7EPW8 0,20 500.000 DE000PB7ELP1 1,49 500.000 DE000PB7EPX6 0,20 500.000 DE000PB7ELQ9 1,39 500.000 DE000PB7EPY4 0,20 500.000 DE000PB7ELR7 1,29 500.000 DE000PB7EPZ1 0,20 500.000 DE000PB7ELS5 1,19 500.000 DE000PB7EP01 0,20 500.000 35 / 60 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen DE000PB7ELT3 1,09 500.000 DE000PB7EP19 0,29 500.000 DE000PB7ELU1 0,99 500.000 DE000PB7EP27 0,20 500.000 DE000PB7ELV9 0,89 500.000 DE000PB7EP35 0,74 500.000 DE000PB7ELW7 0,79 500.000 DE000PB7EP43 0,29 500.000 DE000PB7ELX5 0,69 500.000 DE000PB7EP50 0,20 500.000 DE000PB7ELY3 0,59 500.000 DE000PB7EP68 0,74 500.000 DE000PB7ELZ0 0,49 500.000 DE000PB7EP76 0,29 500.000 DE000PB7EL05 0,39 500.000 DE000PB7EP84 0,20 500.000 DE000PB7EL13 0,20 500.000 DE000PB7EP92 0,74 500.000 DE000PB7EL21 0,20 500.000 DE000PB7EQA2 0,35 500.000 DE000PB7EL39 0,20 500.000 DE000PB7EQB0 0,20 500.000 DE000PB7EL47 0,20 500.000 DE000PB7EQC8 0,25 500.000 DE000PB7EL54 0,20 500.000 DE000PB7EQD6 0,20 500.000 DE000PB7EL62 0,20 500.000 DE000PB7EQE4 0,35 500.000 DE000PB7EL70 2,19 500.000 DE000PB7EQF1 0,20 500.000 DE000PB7EL88 2,09 500.000 DE000PB7EQG9 0,25 500.000 DE000PB7EL96 1,99 500.000 DE000PB7EQH7 0,20 500.000 DE000PB7EMA1 1,89 500.000 DE000PB7EQJ3 0,35 500.000 DE000PB7EMB9 1,79 500.000 DE000PB7EQK1 0,20 500.000 DE000PB7EMC7 1,69 500.000 DE000PB7EQL9 0,25 500.000 DE000PB7EMD5 1,59 500.000 DE000PB7EQM7 0,20 500.000 DE000PB7EME3 1,49 500.000 DE000PB7EQN5 0,25 500.000 DE000PB7EMF0 1,39 500.000 DE000PB7EQP0 0,20 500.000 DE000PB7EMG8 1,29 500.000 DE000PB7EQQ8 0,65 500.000 DE000PB7EMH6 1,19 500.000 DE000PB7EQR6 0,55 500.000 DE000PB7EMJ2 1,09 500.000 DE000PB7EQS4 0,45 500.000 DE000PB7EMK0 0,99 500.000 DE000PB7EQT2 0,35 500.000 DE000PB7EML8 0,89 500.000 DE000PB7EQU0 0,25 500.000 DE000PB7EMM6 0,79 500.000 DE000PB7EQV8 0,20 500.000 DE000PB7EMN4 0,69 500.000 DE000PB7EQW6 0,65 500.000 DE000PB7EMP9 0,59 500.000 DE000PB7EQX4 0,55 500.000 DE000PB7EMQ7 0,49 500.000 DE000PB7EQY2 0,45 500.000 DE000PB7EMR5 0,39 500.000 DE000PB7EQZ9 0,35 500.000 DE000PB7EMS3 0,29 500.000 DE000PB7EQ00 0,25 500.000 DE000PB7EMT1 0,20 500.000 DE000PB7EQ18 0,20 500.000 DE000PB7EMU9 0,20 500.000 DE000PB7EQ26 0,65 500.000 DE000PB7EMV7 0,20 500.000 DE000PB7EQ34 0,55 500.000 DE000PB7EMW5 0,20 500.000 DE000PB7EQ42 0,45 500.000 DE000PB7EMX3 0,20 500.000 DE000PB7EQ59 0,35 500.000 DE000PB7EMY1 2,29 500.000 36 / 60 Mitgliedstaat(en) für die die Verwendung des Prospekts durch den/die zugelassenen Anbieter gestattet ist Bundesrepublik Deutschland und Republik Österreich Details (Namen und Adressen) zu Platzeur(en) Entfällt Verfahren für die Mitteilung des zugeteilten Betrags an die Antragsteller und Informationen dazu, ob bereits vor Erhalt der entsprechenden Mitteilung mit den Wertpapieren gehandelt werden darf Entfällt 37 / 60 Emissionsspezifische Zusammenfassung Zusammenfassungen bestehen aus geforderten Angaben, die als "Punkte" bezeichnet werden. Diese Punkte werden nummeriert und den Abschnitten A bis E zugeordnet. Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die für eine Zusammenfassung hinsichtlich dieser Art von Wertpapieren und dieser Art von Emittentin vorgeschrieben sind. Da einige Punkte nicht verpflichtend anzugeben sind, kann sich eine lückenhafte Aufzählungsreihenfolge ergeben. Auch wenn aufgrund der Art der Wertpapiere und des Emittenten ein bestimmter Punkt als Bestandteil der Zusammenfassung vorgeschrieben ist, kann es vorkommen, dass für den betreffenden Punkt keine relevanten Informationen vorliegen. In diesem Fall enthält die Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Punkts mit dem Vermerk "entfällt". Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise Punkt Beschreibung Geforderte Angaben A.1 Warnhinweise Diese Zusammenfassung soll als Einführung zum Basisprospekt verstanden werden. Der Anleger sollte jede Entscheidung zur Anlage in die betreffenden Optionsscheine auf die Prüfung des gesamten Basisprospekts stützen. Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche auf Grund der in dem Basisprospekt enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für die Übersetzung des Basisprospekts vor Prozessbeginn zu tragen haben. Diejenigen Personen, die die Verantwortung für die Zusammenfassung einschließlich etwaiger Übersetzungen hiervon übernommen haben oder von denen der Erlass ausgeht, können haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, oder sie, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, nicht alle erforderlichen Schlüsselinformationen vermittelt. A.2 Zustimmung zur Verwendung des Prospekts Jeder Finanzintermediär, der die Optionsscheine nachfolgend weiter verkauft oder endgültig platziert, ist berechtigt, den Prospekt während der Dauer seiner Gültigkeit gemäß § 9 des Wertpapierprospektgesetzes, welches die Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 (geändert durch Richtlinie 2010/73/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010) umsetzt, zu verwenden. Die Emittentin stimmt dem späteren Weiterverkauf oder der endgültigen Platzierung der Optionsscheine durch sämtliche Finanzintermediäre in Deutschland und/oder Österreich und/oder Luxemburg, deren zuständiger Behörde eine Notifizierung des Prospektes übermittelt wurde, zu. Ein solcher späterer Weiterverkauf oder eine solche endgültige Platzierung setzt jeweils voraus, dass der Prospekt in Übereinstimmung mit § 9 des Wertpapierprospektgesetzes noch gültig ist. Der Prospekt darf potenziellen Investoren nur zusammen mit sämtlichen bis zur Übergabe veröffentlichten Nachträgen übergeben werden. Jeder Nachtrag zum Prospekt kann in elektronischer Form auf der Internetseite der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH (www.derivate.bnpparibas.com/service/basisprospekte) abgerufen werden. Bei der Nutzung des Prospektes hat jeder Finanzintermediär sicherzustellen, dass er alle anwendbaren, in den jeweiligen Jurisdiktionen geltenden Gesetze und Rechtsvorschriften beachtet. 38 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Für den Fall, dass ein Finanzintermediär ein Angebot macht, informiert dieser Finanzintermediär die Anleger zum Zeitpunkt der Angebotsvorlage über die Angebotsbedingungen der Optionsscheine. Jeder den Prospekt verwendende Finanzintermediär hat auf seiner Webseite anzugeben, dass er den Prospekt mit Zustimmung und gemäß den Bedingungen verwendet, an die die Zustimmung gebunden ist. Abschnitt B - Emittent Punkt Beschreibung Geforderte Angaben B.1 Juristischer und kommerzieller Name der Emittentin Die Emittentin führt die Firma BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH. Der kommerzielle Name entspricht der Firma. B.2 Sitz, Rechtsform, Rechtsordnung Sitz der Emittentin ist Frankfurt am Main. Die Geschäftsadresse lautet: Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt, Bundesrepublik Deutschland. Die BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gemäß deutschem Recht. B.4b Trends, die sich auf die Die Entwicklung im laufenden Geschäftsjahr wird in hohem Maße von der allgemeinen Emittentin und die Marktentwicklung abhängig sein. Sollten die Aktienmärkte stabil bleiben oder steigen, Branchen, in denen sie werden für das laufende Geschäftsjahr eine Steigerung der Emissionstätigkeit und ein tätig ist, auswirken Ausbau des Marktanteils der Emittentin erwartet. Bei einer starken Verschlechterung der makroökonomischen Lage in der Eurozone oder fallenden Aktienmärkten dürfte sich ein Rückgang der Umsätze und der Emissionstätigkeit ergeben. Eine unerwartet stärkere Regulierung würde sich ebenfalls negativ auf die Geschäftsentwicklung der Emittentin auswirken. B.5 Konzernstruktur Alleinige Gesellschafterin der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH ist die BNP PARIBAS S.A., eine börsennotierte Aktiengesellschaft nach französischem Recht. Die BNP PARIBAS S.A. ist, nach Selbsteinschätzung, eine der führenden Banken Frankreichs und unterhält Zweigstellen und Tochtergesellschaften in allen wichtigen Märkten. Nach gegenwärtigem Kenntnisstand der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH gibt es keine Vereinbarungen oder Pläne über eine Änderung der Gesellschafterstruktur. B.9 Gewinnprognosen oder - schätzungen Entfällt. Die Emittentin gibt derzeit keine Gewinnprognosen oder -schätzungen ab. B.10 Beschränkungen im Bestätigungsvermerk Entfällt. Der Jahresabschluss der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH für das am 31. Dezember 2014 endende Geschäftsjahr ist von MAZARS GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Theodor-Stern-Kai 1, 60596 Frankfurt am Main, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der Jahresabschluss der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH für das am 31. Dezember 2015 endende Geschäftsjahr ist von MAZARS GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Theodor-Stern-Kai 1, 60596 Frankfurt am Main, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. 39 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben B.12 Ausgewählte wesentliche historische Finanzinformationen Die folgende Tabelle zeigt ausgewählte Finanzinformationen der Emittentin, die den geprüften Jahresabschlüssen der Emittentin zum 31. Dezember 2014 und zum 31. Dezember 2015 entnommen wurden. Die vorgenannten Abschlüsse wurden nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches ("HGB") und den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes ("GmbHG") aufgestellt. Jahresabschluss 31. Dezember 2014 EUR Jahresabschluss 31. Dezember 2015 EUR 352.063.566,33 366.234.688,16 2. Sonstige Vermögensgegenstände (Aktiva/Umlaufvermögen) 2.635.825.587,32 2.146.444.601,92 Anleihen (Passiva/Verbindlichkeiten) 2.320.670.660,58 1.882.942.501,37 Sonstige Verbindlichkeiten (Passiva/Verbindlichkeiten) 667.197.740,67 629.737.026,21 Finanzinformation Bilanz I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen Gewinn- und Verlustrechnung Sonstige betriebliche Erträge 1.424.607,25 1.355.546,91 Sonstige betriebliche Aufwendungen -1.424.607,25 -1.355.546,91 Die Aussichten der Emittentin haben sich seit dem 31. Dezember 2015 nicht verschlechtert. Es sind keine wesentlichen Veränderungen in der Finanzlage oder der Handelsposition seit dem 31. Dezember 2015 eingetreten. B.13 Aktuelle Entwicklungen Entfällt. Es gibt keine Ereignisse aus der jüngsten Zeit der Geschäftstätigkeit der Emittentin, die für die Bewertung ihrer Zahlungsfähigkeit in hohem Maße relevant sind. B.14 Abhängigkeit der Emittentin von anderen Konzerngesellschaften Die Gesellschaftsstruktur der Emittentin in Bezug auf die BNP Paribas S.A. ist unter Punkt B.5 aufgeführt. Alleinige Gesellschafterin der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH ist die BNP PARIBAS S.A., eine börsennotierte Aktiengesellschaft nach französischem Recht. B.15 Geschäftstätigkeit, wichtigste Märkte, Haupttätigkeit Gegenstand der Gesellschaft sind gemäß § 2 des Gesellschaftsvertrages die Begebung, der Verkauf, der Erwerb und das Halten von Wertpapieren für eigene Rechnung, der Erwerb sowie die Veräußerung von Immobilien und Waren jeglicher Art für eigene Rechnung sowie alle Geschäfte, die damit unmittelbar oder mittelbar zusammenhängen mit Ausnahme von Geschäften, die eine Erlaubnis nach dem Kreditwesengesetz oder der Gewerbeordnung erfordern. Die Gesellschaft ist zu allen Rechtsgeschäften und sonstigen Handlungen berechtigt, die ihr zur Erreichung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich erscheinen. Insbesondere darf sie Zweigniederlassungen errichten, sich an Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art beteiligen und Organschafts- und sonstige Unternehmensverträge abschließen. 40 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Haupttätigkeitsbereiche der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH sind die Begebung und der Verkauf von Wertpapieren für eigene Rechnung. Die von der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH begebenen und von der BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. angebotenen Wertpapiere werden zurzeit auf dem deutschen und dem österreichischen Markt und auch auf dem luxemburgischen Markt angeboten. Die von der Gesellschaft begebenen Wertpapiere können auch von anderen Unternehmen der BNP Paribas Gruppe übernommen und angeboten werden. B.16 Wesentliche Beteiligungen und Beherrschungen Zwischen der BNP PARIBAS S.A und der Emittentin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Demnach ist die Emittentin verpflichtet, den gesamten nach den maßgeblichen handelsrechtlichen Vorschriften ermittelten Gewinn an die BNP PARIBAS S.A. abzuführen. Zugleich hat die BNP PARIBAS S.A jeden während der Vertragsdauer bei der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH entstehenden Verlust auszugleichen, soweit dieser nicht durch die Verwendung von Gewinnrücklagen gedeckt werden kann. Auf der Grundlage des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages kann die BNP PARIBAS S.A der Emittentin alle ihr zweckdienlich erscheinenden (gegebenenfalls auch für die Emittentin nachteiligen) Weisungen erteilen. Darüber hinaus ist die BNP PARIBAS S.A berechtigt, jederzeit die Bücher und Schriften der Emittentin einzusehen und Auskünfte insbesondere über die rechtlichen, geschäftlichen und verwaltungsmäßigen Angelegenheiten der Gesellschaft zu verlangen. Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag kann mit einjähriger Kündigungsfrist zum Ende des Kalenderjahres ordentlich gekündigt werden. Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag ist bis zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht gekündigt. Die Beendigung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wird von der Emittentin unverzüglich veröffentlicht und durch Mitteilung der entsprechenden Bekanntmachung an die Clearstream Banking AG Frankfurt zur Weiterleitung an die Optionsscheininhaber bekannt gemacht. Abschnitt C - Wertpapiere Punkt Beschreibung Geforderte Angaben C.1 Art und Gattung der angebotenen Wertpapiere, ISIN Die Optionsscheine werden in Form von Inhaberschuldverschreibungen im Sinne von § 793 BGB begeben und begründen unmittelbare und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin, für die die Emittentin keine Sicherheiten bestellt hat. Die ISIN jeder einzelnen Serie von Optionsscheinen lautet: DE000PB7EJS9, DE000PB7EJT7, DE000PB7EJU5, DE000PB7EJW1, DE000PB7EJX9, DE000PB7EJY7, DE000PB7EJ09, DE000PB7EJ17, DE000PB7EJ25, DE000PB7EJ41, DE000PB7EJ58, DE000PB7EJ66, DE000PB7EJ82, DE000PB7EJ90, DE000PB7EKA5, DE000PB7EKC1, DE000PB7EKD9, DE000PB7EKE7, DE000PB7EKG2, DE000PB7EKH0, DE000PB7EKJ6, DE000PB7EKL2, DE000PB7EKM0, DE000PB7EKN8, DE000PB7EKQ1, DE000PB7EKR9, DE000PB7EKS7, DE000PB7EKU3, DE000PB7EKV1, DE000PB7EKW9, DE000PB7EKY5, DE000PB7EKZ2, DE000PB7EK06, DE000PB7EK22, DE000PB7EK30, DE000PB7EK48, DE000PB7EK63, DE000PB7EK71, DE000PB7EK89, DE000PB7ELA3, DE000PB7ELB1, DE000PB7ELC9, DE000PB7ELE5, DE000PB7ELF2, DE000PB7ELG0, DE000PB7ELJ4, DE000PB7ELK2, DE000PB7ELL0, DE000PB7ELN6, DE000PB7ELP1, DE000PB7ELQ9, DE000PB7ELS5, DE000PB7ELT3, DE000PB7ELU1, DE000PB7ELW7, DE000PB7ELX5, DE000PB7ELY3, DE000PB7EL05, DE000PB7EL13, DE000PB7EL21, 41 / 60 DE000PB7EJR1, DE000PB7EJV3, DE000PB7EJZ4, DE000PB7EJ33, DE000PB7EJ74, DE000PB7EKB3, DE000PB7EKF4, DE000PB7EKK4, DE000PB7EKP3, DE000PB7EKT5, DE000PB7EKX7, DE000PB7EK14, DE000PB7EK55, DE000PB7EK97, DE000PB7ELD7, DE000PB7ELH8, DE000PB7ELM8, DE000PB7ELR7, DE000PB7ELV9, DE000PB7ELZ0, DE000PB7EL39, Punkt Beschreibung Geforderte Angaben DE000PB7EL47, DE000PB7EL54, DE000PB7EL62, DE000PB7EL88, DE000PB7EL96, DE000PB7EMA1, DE000PB7EMC7, DE000PB7EMD5, DE000PB7EME3, DE000PB7EMG8, DE000PB7EMH6, DE000PB7EMJ2, DE000PB7EML8, DE000PB7EMM6, DE000PB7EMN4, DE000PB7EMQ7, DE000PB7EMR5, DE000PB7EMS3, DE000PB7EMU9, DE000PB7EMV7, DE000PB7EMW5, DE000PB7EMY1, DE000PB7EMZ8, DE000PB7EM04, DE000PB7EM20, DE000PB7EM38, DE000PB7EM46, DE000PB7EM61, DE000PB7EM79, DE000PB7EM87, DE000PB7ENA9, DE000PB7ENB7, DE000PB7ENC5, DE000PB7ENE1, DE000PB7ENF8, DE000PB7ENG6, DE000PB7ENJ0, DE000PB7ENK8, DE000PB7ENL6, DE000PB7ENN2, DE000PB7ENP7, DE000PB7ENQ5, DE000PB7ENS1, DE000PB7ENT9, DE000PB7ENU7, DE000PB7ENW3, DE000PB7ENX1, DE000PB7ENY9, DE000PB7EN03, DE000PB7EN11, DE000PB7EN29, DE000PB7EN45, DE000PB7EN52, DE000PB7EN60, DE000PB7EN86, DE000PB7EN94, DE000PB7EPA4, DE000PB7EPC0, DE000PB7EPD8, DE000PB7EPE6, DE000PB7EPG1, DE000PB7EPH9, DE000PB7EPJ5, DE000PB7EPL1, DE000PB7EPM9, DE000PB7EPN7, DE000PB7EPQ0, DE000PB7EPR8, DE000PB7EPS6, DE000PB7EPU2, DE000PB7EPV0, DE000PB7EPW8, DE000PB7EPY4, DE000PB7EPZ1, DE000PB7EP01, DE000PB7EP27, DE000PB7EP35, DE000PB7EP43, DE000PB7EP68, DE000PB7EP76, DE000PB7EP84, DE000PB7EQA2, DE000PB7EQB0, DE000PB7EQC8, DE000PB7EQE4, DE000PB7EQF1, DE000PB7EQG9, DE000PB7EQJ3, DE000PB7EQK1, DE000PB7EQL9, DE000PB7EQN5, DE000PB7EQP0, DE000PB7EQQ8, DE000PB7EQS4, DE000PB7EQT2, DE000PB7EQU0, DE000PB7EQW6, DE000PB7EQX4, DE000PB7EQY2, DE000PB7EQ00, DE000PB7EQ18, DE000PB7EQ26, DE000PB7EQ42, DE000PB7EQ59. DE000PB7EL70, DE000PB7EMB9, DE000PB7EMF0, DE000PB7EMK0, DE000PB7EMP9, DE000PB7EMT1, DE000PB7EMX3, DE000PB7EM12, DE000PB7EM53, DE000PB7EM95, DE000PB7END3, DE000PB7ENH4, DE000PB7ENM4, DE000PB7ENR3, DE000PB7ENV5, DE000PB7ENZ6, DE000PB7EN37, DE000PB7EN78, DE000PB7EPB2, DE000PB7EPF3, DE000PB7EPK3, DE000PB7EPP2, DE000PB7EPT4, DE000PB7EPX6, DE000PB7EP19, DE000PB7EP50, DE000PB7EP92, DE000PB7EQD6, DE000PB7EQH7, DE000PB7EQM7, DE000PB7EQR6, DE000PB7EQV8, DE000PB7EQZ9, DE000PB7EQ34, Die unter diesem Basisprospekt angebotenen Optionsscheine sind Wertpapiere, welche nicht verzinst werden. Die Emittentin ist verpflichtet, nach Maßgabe der Optionsscheinbedingungen in Abhängigkeit von der Entwicklung des jeweils zugrundeliegenden Basiswertes dem Optionsscheininhaber am Fälligkeitstag einen Auszahlungsbetrag zu zahlen. C.2 Währung Die Optionsscheine werden in: EUR begeben und ausgezahlt. C.5 Beschränkungen für die freie Übertragbarkeit Entfällt. Die Optionsscheine sind frei übertragbar und unterliegen keinen Beschränkungen. C.8 Mit den Wertpapieren verbundene Rechte einschließlich der Rangordnung und der Beschränkung dieser Rechte Mit den Optionsscheinen verbundene Rechte Die Optionsscheine werden nicht verzinst. Durch die Optionsscheine erhält der Optionsscheininhaber bei Ausübung einen Anspruch auf Erhalt eines Auszahlungsbetrages, wie unter C.18 beschrieben. Rückzahlung Die Optionsrechte gelten ohne weitere Voraussetzung am Bewertungstag als ausgeübt. Ferner gelten die Optionsscheine als automatisch ausgeübt, sobald ein Knock Out Ereignis eintritt. 42 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Der Optionsscheininhaber ist berechtigt, die Zahlung des Auszahlungsbetrags am Fälligkeitstag von der Emittentin zu verlangen. Vorzeitige Rückzahlung Die Emittentin kann berechtigt sein, bei Vorliegen eines Anpassungsereignisses in Bezug auf den Basiswert, das Optionsrecht in Übereinstimmung mit den Optionsscheinbedingungen anzupassen oder die Optionsscheine außerordentlich zu kündigen. Im Falle einer solchen außerordentlichen Kündigung zahlt die Emittentin den Kündigungsbetrag innerhalb von vier Bankgeschäftstagen nach der Bekanntmachung der Kündigung. In diesem Fall kann der Kündigungsbetrag (wie nachstehend unter D.6 definiert) unter Umständen auch erheblich unter dem für den Optionsschein gezahlten Kaufpreis liegen und bis auf Null (0) sinken (Totalverlust des eingesetzten Kapitals). Rangordnung Die Optionsscheine begründen unmittelbare und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin, für die die Emittentin keine Sicherheiten bestellt hat. Die Optionsscheine stehen untereinander und mit allen sonstigen gegenwärtigen und künftigen unbesicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin im gleichen Rang, ausgenommen solche Verbindlichkeiten, denen aufgrund zwingender gesetzlicher Vorschriften Vorrang zukommt. Beschränkung der Rechte Die Emittentin ist unter bestimmten Voraussetzungen zur Anpassung der Optionsscheinbedingungen berechtigt. Darüber hinaus kann die Emittentin berechtigt sein, bei Vorliegen eines Anpassungsereignisses in Bezug auf den Basiswert, die Optionsscheine außerordentlich zu kündigen. Im Falle einer solchen außerordentlichen Kündigung zahlt die Emittentin den Kündigungsbetrag innerhalb von vier Bankgeschäftstagen nach der Bekanntmachung der Kündigung. C.11 C.15 Zulassung der Wertpapiere zum Handel an einem geregelten Markt oder anderen gleichwertigen Märkten Entfällt. Die Optionsscheine werden nicht an einem geregelten Markt notiert. Beeinflussung des Anlagewertes durch den Wert des Basisinstruments Mit den vorliegenden TURBO Long Optionsscheinen kann der Anleger unter Umständen überproportional an der positiven Wertentwicklung des Basiswertes partizipieren. Der Anleger nimmt jedoch auch überproportional an der negativen Wertentwicklung des Basiswertes teil und trägt das Risiko eines wertlosen Verfalls der Optionsscheine, wenn der Referenzpreis auf oder unter den Basispreis fällt. Zudem ist geplant, die Optionsscheine in den Freiverkehr an der Frankfurter Börse und der Börse Stuttgart einzuführen. Mit den vorliegenden TURBO Short Optionsscheinen kann der Anleger unter Umständen überproportional an der negativen Wertentwicklung des Basiswertes partizipieren. Der Anleger nimmt jedoch auch überproportional an der positiven Wertentwicklung des Basiswertes teil und trägt das Risiko eines wertlosen Verfalls des Optionsscheines, wenn der Basiswert im Hinblick auf den Bewertungstag auf oder über den Basispreis steigt. Erreicht der Beobachtungskurs die Knock Out Schwelle, endet die Laufzeit der vorliegenden Optionsscheine automatisch. C.16 Verfalltag oder Fälligkeitstermin der derivativen Wertpapiere/ Ausübungstermin oder letzter Referenztermin Fälligkeitstag und Bewertungstag: 43 / 60 ISIN Bewertungstag Fälligkeitstag ISIN Bewertungstag Fälligkeitstag DE000PB7EJR1 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EMZ8 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJS9 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM04 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJT7 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM12 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJU5 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM20 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJV3 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM38 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJW1 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM46 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJX9 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM53 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJY7 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM61 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJZ4 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM79 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ09 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM87 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ17 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EM95 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ25 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENA9 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ33 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENB7 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ41 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENC5 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ58 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7END3 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ66 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENE1 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ74 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENF8 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ82 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENG6 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EJ90 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENH4 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKA5 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENJ0 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKB3 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENK8 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKC1 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENL6 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKD9 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENM4 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKE7 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ENN2 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKF4 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENP7 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKG2 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENQ5 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKH0 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENR3 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKJ6 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENS1 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKK4 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENT9 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKL2 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENU7 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKM0 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENV5 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKN8 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENW3 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKP3 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENX1 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKQ1 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENY9 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKR9 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ENZ6 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKS7 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN03 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKT5 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN11 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKU3 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN29 27.10.2016 02.11.2016 44 / 60 ISIN Bewertungstag Fälligkeitstag ISIN Bewertungstag Fälligkeitstag DE000PB7EKV1 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN37 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKW9 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN45 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKX7 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN52 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKY5 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN60 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EKZ2 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN78 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EK06 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN86 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK14 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EN94 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK22 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPA4 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK30 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPB2 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK48 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPC0 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK55 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPD8 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK63 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPE6 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK71 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPF3 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK89 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPG1 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EK97 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPH9 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7ELA3 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7EPJ5 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7ELB1 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPK3 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7ELC9 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPL1 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7ELD7 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPM9 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7ELE5 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPN7 15.12.2016 21.12.2016 DE000PB7ELF2 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPP2 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ELG0 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPQ0 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ELH8 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPR8 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7ELJ4 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPS6 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ELK2 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPT4 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ELL0 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPU2 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7ELM8 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPV0 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ELN6 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPW8 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ELP1 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPX6 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ELQ9 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPY4 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ELR7 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EPZ1 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7ELS5 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP01 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7ELT3 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP19 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ELU1 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP27 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ELV9 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP35 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7ELW7 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP43 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ELX5 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP50 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7ELY3 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP68 21.09.2016 27.09.2016 45 / 60 ISIN Bewertungstag Fälligkeitstag ISIN Bewertungstag Fälligkeitstag DE000PB7ELZ0 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP76 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EL05 27.07.2016 02.08.2016 DE000PB7EP84 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EL13 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EP92 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EL21 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQA2 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EL39 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQB0 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EL47 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQC8 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EL54 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQD6 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EL62 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQE4 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EL70 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQF1 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EL88 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQG9 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EL96 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQH7 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EMA1 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQJ3 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMB9 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQK1 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMC7 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQL9 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMD5 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQM7 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EME3 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQN5 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EMF0 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQP0 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EMG8 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQQ8 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EMH6 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQR6 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EMJ2 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQS4 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EMK0 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQT2 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EML8 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQU0 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EMM6 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQV8 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EMN4 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQW6 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EMP9 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQX4 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EMQ7 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQY2 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EMR5 30.08.2016 05.09.2016 DE000PB7EQZ9 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EMS3 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EQ00 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMT1 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EQ18 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMU9 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EQ26 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMV7 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EQ34 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMW5 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EQ42 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMX3 21.09.2016 27.09.2016 DE000PB7EQ59 27.10.2016 02.11.2016 DE000PB7EMY1 21.09.2016 27.09.2016 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Vorbehaltlich etwaiger Anpassungs- und Störungsregeln, ist der Bewertungstag der zeitlich frühere der folgenden Tage: der zugewiesene Bewertungstag oder der Tag, an dem das Knock Out Ereignis eintritt. 46 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Ausübungstermin: Die Optionsscheine gelten automatisch als ausgeübt, sobald ein Knock Out Ereignis eintritt. C.17 Abrechnungsverfahren für die derivativen Wertpapiere Sämtliche Beträge werden von der Emittentin über die Zahlstelle durch Überweisung an die CBF (Clearstream Banking AG Frankfurt oder ihre Nachfolgerin) zur Weiterleitung an die Optionsscheininhaber gezahlt. Die Emittentin wird durch Leistung der Zahlung an die CBF oder zu deren Gunsten von ihrer Zahlungspflicht befreit. C.18 Ertragsmodalitäten bei derivativen Wertpapieren Die Zahlung des Auszahlungsbetrages in der Auszahlungswährung pro Optionsschein erfolgt spätestens am Fälligkeitstag an den Optionsscheininhaber. Der Auszahlungsbetrag entspricht bei TURBO Long Optionsscheinen, wenn der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Knock Out Schwelle nicht erreicht oder unterschritten hat, der Differenz aus Referenzpreis und Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis. Der Auszahlungsbetrag entspricht bei TURBO Short Optionsscheinen, wenn, der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Knock Out Schwelle nicht erreicht oder überschritten hat, der Differenz aus Basispreis und Referenzpreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis. Wenn der jeweils ermittelte Betrag Null oder ein negativer Wert ist oder es zu einem Knock Out Ereignis gekommen ist, entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich dem Mindestbetrag. Gegebenenfalls erfolgt eine Umrechnung des jeweiligen Referenzwährung des Basiswerts in die Auszahlungswährung. Betrages von der Im Falle einer außerordentlichen Kündigung der Optionsscheine durch die Emittentin, entspricht der von der Emittentin an die Optionsscheininhaber zu zahlende Kündigungsbetrag je Optionsschein einem von der Emittentin nach billigem Ermessen als angemessen bestimmter Marktpreis unmittelbar vor dem zur Kündigung berechtigenden Ereignis. C.19 Ausübungspreis / oder endgültiger Referenzpreis des Basiswertes Der endgültige Referenzpreis (welcher dem in der Verordnung genannten Ausübungspreis entspricht) eines jeden Optionsscheines ist der jeweils festgestellte Preis bzw. Kurs des Basiswerts am Bewertungstag. Die Optionsscheine gelten ohne weitere Voraussetzung am Bewertungstag als ausgeübt. Vorbehaltlich etwaiger Anpassungs- und Störungsregeln, ist der Referenzpreis, der am Bewertungstag von der Referenzstelle als Schlusskurs festgestellte und veröffentlichte Kurs des Basiswerts. C.20 Art des Basiswertes/ Indizes. Ort, an dem Informationen über den Der jeweilige Basiswert und die entsprechende Internetseite auf der Informationen über Basiswert erhältlich sind den Basiswert zum Emissionstermin jeder einzelnen Serie von Optionsscheinen erhältlich sind: Basiswert mit ISIN Internetseite DAX® Performance-Index, ISIN DE0008469008 www.dax-indices.com Standard & Poor's 500® (Kursindex), ISIN US78378X1072 www.spindices.com The Dow Jones Industrial Average™ (Kursindex), ISIN US2605661048 www.djindexes.com EURO STOXX 50® (Kursindex), ISIN EU0009658145 www.stoxx.com 47 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben DAX® Performance-Index Der DAX® misst die Performance der 30 hinsichtlich Orderbuchumsatz und Marktkapitalisierung größten deutschen Unternehmen des Prime Standard. Der Index basiert auf den Kursen des elektronischen Handelssystems Xetra. Seine Berechnung beginnt um 9.06 Uhr und endet mit den Kursen aus der Xetra-Schlussauktion, die um 17.30 Uhr startet. Weitere Informationen in Bezug auf den Index, einschließlich der Informationen über seine Berechnung, über die Veränderungen seiner Bestandteile sind auf den InternetSeiten der Gruppe Deutsche Börse unter www.dax-indices.com sowie in dem jeweils aktuellen "Leitfaden zu den Aktienindizes der Deutschen Börse" enthalten, der ebenfalls auf den Internet-Seiten www.dax-indices.com zur Verfügung gestellt wird. Diese und weitere Angaben sowie Informationen zur Wertentwicklung und der Leitfaden können gegenwärtig in der jeweils aktualisierten Fassung auf der oben angegebenen InternetSeite, aufgesucht werden. S&P 500® (S&P 500®) Index (Kursindex) Der S&P 500® Index (Kursindex) wird von der S&P Dow Jones Indices LLC veröffentlicht und soll Preisbewegungen der Aktien von 500 Gesellschaften in den Vereinigten Staaten von Amerika widerspiegeln. Die von der Standard & Poor‘s Corporation verwendeten maßgeblichen Kriterien umfassen unter anderem die Rentabilität der jeweiligen Gesellschaft, den Marktwert und die Handelsaktivitäten in den Aktien der enthaltenen Gesellschaft sowie die Marktkapitalisierung und die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien. Die Auswahl soll nach diesen Kriterien eine Branchenverteilung gewährleisten. Um die genannten Kriterien zu erfüllen kann die Standard & Poor‘s Corporation von Zeit zu Zeit nach freiem Ermessen Gesellschaften in den S&P 500® aufnehmen oder Gesellschaften von der Liste der im S&P 500® enthaltenen Gesellschaften streichen. Informationen über den Standard & Poor's 500® Index (S&P 500®) und Angaben zur Wertentwicklung können gegenwärtig im Internet auf der Seite www.spindices.com oder abgerufen werden. The Dow Jones Industrial Average TM (Kursindex) TM Der Dow Jones Industrial Average , auch bekannt als The Dow®, beruht auf der Wertenwicklung von 30 US-amerikanischen Blue-Chip Firmen und ist ein preisgewichteter Kursindex. Der Dow® deckt alle Industrien bis auf die Transport- und Versorgungindustrie ab. Zwar unterliegt die Auswahl für eine Aufnahme in den Index keinen festen Kriterien, aber das Unternehmen muss über einen sehr guten Ruf verfügen, nachhaltiges Wachstum vorweisen und von Interesse für viele Investoren sein, um in den Index aufgenommen zu werden. Eine adäquate Vertretung der Industriesektoren im Index fließt ebenfalls in den Auswahlprozess mit ein. TM Informationen über den Dow Jones Industrial Average und Angaben zur Wertentwicklung können gegenwärtig im Internet auf der Seite www.djindexes.com oder eine diese Seite ersetzende Internetseite abgerufen werden. EURO STOXX 50® (Kursindex) Der EURO STOXX 50® (Kursindex) basiert auf einem Index-Konzept der STOXX Limited, Zürich (Schweiz) - einem Unternehmen der Deutschen Börse AG - und wird von ihr ermittelt. Der EURO STOXX 50® Index (Kursindex) ist ein kapitalisierungsgewichteter Index aus 50 Blue-Chip-Aktien von Gesellschaften, die ihren Sitz in Teilnehmerstaaten der 48 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Europäischen Währungsunion haben. Die Berechnung des Index erfolgt auf der Grundlage der im Streubesitz (Free Float) befindlichen Aktien. Der EURO STOXX 50® Index wird sowohl als Kursindex als auch als Performance-Index berechnet. Bei der Berechnung des Kursindex, auf den sich die Wertpapiere beziehen, werden nur Bardividenden berücksichtigt, deren Ausschüttungsbetrag außerhalb der normalen Dividenden-Regelung liegt oder Ausschüttungen, die von der jeweiligen Gesellschaft als außerordentliche oder Sonderzahlung gewährt werden, sowie Sonderdividenden aus betriebsfremden Erträgen. Bei der Berechnung des PerformanceIndex hingegen werden sämtliche Dividendenzahlungen miteinbezogen. Der Index leitet sich von dem EURO STOXX® ab, der sich wiederum von dem STOXX® TMI ableitet. Über die Internet-Seite www.stoxx.com sind gegenwärtig Angaben zur Wertentwicklung und weitere Informationen über den EURO STOXX 50® Index abfragbar. Die Emittentin übernimmt weder für die Aktualität noch für die Verfügbarkeit der Kursdaten und Informationen die Gewähr. Auf während der Laufzeit der Wertpapiere erfolgende Aktualisierungen des Index wird von der Emittentin nicht hingewiesen. Obwohl gegenwärtig bestimmte Methoden zur Index-Berechnung angewendet werden, kann keine Gewährleistung dafür übernommen werden, dass die Berechnungsmethoden nicht in einer Weise abgewandelt oder verändert werden, die unter Umständen die Zahlung an die Inhaber von Wertpapieren beeinflussen können. Lizenzvermerk DAX® Performance-Index Der DAX® Index ist geistiges Eigentum und Dienstleistungsmarke der Deutsche Börse AG. Die Wertpapiere werden von der Deutsche Börse AG nicht gesponsert, unterstützt, verkauft oder vertrieben. Die Deutsche Börse AG macht nicht irgendwelche Zusagen oder übernimmt irgendeine Gewährleistung, weder ausdrücklich noch implizit, gegenüber den Inhabern der Wertpapiere oder anderen Personen darüber, ob eine Veranlagung in Wertpapieren allgemein oder in den Wertpapieren im Besonderen anzuraten ist. Die Beziehung zwischen der Deutsche Börse AG und dem Lizenznehmer ist eingeschränkt auf die eines Lizenzgebers für den DAX® und bestimmte Handelsmarken, Handelsnamen und Dienstleistungsmarken der Deutsche Börse AG. Der genannte Index wird von der Deutsche Börse AG festgesetzt, zusammengestellt und kalkuliert, ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder der Wertpapiere. Die Deutsche Börse AG ist weder verantwortlich für noch beteiligt an der Festsetzung des Zeitpunktes, des Preises oder der Anzahl der zu begebenden Wertpapiere noch an der Festsetzung oder Berechnung der Formel, nach der die Wertpapiere durch Bargeld einzulösen sind. Die Deutsche Börse AG hat keinerlei Verpflichtungen oder Haftungen im Zusammenhang mit der Administration, dem Marketing oder dem Handel mit den Wertpapieren. DIE DEUTSCHE BÖRSE AG GARANTIERT NICHT DIE ECHTHEIT UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES DAX® ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN, ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE HAFTUNG FÜR IRRTÜMER, UNVOLLSTÄNDIGKEITEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DIE DEUTSCHE BÖRSE AG MACHT KEINERLEI ZUSAGEN ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE VOM LIZENZNEHMER, DEN INHABERN DER WERTPAPIERE ODER IRGENDEINER ANDEREN PERSON AUS DEM GEBRAUCH DES DAX® ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ERZIELT WERDEN SOLLEN. DIE DEUTSCHE BÖRSE AG ÜBERNIMMT KEINERLEI AUSDRÜCKLICHE ODER STILLSCHWEIGENDE GEWÄHRLEISTUNG UND LEHNT AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNGSPFLICHT AB FÜR DIE VERWERTBARKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER GEBRAUCH DES DAX® UND DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. DARÜBERHINAUS ÜBERNIMMT DIE 49 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben DEUTSCHE BÖRSE AG KEINERLEI HAFTUNG FÜR ENTGANGENE GEWINNE ODER INDIREKTE, STRAFWEISE FESTGESETZTE, SPEZIELLE ODER FOLGESCHÄDEN, SELBST WENN SIE VON DEREN VORHERSEHBARKEIT VERSTÄNDIGT WURDEN. ES GIBT KEINE DRITTEN BEGÜNSTIGTEN AUS IRGENDWELCHEN VERTRÄGEN ODER VEREINBARUNGEN ZWISCHEN DER DEUTSCHE BÖRSE AG UND DEM LIZENZNEHMER. S&P 500® Index (S&P 500®) (Kursindex) Die Bezeichnung "S&P 500®" ("Standard & Poor's 500®") ist eingetragenes Waren¬zeichen von S&P Dow Jones Indices LLC.. S&P Dow Jones Indices LLC ist Lizenzgeber unter den Wertpapieren. Die Nutzung der vorgenannten Markenzeichen ist der Emittentin aufgrund von Lizenzverträgen zwischen dem Lizenzgeber und der Emittentin bzw. der BNP PARIBAS ("Lizenznehmer") gestattet. Die Wertpapiere werden vom Lizenzgeber nicht gesponsert, unter¬stützt, verkauft oder vertrieben. Der Lizenzgeber macht keinerlei Zusagen oder übernimmt irgendeine Gewährleistung, weder ausdrücklich noch implizit, gegenüber den Inhabern der Wertpapiere oder anderen Personen darüber, ob eine Anlage in Wertpapieren allgemein oder in den Wertpapieren im Besonderen anzuraten ist. Die Beziehung zwischen dem Lizenzgeber und dem Lizenznehmer ist eingeschränkt auf die eines Lizenzgebers für Standard & Poor’s 500® und bestimmter Handelsmarken, Handelsnamen und Dienstleistungs¬marken der Lizenzgeber. Der Index wird von dem Lizenzgeber festgesetzt, zusammengestellt und kalkuliert, ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder der Wertpapiere. Der Lizenzgeber ist weder verantwortlich für oder beteiligt an der Festsetzung des Zeitpunktes, des Preises oder der Anzahl der zu begebenden Wertpapiere noch an der Festsetzung oder Berechnung der Formel, nach der der Abrechnungsbetrag für die Wertpapiere ermittelt wird. Der Lizenzgeber trifft keinerlei Verpflichtungen oder Haftungen im Zusammenhang mit der Administration, dem Marketing oder dem Handel mit den Wertpapieren. DER LIZENZGEBER GARANTIERT NICHT DIE ECHTHEIT UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN, ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE HAFTUNG FÜR IRRTÜMER, UNVOLLSTÄNDIGKEITEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DER LIZENZGEBER MACHT KEINERLEI ZUSAGEN ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE VOM LIZENZNEHMER, DEN INHABERN DER WERTPAPIERE ODER IRGENDEINER ANDEREN PERSON AUS DEM GEBRAUCH DES INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ERZIELT WERDEN SOLLEN. DER LIZENZGEBER ÜBERNIMMT KEINERLEI AUSDRÜCKLICHE ODER STILLSCHWEIGENDE GEWÄHRLEISTUNG UND LEHNT AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNGSPFLICHT AB FÜR DIE VERWERTBARKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER GEBRAUCH DES JEWEILIGEN INDEX UND DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. DARÜBER HINAUS ÜBERNIMMT DER LIZENZGEBER KEINERLEI HAFTUNG FÜR ENTGANGENE GEWINNE ODER INDIREKTE, STRAFWEISE FESTGESETZTE, SPEZIELLE ODER FOLGESCHÄDEN, SELBST WENN ER VON DEREN VORHERSEHBARKEIT VERSTÄNDIGT WURDE. ES GIBT KEINE DRITTEN BEGÜNSTIGTEN AUS IRGENDWELCHEN VERTRÄGEN ODER VEREINBARUNGEN ZWISCHEN DEM LIZENZGEBER UND DEM LIZENZNEHMER. The Dow Jones Industrial Average TM (Kursindex) TM „Dow Jones“ und Dow Jones Industrial Average sind Dienstleistungsmarken der Dow Jones & Company, Inc. und wurden zur Verwendung für bestimmte Zwecke von BNP Paribas S.A. und jeder von BNP Paribas gehaltenen Tochtergesellschaft lizenziert. Die von BNP Paribas S.A. und von ihren Tochtergesellschaften auf dem The Dow Jones TM Industrial Average basierenden Wertpapiere werden von Dow Jones nicht gesponsert, unterstützt, verkauft oder vertrieben. Dow Jones gibt keine Zusicherung, dass eine Veranlagung in solche Produkte anzuraten ist. Die Wertpapiere werden weder von Dow Jones noch von irgendeinem seiner Lizenzgeber 50 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben gesponsert, unterstützt, verkauft oder vertrieben. Weder Dow Jones noch irgendeiner seiner Lizenzgeber machen Zusagen oder übernehmen irgendeine Gewährleistung, weder ausdrücklich noch implizit, gegenüber den Inhabern der Wertpapiere oder gegenüber anderen Personen darüber, ob eine Veranlagung in die Wertpapiere allgemein oder in die Wertpapiere im Besonderen anzuraten ist. Die Beziehung von Dow Jones und seinen Lizenzgebern zu den Lizenznehmern ist eingeschränkt auf die eines Lizenzgebers TM für den The Dow Jones Industrial Average , der ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder der Wertpapiere festgesetzt, zusammengestellt und kalkuliert wird. Weder Dow Jones noch irgendeiner der Lizenzgeber hat eine Verpflichtung, die Belange der Lizenznehmer oder die der Inhaber der Wertpapiere bei der Festsetzung, der TM Zusammenstellung und der Kalkulation des The Dow Jones Industrial Average zu berücksichtigen. Weder Dow Jones noch irgendeiner der Lizenzgeber ist verantwortlich für oder beteiligt sich an der Festsetzung des Zeitpunktes, des Preises oder der Anzahl der zu begebenden Wertpapiere noch an der Festsetzung oder der Berechnung der Formel, nach der die Wertpapiere einzulösen sind. Weder Dow Jones noch einer der Lizenzgeber treffen Verpflichtungen oder Haftungen im Zusammenhang mit der Administration, dem Marketing oder dem Handel der Wertpapiere. DOW JONES UND SEINE LIZENZGEBER GARANTIEREN NICHT DIE ECHTHEIT UND/ODER DIE VOLLSTÄNDIGKEIT DES THE DOW JONES INDUSTRIAL TM AVERAGE ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN UND NIEMAND VON DOW JONES ODER EINER SEINER LIZENZGEBER ÜBERNIMMT DIE GEWÄHRLEISTUNG FÜR ETWAIGE FEHLER, AUSLASSUNGEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DER LIZENZGEBER ÜBERNIMMT UND SEINE LIZENZGEBER ÜBERNEHMEN KEINERLEI GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE VON BNP PARBIBAS S.A. ODER EINER IHRER TOCHTERGESELLSCHAFTEN, DEN INHABERN DER WERTPAPIERE, ODER IRGENDEINER ANDEREN PERSON ODER EINHEIT AUS DEM GEBRAUCH DES TM DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ERZIELT WERDEN SOLLEN. WEDER DOW JONES NOCH EINER SEINER LIZENZGEBER ÜBERNEHMEN IRGENDEINE GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, UND SOWOHL DOW JONES ALS AUCH SEINE LIZENZGEBER LEHNEN AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNGSPFLICHT AB FÜR DIE VERWERTBARKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER TM GEBRAUCH DES DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. OHNE EINSCHRÄNKUNG DES VORGENANNTEN, ÜBERNEHMEN WEDER DOW JONES NOCH EINER SEINER LIZENZGEBER HAFTUNG FÜR ENTGANGENE GEWINNE ODER INDIREKTE, STRAFWEISE FESTGESETZTE, SPEZIELLE ODER FOLGESCHÄDEN ODER VERLUSTE, SELBST WENN SIE VON DEREN MÖGLICHKEIT VERSTÄNDIGT WURDEN. AUSSER DEM LIZENZGEBER GIBT ES KEINEN DRITTEN BEGÜNSTIGTEN AUS IRGENDWELCHEN VERTRÄGEN ODER VEREINBARUNGEN ZWISCHEN DOW JONES UND BNP PARBIBAS S.A. ODER EINER IHRER TOCHTERGESLLSCHAFTEN. EURO STOXX 50® (Kursindex) EURO STOXX 50® ist geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich.STOXX Limited ist Lizenzgeber unter den Wertpapieren. Die Nutzung dieses Markenzeichens ist der Emittentin aufgrund eines Lizenzvertrages zwischen dem Lizenzgeber und der Emittentin bzw. der BNP PARIBAS ("Lizenznehmer") gestattet. Die Wertpapiere werden vom Lizenzgeber nicht gesponsert, unterstützt, verkauft oder vertrieben. Der Lizenzgeber macht keinerlei Zusagen oder übernimmt irgendeine Gewährleistung, weder ausdrücklich noch implizit, gegenüber den Inhabern der Wertpapiere oder anderen Personen darüber, ob eine Veranlagung in Wertpapieren allgemein oder in den Wertpapieren im Besonderen anzuraten ist. Die Beziehung zwischen dem Lizenzgeber und dem Lizenznehmer ist eingeschränkt auf die eines Lizenzgebers für den EURO STOXX 50® und bestimmte Handelsmarken, Handelsnamen und Dienstleistungsmarken des Lizenzgebers. Der genannte Index wird vom Lizenzgeber festgesetzt, zusammengestellt und kalkuliert, ohne Berücksichtigung des Lizenznehmers oder der Wertpapiere. Der Lizenzgeber ist nicht verantwortlich für oder beteiligt an der Festsetzung des Zeitpunktes, des Preises oder der Anzahl der zu begebenden Wertpapiere noch an der Festsetzung oder Berechnung der Formel, nach der die Wertpapiere einzulösen sind. Der Lizenzgeber trifft keinerlei Verpflichtungen oder 51 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Haftungen im Zusammenhang mit der Administration, dem Marketing oder dem Handel mit den Wertpapieren. DER LIZENZGEBER GARANTIERT NICHT DIE ECHTHEIT UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN, ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE HAFTUNG FÜR IRRTÜMER, UNVOLLSTÄNDIGKEITEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DER LIZENZGEBER MACHT KEINERLEI ZUSAGEN ODER ÜBERNIMMT IRGENDEINE GEWÄHRLEISTUNG, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH IMPLIZIT, FÜR DIE ERGEBNISSE, DIE VOM LIZENZNEHMER, DEN INHABERN DER WERTPAPIERE ODER IRGENDEINER ANDEREN PERSON AUS DEM GEBRAUCH DES INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ERZIELT WERDEN SOLLEN. DER LIZENZGEBER ÜBERNIMMT KEINERLEI AUSDRÜCKLICHE ODER STILLSCHWEIGENDE GEWÄHRLEISTUNG UND LEHNT AUSDRÜCKLICH JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNGSPFLICHT AB FÜR DIE VERWERTBARKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER GEBRAUCH DES JEWEILIGEN INDEX UND DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. DARÜBER HINAUS ÜBERNIMMT DER LIZENZGEBER KEINERLEI HAFTUNG FÜR ENTGANGENE GEWINNE ODER INDIREKTE, STRAFWEISE FESTGESETZTE, SPEZIELLE ODER FOLGESCHÄDEN, SELBST WENN ER VON DEREN VORHERSEHBARKEIT VERSTÄNDIGT WURDE. ES GIBT KEINE DRITTEN BEGÜNSTIGTEN AUS IRGENDWELCHEN VERTRÄGEN ODER VEREINBARUNGEN ZWISCHEN DEM LIZENZGEBER UND DEM LIZENZNEHMER. Die auf den Internetseiten erhältlichen Informationen stellen Angaben Dritter dar. Die Emittentin hat diese Informationen keiner inhaltlichen Überprüfung unterzogen. Abschnitt D - Risiken Punkt Beschreibung Geforderte Angaben D.2 Wesentliche Risiken in Bezug auf die Emittentin Bei den nachfolgenden Risikofaktoren handelt Risikofaktoren, die der Emittentin eigen sind. es sich um die wesentlichen - Jeder Anleger trägt das Risiko einer Insolvenz der Emittentin. Eine Insolvenz der Emittentin kann trotz des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages mit BNP PARIBAS S.A. eintreten. Im Falle der Insolvenz kann der Insolvenzverwalter den bei der Emittentin entstandenen Jahresfehlbetrag gemäß § 302 Abs. 1 Aktiengesetz gegen BNP PARIBAS S.A. geltend machen. Dieser Anspruch beläuft sich auf den bis zur Eröffnung des Insolvenzverfahrens bei der Emittentin entstehenden Fehlbetrag. - Die Befriedigung des Anspruchs der Wertpapierinhaber gegen die Insolvenzmasse der Emittentin kann unter Umständen nur teilweise oder sogar gar nicht erfolgen. - Zwischen der BNP PARIBAS S.A. und der Emittentin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Auf der Grundlage des Beherrschungsund Gewinnabführungsvertrags kann die BNP PARIBAS S.A. der Emittentin alle ihr zweckdienlich erscheinenden Weisungen erteilen, darunter gegebenenfalls auch für die Emittentin nachteilige Weisungen. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die BNP PARIBAS S.A. Weisungen an die Emittentin erteilt, die sich nachteilig auf die Vermögens, Finanz-, und Ertragslage sowie die Liquidität der Emittentin auswirken können, und die damit die Fähigkeit der Emittentin, ihren Verpflichtungen unter den Optionsscheinen nachzukommen, nachteilig beeinflussen können. Eine Erteilung nachteiliger Weisungen und die damit verbundenen vorstehenden Risiken sind nicht zuletzt abhängig von der Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage sowie der Liquidität der BNP PARIBAS S.A. Dies bedeutet, dass eine Verschlechterung der Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage sowie der Liquidität der BNP PARIBAS S.A. die Wahrscheinlichkeit einer Erteilung nachteiliger Weisungen erhöhen kann. - Schwankungen an den verschiedenen Märkten, wie zum Beispiel Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkten, Veränderungen des Zinsniveaus oder maßgeblicher 52 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Währungswechselkurse sowie verschärfte Wettbewerbsbedingungen können sich nachteilig auf die effektive Umsetzung der Geschäftsstrategien der Emittentin auswirken. Erträge und die Aufwendungen der Emittentin sind demnach Schwankungen unterworfen. Der Geschäftsbetrieb der Emittentin ist zwar konzeptionsbedingt ergebnisneutral. Dennoch können Marktschwankungen zu Liquiditätsengpässen bei der Emittentin führen, die wiederum Verluste unter den von der Emittentin begebenen Wertpapieren zur Folge haben können. - Durch die mit der Emittentin verbundenen Unternehmen, welche sich an einer Transaktion beteiligen können die mit den Wertpapieren in Verbindung steht oder die eine andere Funktion ausüben können, z.B. als Berechnungsstelle, Zahl- und Verwaltungsstelle oder Referenzstelle, sowie durch die Ausgabe weiterer derivativer Instrumente in Verbindung mit dem Basiswert kann es zu potenziellen Interessenkonflikten kommen. Diese Geschäfte können beispielsweise negative Auswirkungen auf den Wert des Basiswertes oder gegebenenfalls auf die diesem zugrunde liegenden Werte haben und sich daher negativ auf die Optionsscheine auswirken. Des Weiteren kann es zu Interessenkonflikten kommen, da die Emittentin und die mit ihr verbundenen Unternehmen nicht öffentliche Informationen in Bezug auf den Basiswert erhalten können und weder die Emittentin noch eines der mit ihr verbundenen Unternehmen verpflichten sich, solche Informationen an einen Wertpapiergläubiger weiterzuleiten bzw. zu veröffentlichen. Zudem kann ein oder können mehrere mit der Emittentin verbundene(s) Unternehmen Research-Berichte in Bezug auf den Basiswert bzw. auf die im Basiswert enthaltenen Werte publizieren. Diese Tätigkeiten und damit verbundene Interessenkonflikte können sich auf den Wert der Wertpapiere auswirken. - Im Zusammenhang mit dem Angebot und Verkauf der Wertpapiere können die Emittentin oder die mit ihr verbundenen Unternehmen, direkt oder indirekt, Gebühren in unterschiedlicher Höhe an Dritte, zum Beispiel Anlageberater oder Vertriebspartner, zahlen. Solche Gebühren werden gegebenenfalls bei der Festsetzung des Preises des Optionsscheines berücksichtigt und können in diesem damit ohne separaten Ausweis indirekt enthalten sein. - Zwischen der BNP PARIBAS S.A. und der Emittentin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Gemäß § 303 Absatz 1 Aktiengesetz hat die BNP PARIBAS S.A. daher im Falle einer Beendigung des Beherrschungsund Gewinnabführungsvertrages den Optionsscheininhabern der Emittentin für Forderungen Sicherheit zu leisten, die vor der Bekanntmachung der Eintragung der Beendigung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages ins Handelsregister begründet worden sind, wenn die Optionsscheininhaber sich innerhalb einer Frist von sechs Monaten seit Bekanntmachung der Eintragung der Beendigung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages zu diesem Zweck bei der BNP PARIBAS S.A. melden. Tun sie dies nicht, verfällt der Forderungsanspruch gegen die BNP PARIBAS S.A. D.6 Zentrale Risiken bezogen auf die Wertpapiere Ein Anleger in die Optionsscheine sollte beachten, dass er sein eingesetztes Kapital ganz oder teilweise verlieren kann. Bei den nachfolgenden Risikofaktoren handelt Risikofaktoren, die den Optionsscheinen eigen sind. es sich um die wesentlichen Basiswert Der Optionsscheininhaber trägt das Verlustrisiko im Falle einer ungünstigen Kursentwicklung des zugrundeliegenden Basiswerts. Geschäfte, mit denen Verlustrisiken aus den Optionsscheinen ausgeschlossen oder eingeschränkt werden sollen (Absicherungsgeschäfte), können möglicherweise nicht oder nur zu einem verlustbringenden Preis getätigt werden. Die Optionsscheine verbriefen weder einen Anspruch auf Zinszahlung noch auf Zahlung von Dividenden, Ausschüttungen oder ähnlichen Beträgen und werfen keinen laufenden Ertrag ab. Mögliche Wertverluste der Optionsscheine können daher nicht durch andere laufende Erträge der Optionsscheine kompensiert werden. 53 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Kursänderungen des Basiswerts (oder auch schon das Ausbleiben einer erwarteten Kursänderung) können aufgrund des Hebeleffektes den Wert der Optionsscheine sogar überproportional bis hin zur Wertlosigkeit mindern. Es besteht dann das Risiko eines Verlusts, der dem gesamten für die Optionsscheine gezahlten Kaufpreis entsprechen kann, einschließlich der aufgewendeten Transaktionskosten. Für den Fall, dass kein Sekundärmarkt für die Optionsscheine zustande kommt, kann die dann fehlende Liquidität im Handel der Optionsscheine unter Umständen zu einem Verlust, bis hin zum Totalverlust führen. Vorzeitige Beendigung Im Falle einer in den Optionsscheinbedingungen vorgesehenen außerordentlichen Kündigung der Optionsscheine durch die Emittentin zahlt die Emittentin an jeden Optionsscheininhaber einen Betrag je Optionsschein ("Kündigungsbetrag"), der als angemessener Marktpreis des Optionsscheines unmittelbar vor dem zur Kündigung berechtigenden Ereignis festgelegt wird. Dabei wird der angemessene Marktpreis des Optionsscheines gemäß den Optionsscheinbedingungen von der Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) festgelegt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass der von der Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) als angemessen festgelegte Marktpreis des Optionsscheines von einem durch einen Dritten festgelegten Marktpreis des Basiswerts oder von auf den Basiswert bezogenen vergleichbaren Optionen oder Wertpapieren abweicht. Unter Umständen kann der Kündigungsbetrag auch erheblich unter dem für das Wertpapier gezahlten Kaufpreis liegen und bis auf Null (0) sinken (Totalverlust des eingesetzten Kapitals). Währungsrisiko Gegebenenfalls wird/werden die Währung(en) des Basiswertes und Auszahlungswährung des verbrieften Anspruchs voneinander abweichen. Optionsscheininhaber ist einem Wechselkursrisiko ausgesetzt. die Der Im Falle einer in den Optionsscheinbedingungen vorgesehenen Quanto Umrechnung, erfolgt eine Umrechnung in die Auszahlungswährung ohne Bezugnahme auf den Wechselkurs zwischen der Währung des Basiswerts und der Auszahlungswährung. Obwohl kein Umrechnungsrisiko besteht, kann der relative Zinsunterschied zwischen dem aktuellen Zinssatz in Bezug auf die Währung des Basiswerts und dem aktuellen Zinssatz in Bezug auf die Auszahlungswährung den Kurs der vorliegenden Wertpapiere negativ beeinflussen. Abhängigkeit vom Basiswert Liegt der Referenzpreis bei TURBO Long Optionsscheinen auf oder unter dem Basispreis, erfolgt lediglich die Zahlung eines Mindestbetrags an den Optionsscheininhaber. Übersteigt der Referenzpreis den Basispreis, entsteht dem Optionsscheininhaber dann ein Verlust, wenn der Auszahlungsbetrag geringer ist als der von dem Optionsscheininhaber entrichtete Kaufpreis. Liegt der Referenzpreis bei TURBO Short Optionsscheinen auf oder über dem Basispreis, erfolgt lediglich die Zahlung eines Mindestbetrags an den Optionsscheininhaber. Unterschreitet der Referenzpreis den Basispreis, entsteht dem Optionsscheininhaber dann ein Verlust, wenn der Auszahlungsbetrag geringer ist als der von dem Optionsscheininhaber entrichtete Kaufpreis. 54 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Erreicht oder unterschreitet der Beobachtungskurs bei TURBO Long Optionsscheinen die in den Optionsscheinbedingungen festgelegte Knock Out Schwelle innerhalb des Beobachtungszeitraumes, verfällt der Optionsschein und es erfolgt lediglich die Zahlung eines Mindestbetrags pro Optionsschein. Erreicht oder überschreitet der Beobachtungskurs bei TURBO Short Optionsscheinen die in den Optionsscheinbedingungen festgelegte Knock Out Schwelle innerhalb des Beobachtungszeitraumes, verfällt der Optionsschein und es erfolgt lediglich die Zahlung eines Mindestbetrags pro Optionsschein. Im Übrigen bestehen unter anderem noch folgende Risiken, die sich negativ auf den Wert des Optionsscheines und entsprechend nachteilig auf den Ertrag des Anlegers bis hin zum Totalverlust auswirken können: ● Die Investition in die Optionsscheine stellt keine Direktinvestition in den Basiswert dar. Kursänderungen des Basiswerts (oder das Ausbleiben von erwarteten Kursänderungen) können eine überproportionale negative Wertveränderung der Optionsscheine zur Folge haben. ● Provisionen und andere Transaktionskosten führen zu Kostenbelastungen des Optionsscheininhabers, die zu einem Verlust unter den Optionsscheinen führen können. ● Aufgrund der Kündigungsmöglichkeit der Emittentin können Absicherungsgeschäfte gegebenenfalls nicht oder nur mit verlustbringendem Preis abgeschlossen werden. ● Es besteht ein Wiederanlagerisiko des Optionsscheininhabers im Fall einer ordentlichen bzw. einer außerordentlichen Kündigung der Emittentin. ● Es besteht das Risiko einer negativen Wertbeeinflussung der Optionsscheine durch Marktstörungen. ● Weiterhin ist zu beachten, dass eine Marktstörung gegebenenfalls die Zahlung des jeweils geschuldeten Betrags an den Anleger verzögern kann. ● Jedes Anpassungsereignis stellt ein Risiko der Anpassung oder der Beendigung der Laufzeit der Optionsscheine dar, welches negative Auswirkungen auf den Wert der Optionsscheine haben kann. ● Die Entwicklung des Basiswertes und der Optionsscheine hängt von marktpreisbestimmenden Faktoren ab. ● Es besteht für den Optionsscheininhaber das Risiko, dass die Zeichnung, der Erwerb, das Halten oder die Veräußerung der Optionsscheine Gegenstand einer Besteuerung mit einer Finanztransaktionsteuer werden könnte. ● Die Emittentin und die mit ihr verbundenen Unternehmen könnten möglicherweise verpflichtet sein, gemäß den Regelungen über die Einhaltung der Steuervorschriften für Auslandskonten des US Hiring Incentives to Restore Employment Act 2010 (FATCA) Steuern in Höhe von 30 % auf alle oder einen Teil ihrer Zahlungen einzubehalten. Die Optionsscheine werden in globaler Form von Clearstream verwahrt, sodass ein Einbehalt auf Zahlungen an Clearstream unwahrscheinlich ist. FATCA könnte aber auf die nachfolgende Zahlungskette anzuwenden sein. Dementsprechend könnten die Anleger möglicherweise geringere Zinsen oder Kapitalbeträge als erwartet erhalten. ● Die Emittentin und die mit ihr verbundenen Unternehmen könnten zudem möglicherweise verpflichtet sein, gemäß Abschnitt 871(m) des USBundessteuergesetzes (Internal Revenue Code) Steuern in Höhe von bis zu 30 % auf alle oder einen Teil ihrer Zahlungen einzubehalten, wenn der für eine Emission von Wertpapieren verwendete Basiswert bzw. Korbbestandteil jeweils Dividenden aus Quellen innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika 55 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben beinhaltet. ● Es besteht ein Steuerrechtsänderungsrisiko, das sich negativ auf den Wert der Wertpapiere auswirken kann. Insbesondere kann nicht ausgeschlossen werden, dass die an Wertpapierinhaber zu zahlenden Beträge aufgrund von steuerrechtlichen Änderungen niedriger ausfallen können als vom Wertpapierinhaber erwartet. Risikohinweis Sollten sich eines oder mehrere der obengenannten Risiken realisieren, könnte dies zu einem erheblichen Kursrückgang der Optionsscheine und im Extremfall zu einem Totalverlust des von den Optionsscheininhabern eingesetzten Kapitals führen. Abschnitt E - Angebot Punkt Beschreibung Geforderte Angaben E.2b Gründe für das Angebot Im Rahmen des Angebots steht die Gewinnerzielung im Vordergrund. Die Emittentin wird und Zweckbestimmung den Nettoerlös der Emission in jedem Fall ausschließlich zur Absicherung ihrer der Erlöse Verbindlichkeiten gegenüber den Wertpapiergläubigern unter den Optionsscheinen verwenden. E.3 Angebotskonditionen Die Optionsscheine werden von der BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C., Paris, Frankreich ab dem 7. Juli 2016 interessierten Anlegern angeboten. Das öffentliche Angebot endet mit Ablauf der Gültigkeit des Prospekts. Der anfängliche Ausgabepreis und das Gesamtvolumen je Serie von Optionsscheinen ist: ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen DE000PB7EJR1 0,51 500.000 DE000PB7EMZ8 2,09 500.000 DE000PB7EJS9 0,41 500.000 DE000PB7EM04 1,99 500.000 DE000PB7EJT7 0,31 500.000 DE000PB7EM12 1,89 500.000 DE000PB7EJU5 0,20 500.000 DE000PB7EM20 1,79 500.000 DE000PB7EJV3 0,20 500.000 DE000PB7EM38 1,69 500.000 DE000PB7EJW1 0,20 500.000 DE000PB7EM46 1,59 500.000 DE000PB7EJX9 0,61 500.000 DE000PB7EM53 1,49 500.000 DE000PB7EJY7 0,21 500.000 DE000PB7EM61 1,39 500.000 DE000PB7EJZ4 0,20 500.000 DE000PB7EM79 1,29 500.000 DE000PB7EJ09 0,20 500.000 DE000PB7EM87 1,19 500.000 DE000PB7EJ17 0,20 500.000 DE000PB7EM95 1,09 500.000 DE000PB7EJ25 0,51 500.000 DE000PB7ENA9 0,99 500.000 DE000PB7EJ33 0,41 500.000 DE000PB7ENB7 0,89 500.000 DE000PB7EJ41 0,31 500.000 DE000PB7ENC5 0,79 500.000 DE000PB7EJ58 0,20 500.000 DE000PB7END3 0,69 500.000 DE000PB7EJ66 0,20 500.000 DE000PB7ENE1 0,59 500.000 56 / 60 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen DE000PB7EJ74 0,20 500.000 DE000PB7ENF8 0,49 500.000 DE000PB7EJ82 1,41 500.000 DE000PB7ENG6 0,39 500.000 DE000PB7EJ90 1,31 500.000 DE000PB7ENH4 0,29 500.000 DE000PB7EKA5 1,21 500.000 DE000PB7ENJ0 0,20 500.000 DE000PB7EKB3 0,21 500.000 DE000PB7ENK8 0,20 500.000 DE000PB7EKC1 0,20 500.000 DE000PB7ENL6 0,20 500.000 DE000PB7EKD9 0,20 500.000 DE000PB7ENM4 0,20 500.000 DE000PB7EKE7 0,20 500.000 DE000PB7ENN2 0,20 500.000 DE000PB7EKF4 0,51 500.000 DE000PB7ENP7 2,19 500.000 DE000PB7EKG2 0,41 500.000 DE000PB7ENQ5 2,09 500.000 DE000PB7EKH0 0,31 500.000 DE000PB7ENR3 1,99 500.000 DE000PB7EKJ6 0,20 500.000 DE000PB7ENS1 1,89 500.000 DE000PB7EKK4 0,20 500.000 DE000PB7ENT9 1,79 500.000 DE000PB7EKL2 0,20 500.000 DE000PB7ENU7 1,69 500.000 DE000PB7EKM0 0,61 500.000 DE000PB7ENV5 1,59 500.000 DE000PB7EKN8 0,21 500.000 DE000PB7ENW3 1,49 500.000 DE000PB7EKP3 0,20 500.000 DE000PB7ENX1 1,39 500.000 DE000PB7EKQ1 0,20 500.000 DE000PB7ENY9 1,29 500.000 DE000PB7EKR9 0,20 500.000 DE000PB7ENZ6 1,19 500.000 DE000PB7EKS7 0,51 500.000 DE000PB7EN03 1,09 500.000 DE000PB7EKT5 0,41 500.000 DE000PB7EN11 0,99 500.000 DE000PB7EKU3 0,31 500.000 DE000PB7EN29 0,89 500.000 DE000PB7EKV1 0,20 500.000 DE000PB7EN37 0,79 500.000 DE000PB7EKW9 0,20 500.000 DE000PB7EN45 0,69 500.000 DE000PB7EKX7 0,20 500.000 DE000PB7EN52 0,59 500.000 DE000PB7EKY5 0,21 500.000 DE000PB7EN60 0,49 500.000 DE000PB7EKZ2 0,20 500.000 DE000PB7EN78 0,39 500.000 DE000PB7EK06 0,20 500.000 DE000PB7EN86 0,20 500.000 DE000PB7EK14 0,20 500.000 DE000PB7EN94 0,20 500.000 DE000PB7EK22 0,41 500.000 DE000PB7EPA4 0,20 500.000 DE000PB7EK30 0,20 500.000 DE000PB7EPB2 0,20 500.000 DE000PB7EK48 0,20 500.000 DE000PB7EPC0 0,20 500.000 DE000PB7EK55 0,20 500.000 DE000PB7EPD8 0,20 500.000 DE000PB7EK63 0,20 500.000 DE000PB7EPE6 1,99 500.000 DE000PB7EK71 0,20 500.000 DE000PB7EPF3 1,79 500.000 DE000PB7EK89 1,41 500.000 DE000PB7EPG1 1,59 500.000 DE000PB7EK97 0,21 500.000 DE000PB7EPH9 1,39 500.000 57 / 60 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen DE000PB7ELA3 0,20 500.000 DE000PB7EPJ5 1,19 500.000 DE000PB7ELB1 0,20 500.000 DE000PB7EPK3 0,99 500.000 DE000PB7ELC9 0,20 500.000 DE000PB7EPL1 0,79 500.000 DE000PB7ELD7 0,20 500.000 DE000PB7EPM9 0,59 500.000 DE000PB7ELE5 0,20 500.000 DE000PB7EPN7 0,39 500.000 DE000PB7ELF2 0,20 500.000 DE000PB7EPP2 0,20 500.000 DE000PB7ELG0 0,20 500.000 DE000PB7EPQ0 0,20 500.000 DE000PB7ELH8 2,09 500.000 DE000PB7EPR8 0,20 500.000 DE000PB7ELJ4 1,99 500.000 DE000PB7EPS6 0,22 500.000 DE000PB7ELK2 1,89 500.000 DE000PB7EPT4 0,22 500.000 DE000PB7ELL0 1,79 500.000 DE000PB7EPU2 0,22 500.000 DE000PB7ELM8 1,69 500.000 DE000PB7EPV0 0,20 500.000 DE000PB7ELN6 1,59 500.000 DE000PB7EPW8 0,20 500.000 DE000PB7ELP1 1,49 500.000 DE000PB7EPX6 0,20 500.000 DE000PB7ELQ9 1,39 500.000 DE000PB7EPY4 0,20 500.000 DE000PB7ELR7 1,29 500.000 DE000PB7EPZ1 0,20 500.000 DE000PB7ELS5 1,19 500.000 DE000PB7EP01 0,20 500.000 DE000PB7ELT3 1,09 500.000 DE000PB7EP19 0,29 500.000 DE000PB7ELU1 0,99 500.000 DE000PB7EP27 0,20 500.000 DE000PB7ELV9 0,89 500.000 DE000PB7EP35 0,74 500.000 DE000PB7ELW7 0,79 500.000 DE000PB7EP43 0,29 500.000 DE000PB7ELX5 0,69 500.000 DE000PB7EP50 0,20 500.000 DE000PB7ELY3 0,59 500.000 DE000PB7EP68 0,74 500.000 DE000PB7ELZ0 0,49 500.000 DE000PB7EP76 0,29 500.000 DE000PB7EL05 0,39 500.000 DE000PB7EP84 0,20 500.000 DE000PB7EL13 0,20 500.000 DE000PB7EP92 0,74 500.000 DE000PB7EL21 0,20 500.000 DE000PB7EQA2 0,35 500.000 DE000PB7EL39 0,20 500.000 DE000PB7EQB0 0,20 500.000 DE000PB7EL47 0,20 500.000 DE000PB7EQC8 0,25 500.000 DE000PB7EL54 0,20 500.000 DE000PB7EQD6 0,20 500.000 DE000PB7EL62 0,20 500.000 DE000PB7EQE4 0,35 500.000 DE000PB7EL70 2,19 500.000 DE000PB7EQF1 0,20 500.000 DE000PB7EL88 2,09 500.000 DE000PB7EQG9 0,25 500.000 DE000PB7EL96 1,99 500.000 DE000PB7EQH7 0,20 500.000 DE000PB7EMA1 1,89 500.000 DE000PB7EQJ3 0,35 500.000 DE000PB7EMB9 1,79 500.000 DE000PB7EQK1 0,20 500.000 DE000PB7EMC7 1,69 500.000 DE000PB7EQL9 0,25 500.000 58 / 60 ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR Volumen DE000PB7EMD5 1,59 500.000 DE000PB7EQM7 0,20 500.000 DE000PB7EME3 1,49 500.000 DE000PB7EQN5 0,25 500.000 DE000PB7EMF0 1,39 500.000 DE000PB7EQP0 0,20 500.000 DE000PB7EMG8 1,29 500.000 DE000PB7EQQ8 0,65 500.000 DE000PB7EMH6 1,19 500.000 DE000PB7EQR6 0,55 500.000 DE000PB7EMJ2 1,09 500.000 DE000PB7EQS4 0,45 500.000 DE000PB7EMK0 0,99 500.000 DE000PB7EQT2 0,35 500.000 DE000PB7EML8 0,89 500.000 DE000PB7EQU0 0,25 500.000 DE000PB7EMM6 0,79 500.000 DE000PB7EQV8 0,20 500.000 DE000PB7EMN4 0,69 500.000 DE000PB7EQW6 0,65 500.000 DE000PB7EMP9 0,59 500.000 DE000PB7EQX4 0,55 500.000 DE000PB7EMQ7 0,49 500.000 DE000PB7EQY2 0,45 500.000 DE000PB7EMR5 0,39 500.000 DE000PB7EQZ9 0,35 500.000 DE000PB7EMS3 0,29 500.000 DE000PB7EQ00 0,25 500.000 DE000PB7EMT1 0,20 500.000 DE000PB7EQ18 0,20 500.000 DE000PB7EMU9 0,20 500.000 DE000PB7EQ26 0,65 500.000 DE000PB7EMV7 0,20 500.000 DE000PB7EQ34 0,55 500.000 DE000PB7EMW5 0,20 500.000 DE000PB7EQ42 0,45 500.000 DE000PB7EMX3 0,20 500.000 DE000PB7EQ59 0,35 500.000 DE000PB7EMY1 2,29 500.000 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben Die Emittentin behält sich das Recht vor, die Emission der Optionsscheine ohne Angabe von Gründen nicht vorzunehmen. Die Lieferung der Optionsscheine erfolgt zum Zahltag/Valutatag bzw. Emissionstermin. E.4 Interessen von natürlichen oder juristischen Personen, die bei der Emission/dem Angebot beteiligt sind einschließlich Interessenkonflikten Die Anbieterin BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. kann sich von Zeit zu Zeit für eigene Rechnung oder für Rechnung eines Kunden an Transaktionen beteiligen, die mit den Optionsscheinen in Verbindung stehen. Ihre Interessen im Rahmen solcher Transaktionen können ihrem Interesse in der Funktion als Anbieterin widersprechen. BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. ist Gegenpartei (die "Gegenpartei") bei Deckungsgeschäften bezüglich der Verpflichtungen der Emittentin aus den Optionsscheinen. Daher können hieraus Interessenkonflikte resultieren zwischen der BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. und den Anlegern hinsichtlich (i) ihrer Pflichten als Berechnungsstelle bei der Ermittlung der Kurse der Optionsscheine und anderen damit verbundenen Feststellungen und (ii) ihrer Funktion als Anbieterin und Gegenpartei. Zudem kann und wird die BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. in Bezug auf die Optionsscheine eine andere Funktion als die der Anbieterin, Berechnungsstelle und Gegenpartei ausüben, z.B. als Zahl- und Verwaltungsstelle. 59 / 60 Punkt Beschreibung Geforderte Angaben E.7 Schätzung der Ausgaben, die dem Anleger vom Emittenten oder Anbieter in Rechnung gestellt werden Entfällt. Der Anleger kann die Optionsscheine zum Ausgabepreis bzw. zum Verkaufspreis erwerben. Dem Anleger werden über den Ausgabepreis bzw. den Verkaufspreis hinaus keine weiteren Kosten durch die Emittentin in Rechnung gestellt; vorbehalten bleiben jedoch Kosten, die dem Erwerber im Rahmen des Erwerbs der Optionsscheine über Banken und Sparkassen oder sonstige Vertriebswege entstehen können und über die weder die Emittentin noch die Anbieterin eine Aussage treffen können. Zudem sind im Ausgabepreis bzw. dem Verkaufspreis die mit der Ausgabe und dem Vertrieb der Optionsscheine verbundenen Kosten der Emittentin (z.B. Vertriebskosten, Strukturierungskosten und Absicherungskosten, einschließlich einer Ertragsmarge für die Emittentin) enthalten. 60 / 60
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